Аналіз стану ринку шифрування венчурного капіталу та фінансування популярних проектів
Нещодавно ми ґрунтовно вивчили ситуацію з ризиковими інвестиціями в шифрування за другий квартал і виявили кілька досить привабливих угод. Незважаючи на те, що венчурні компанії запевняли, що ведмежий ринок стане їхньою можливістю для прояву, факти показують, що навіть найбільші компанії не здійснили багато стартап-інвестицій в останній час. Наступним ми розглянемо ситуацію зі стартап-фінансуванням за другий квартал, щоб дізнатися, які нові компанії привернули увагу інвесторів.
Для звичайних інвесторів зазвичай доступний лише публічний ринок шифрування. Однак приватний ринок часто вимагає від інвесторів отримання сертифікованої кваліфікації для участі. У США статус кваліфікованого інвестора в основному залежить від порогів доходу та чистих активів, а також деякі особи з професійною кваліфікацією можуть отримати право на участь.
Хоча більшість інвесторів не можуть увійти в приватний ринок шифрування, його важливість для всієї галузі не можна переоцінити. Без цієї альтернативної ринкової структури нові проєкти матимуть великі труднощі в отриманні стартового капіталу, необхідного для розробки та просування.
Давайте глибше розглянемо стан ринку приватних інвестицій у криптовалюту. Ми переглянемо низький стан фінансування криптовалютного венчурного капіталу у 2023 році, проаналізуємо фінансові дані стартапів за другий квартал і знайдемо можливості у фінансуванні провідних крипто проектів минулого місяця.
Шифрування ризикових інвестицій та фінансування
Венчурний капітал ( VC ) це компанії ( та особи ), які активно працюють на приватному ринку, використовуючи власний капітал, зв'язки та галузеві знання для підтримки успіху стартапів.
Незважаючи на те, що криптовалюти зазнали обвалу у 2022 році, венчурні компанії у сфері шифрування все ж успішно залучили рекордні 21,6 мільярда доларів нових коштів. Хоча такі активи, як Ethereum та Bitcoin, у 2023 році суттєво відскочили, венчурні інвестиції цього року не отримали від інвесторів особливого інтересу до подальших інвестицій у цю галузь. Коротше кажучи, цього року до сьогоднішнього дня обсяги інвестицій різко знизилися, впавши на 98% у порівнянні з минулим роком.
Для криптовалютних венчурних компаній, які шукають фінансування, цей рік, безсумнівно, є сповненим викликів. Отже, яка ситуація з криптостартапами, які сподіваються отримати фінансову підтримку від цих венчурів?
Для шифрувальних стартапів це був ще один важкий квартал. Згідно з даними певної платформи, загальна сума фінансування 382 угод становила 23,4 мільярда доларів. Варто зазначити, що це п'ятий квартал поспіль, коли венчурні інвестиції знижуються з першого кварталу 2022 року. Тоді в шифрувальні стартапи було інвестовано до 121,4 мільярда доларів.
Це постійне падіння свідчить про те, що ми ще не досягли дна інвестицій у шифрувальні стартапи в рамках цього ведмежого ринку. Це явище не є несподіваним, адже після нападу регуляторів на деякі активи, пов'язані з мережею, ця вертикальна область стикається з регуляторними перешкодами. Жорстка позиція регуляторів може загрожувати економічності "токенних варіантів", тобто права інвесторів отримати певну кількість токенів за заздалегідь визначеною ціною в майбутньому. Зрозуміло, що венчурна компанія ( та її обмежені партнери ) обережніше входять у неліквідний приватний сектор криптовалютного ринку, ніж у минулі роки.
Гарячі фінансові проекти червня
На щастя, для венчурних капіталістів у сфері шифрування криптовалют вони не втратили всього. Хоча в цьому році не було суттєвого збільшення обсягу фінансування, вони все ще мають велику кількість коштів. Безсумнівно, торгове середовище на ринку приватних інвестицій явно сповільнилося, але варті інвестицій проекти у сфері шифрування все ще можуть отримувати достатню фінансову підтримку.
