Дилема вибору фінансових продуктів і нові можливості інвестування в стейблкоїни

В останні роки доходність традиційних інвестиційних каналів постійно знижується, що викликає здивування у багатьох інвесторів. Процентні ставки за банківськими депозитами знижуються, доходи від державних облігацій та грошових фондів важко випереджають інфляцію, навіть страхові інвестиційні продукти тихо коригують очікування доходності. Зіткнувшись з такою ситуацією, багато хто в різних інвестиційних додатках безуспішно шукає продукти з високим доходом, але часто може побачити лише річну прибутковість близько 1%, що неминуче викликає розчарування.

Хоча ми живемо в епоху неймовірного розмаїття фінансових продуктів, способи інвестування, які можуть стабільно приносити прибуток, стають все більш рідкісними. На цьому фоні з'явився новий спосіб управління фінансами, що походить з області криптовалют — особливо інвестиції на базі стейблкоїнів, які починають привертати все більше уваги.

Унікальні переваги стейблкоїн-інвестування

стейблкоїн є цифровим активом, який прив'язаний до законних валют. Хоча він не має такої волатильності в ціні, як біткойн, він більше схожий на "цифрові гроші". Інвестування в стейблкоїни означає, що користувачі позичають, ставлять або інвестують незайняті стейблкоїни на блокчейні або на певних платформах, щоб отримати відповідний річний дохід.

Хоча ця фінансова модель звучить ново, її основна логіка подібна до традиційних банківських послуг. Відмінність полягає в тому, що розподіл доходів у світі блокчейну є більш прозорим, інвестори можуть отримувати більш справедливі та обґрунтовані доходи. Наразі продукти з управління фінансами у стейблкоїнах в основному включають позики, стейкінг та інвестиції в протоколи.

Згідно з даними за перше півріччя цього року, річна процентна ставка USDT/USDC у основних децентралізованих фінансових (DeFi) кредитних протоколах зазвичай коливається між 2,5% і 4%. Деякі платформи DeFi, завдяки ліквіднісному видобутку або механізмам винагород, можуть пропонувати загальний річний дохід, який навіть може перевищувати 8%, але такі продукти, як правило, супроводжуються високою волатильністю та вимогами до блокування. У порівнянні з цим, продукти з фіксованим доходом, хоча й не мають найвищої прибутковості, демонструють загалом стабільне зростання, максимальна прибутковість може досягати близько 5%. Додатково, завдяки стабільному доходу та нижчому порогу входу, ці продукти стали вибором багатьох користувачів для управління фінансами в мережі.

Ще важливіше, що гнучкість цих продуктів і користувацький досвід швидко покращуються. Інвесторам потрібно лише тримати стейблкоїн, вибрати відповідну платформу та продукти, щоб легко здійснити інвестиції. Деякі платформи навіть підтримують функцію вкладів з можливістю зняття в будь-який час і нарахування відсотків щодня. Такий спосіб операцій не тільки зручний, як балансова скарбниця, але й дозволяє отримувати прибуток, близький до прибутку від державних облігацій США; він має стабільність строкового депозиту і не має штрафів за дострокове викуплення. Цей інвестиційний досвід, що поєднує стабільність і гнучкість, є тим, що багато користувачів прагнуть досягти у своїх фінансових справах.

Джерела доходу від інвестування в стейблкоїни

Доходи від інвестицій у стейблкоїни в основному походять з трьох джерел: по-перше, це відсотки за позиками на блокчейні, платформа позичає стейблкоїни, внесені користувачами, іншим користувачам для отримання прибутку; по-друге, це винагороди за стейкінг або доходи від вузлів, що особливо поширено в продуктах класу Staking; нарешті, це розподіл прибутків від участі в опціонах або стратегіях розподілу доходів. Для користувачів, якщо структура продуктів платформи прозора, а зберігання активів безпечне, це можна вважати "продуктом з фіксованим доходом" на блокчейні.

Наразі кількість активних адрес у мережі стейблкоїнів продовжує зростати. Хоча немає конкретної статистики щодо кількості користувачів, які беруть участь у фінансових продуктах зі стейблкоїнами, з огляду на активність в мережі та приплив коштів, його обсяги швидко зростають. Особливо в таких регіонах, як Південно-Східна Азія, Латинська Америка, Близький Схід, де національні валюти нестабільні, а фінансова система має обмежене покриття, стейблкоїн став важливим інструментом для населення для хеджування ризиків і отримання доходу в доларах.

Варто зазначити, що інституційні кошти також постійно надходять у цю сферу. Страхові компанії, сімейні офіси та фонди вже включили стейблкоїн управління активами до своїх інструментів управління ліквідністю як частину розподілу доларових активів. Ця тенденція стимулює постійне вдосконалення платформ у сферах управління ризиками, прозорості та дотримання нормативних вимог, надаючи індивідуальним користувачам більш зріле середовище продуктів і досвід обслуговування.

Новий вибір для надійних інвестицій

Для звичайних інвесторів стейблкоїн-інвестиції не є способом швидкого збагачення, але можуть стати одним із найстабільніших джерел доходу в портфелі активів. Це більше схоже на "цифровий готівковий актив" у складі інвестиційного портфеля, дохідність якого перевищує дохідність від поточних депозитів, а волатильність нижча за інвестиції в акції, що підходить для пошуку певного доходу в умовах невизначеності ринку. З поступовим вдосконаленням регуляторних рамок стейблкоїнів у таких регіонах, як Гонконг, Європа, Південно-Східна Азія, інвестори матимуть більше безпечних, відповідних та прозорих за доходністю продуктів на вибір.

Однак, як нова сфера, інвестиції в стейблкоїни все ще пов'язані з ризиками. Деякі стейблкоїни можуть зіткнутися з ризиком відв'язки через проблеми з механізмом ліквідації або управління закріпленими активами. Крім того, якість аудиту смарт-контрактів та заходи безпеки безпосередньо впливають на безпеку коштів. Тому звичайним користувачам рекомендується спочатку обирати продукти від відомих платформ або регульованих установ, віддаючи перевагу інвестиціям у стейблкоїни з чіткою структурою доходів та можливістю гнучкого викупу. Щодо продуктів з обіцянкою річної доходності понад 10%, слід дотримуватись обережності, уникаючи сліпого прагнення до високих доходів. Сталість, прозорість і відповідність регуляціям є ключовими для довгострокової участі.

У нинішньому середовищі низьких відсоткових ставок, стейблкоїн інвестиції пропонують інвесторам більше надійних варіантів інвестування. Хоча не потрібно повністю вкладатися в ринок криптовалют, через стейблкоїн інвестори можуть мати прозорий, безпечний "цифровий накопичувальний рахунок" з річною доходністю близько 5%, шукаючи певний дохід на невизначеному ринку.