DLMM: Новий тренд у Децентралізованих фінансах ліквідності управління
Нещодавно, після участі у великій конференції з блокчейн-технологій у Сінгапурі, одна очевидна тенденція привернула широку увагу: управління ліквідністю в сфері Децентралізованих фінансів зазнає технологічних змін. Особливо в екосистемі Solana, динамічне управління ліквідністю (DLMM) стало популярною темою, що привертає увагу багатьох проектів та інвесторів.
Протягом останніх шести місяців активність DeFi на ланцюзі Solana суттєво зросла, на ланцюзі з'явилося безліч Meme-токенів, а загальна заблокована вартість (TVL) також постійно зростала. Однак, з численними новими проектами виникають й нові виклики. Дисперсія ліквідності призводить до недостатньої глибини багатьох торгових пар та високих сліпів, що не лише впливає на досвід користувачів, але й піддає більшим тискам прибутки постачальників ліквідності (LP).
На цьому фоні технологія DLMM з'явилася. Це подальша інновація на основі концентрованої ліквідності Uniswap V3. DLMM реалізує автоматичне динамічне регулювання ліквідності, інтелектуально розподіляючи кошти відповідно до ринкової ситуації, що значно спрощує процеси операцій LP. Основні переваги включають:
Автоматично реагувати на коливання ринку, зменшуючи вплив екстремальних ситуацій на ліквідність
Підвищити ефективність використання коштів, максимізувати прибуток з кожної одиниці коштів
Знизити ковзання при торгівлі, оптимізувати досвід торгівлі користувачів
Поява DLMM забезпечила рішення для все більш серйозної проблеми розподілу ліквідності в екосистемі Solana. Незважаючи на відновлення TVL на ланцюгу, вибухове зростання кількості проєктів призвело до надмірного розподілу ліквідності. Нові проєкти часто стикаються з труднощами "високого проскальзування та низької глибини" через нестачу ліквідності, тоді як зрілі проєкти зіштовхуються з проблемами низької ефективності капіталу та труднощами в залученні нових користувачів.
DLMM завдяки динамічному механізму регулювання дозволяє коштам автоматично "переміщатися", завжди зосереджуючись на активних ринкових зонах, що підвищує ефективність використання коштів і приносить позитивний вплив на всю екосистему Децентралізовані фінанси.
Як приклад відомого проекту на Solana, нещодавно впроваджений механізм DLMM досяг значних успіхів:
Зниження ковзання цін на交易, особливо виражене на деяких популярних токенах.
Підвищення прибутковості LP завдяки значному збільшенню використання капіталу
Ліквідність концентрація посилюється, що дозволяє новим проектам швидко отримувати достатню глибину після запуску.
Цей проект також планує відкрити модель DLMM як "ліквідність як послуга" (LaaS) для більшої кількості проектів, маючи на меті вирішення проблеми розподілу ліквідності в екосистемі Solana. Це насправді є набором оновлень інфраструктури DeFi, а DLMM є його основним двигуном.
Від тенденцій конференцій, даних на блокчейні до фактичного досвіду користувачів, ми можемо побачити, що динамічне управління ліквідністю, сервісна ліквідність (LaaS) та підвищення ефективності капіталу стають ключовими рушіями наступного етапу зростання Solana та всього ринку Децентралізованих фінансів.
У майбутньому DLMM, ймовірно, стане стандартною конфігурацією для проектів Децентралізовані фінанси, як і революція, яку колись очолив Uniswap V3. Той, хто зможе першими оволодіти та повністю використати цю нову технологію, може отримати перевагу в найближчому циклі відновлення ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
DLMM: Інновації в управлінні ліквідністю в екосистемі Solana та нові можливості в Децентралізованих фінансах
DLMM: Новий тренд у Децентралізованих фінансах ліквідності управління
Нещодавно, після участі у великій конференції з блокчейн-технологій у Сінгапурі, одна очевидна тенденція привернула широку увагу: управління ліквідністю в сфері Децентралізованих фінансів зазнає технологічних змін. Особливо в екосистемі Solana, динамічне управління ліквідністю (DLMM) стало популярною темою, що привертає увагу багатьох проектів та інвесторів.
Протягом останніх шести місяців активність DeFi на ланцюзі Solana суттєво зросла, на ланцюзі з'явилося безліч Meme-токенів, а загальна заблокована вартість (TVL) також постійно зростала. Однак, з численними новими проектами виникають й нові виклики. Дисперсія ліквідності призводить до недостатньої глибини багатьох торгових пар та високих сліпів, що не лише впливає на досвід користувачів, але й піддає більшим тискам прибутки постачальників ліквідності (LP).
На цьому фоні технологія DLMM з'явилася. Це подальша інновація на основі концентрованої ліквідності Uniswap V3. DLMM реалізує автоматичне динамічне регулювання ліквідності, інтелектуально розподіляючи кошти відповідно до ринкової ситуації, що значно спрощує процеси операцій LP. Основні переваги включають:
Поява DLMM забезпечила рішення для все більш серйозної проблеми розподілу ліквідності в екосистемі Solana. Незважаючи на відновлення TVL на ланцюгу, вибухове зростання кількості проєктів призвело до надмірного розподілу ліквідності. Нові проєкти часто стикаються з труднощами "високого проскальзування та низької глибини" через нестачу ліквідності, тоді як зрілі проєкти зіштовхуються з проблемами низької ефективності капіталу та труднощами в залученні нових користувачів.
DLMM завдяки динамічному механізму регулювання дозволяє коштам автоматично "переміщатися", завжди зосереджуючись на активних ринкових зонах, що підвищує ефективність використання коштів і приносить позитивний вплив на всю екосистему Децентралізовані фінанси.
Як приклад відомого проекту на Solana, нещодавно впроваджений механізм DLMM досяг значних успіхів:
Цей проект також планує відкрити модель DLMM як "ліквідність як послуга" (LaaS) для більшої кількості проектів, маючи на меті вирішення проблеми розподілу ліквідності в екосистемі Solana. Це насправді є набором оновлень інфраструктури DeFi, а DLMM є його основним двигуном.
Від тенденцій конференцій, даних на блокчейні до фактичного досвіду користувачів, ми можемо побачити, що динамічне управління ліквідністю, сервісна ліквідність (LaaS) та підвищення ефективності капіталу стають ключовими рушіями наступного етапу зростання Solana та всього ринку Децентралізованих фінансів.
У майбутньому DLMM, ймовірно, стане стандартною конфігурацією для проектів Децентралізовані фінанси, як і революція, яку колись очолив Uniswap V3. Той, хто зможе першими оволодіти та повністю використати цю нову технологію, може отримати перевагу в найближчому циклі відновлення ринку.