В руках венчурних капіталістів все ще є великі обсяги коштів для інвестицій, дані це підтверджують. Декілька маловідомих шифрування стартапів минулого місяця оголосили про вражаюче фінансування.
Ось кілька проєктів, на які я буду пильно звертати увагу в наступні кілька місяців:
Міфічні ігри
Сума фінансування: 3700 мільйонів доларів США
Сфера: Ігри
Опис:
Mythical Games є всебічною студією Web3-ігор. Студія розробила кілька шифрувальних ігор та створила власні шифрувальні продукти для підтримки цих ігор.
Платформа Mythical інтегрує ці ігри та виступає в якості додаткового шару шифрування Web3 для кожної гри. Вона працює на ліцензованій авторитетній доказовій мережі, підтримуючи торгівлю фіатними і криптовалютами. Крім того, платформа Mythical має захист від шахрайства, оптимізацію витрат і рекомендації з ціноутворення для покупців і продавців.
Причина уваги:
Гра Mythical Game, розроблена у співпраці з NFL та асоціацією гравців NFL, вперше з'явилася на платформах iOS та Android 26 квітня та швидко зайняла перше місце в спортивних рейтингах. Сьогодні ця гра все ще займає 11-е місце в безкоштовному рейтингу спортивних ігор у магазині додатків.
Для рідної гри з шифруванням це досить непогане проникнення на ринок, що вселяє надію на майбутні перспективи випуску. Лише одна проривна гра може кардинально змінити ландшафт ігрової індустрії. Mythical Game має всі шанси стати компанією, яка розробить цю гру.
Тайко
Сума фінансування: 2200 мільйонів доларів США
Сфера: L2
Опис:
Taiko прагне вирішити проблему масштабування Ethereum, одночасно намагаючись максимально імітувати Ethereum з технічної та концептуальної точки зору.
Команда Taiko розробляє рішення Type 1 zkEVM Layer 2 rollup, яке буде порівнянним з Ethereum, з пріоритетом на сумісність з архітектурою Ethereum, а не на мінімізації витрат на доказ. Це дозволить протоколам, розгорнутим на L1, мігрувати до Taiko без зміни коду або середовища розгортання.
Розробка протоколу є методом "деконцентрації з самого початку". Для Taiko це означає розгортання разом із децентралізованими пропозиціонерами та доказувачами, що дозволяє будь-кому без дозволу брати участь на інфраструктурному рівні ланцюга та заробляти комісії.
Причина уваги:
Розширення Ethereum має на меті досягнення фінальної мети - нульових знань rollup, Taiko намагається розробити нульові знання rollup, при цьому йдучи шляхом, яким мало хто йшов. Повна еквівалентність з Ethereum L1 дозволить розробникам безшовно розгортати смарт-контракти Ethereum на ланцюзі та означатиме, що Taiko може ділитися інфраструктурою з Ethereum.
Хоча чи суворе дотримання стандартів Ethereum є успішною стратегією, поки що не відомо, лише час і ринок можуть дати відповідь. Але серед багатьох проектів, які віддаляються від EVM Rollup, Taiko є дуже унікальним rollup і контрінвестицією.
Протокол Maverick
Сума фінансування: 900 мільйонів доларів США
Індустрія: DeFi
Опис:
Maverick є AMM, розгорнутим на Ethereum, zkSync та BNB-ланцюгах, який має на меті кардинально змінити досвід надання ліквідності.
Цей протокол пропонує 4 готові до використання стратегії автоматичної ліквідності, відомі як "моделі", які можуть розумно переміщати ліквідність, підтримуючи її активною відповідно до попередньо визначених параметрів. Збільшення позицій Maverick дозволяє будь-кому стимулювати високо специфічні форми ліквідності, створюючи можливості для тих, хто прагне орендувати ліквідність ETH і поєднувати її з урядовими токенами, що утримуються в казні.
Maverick концентрує ліквідність у біні, ці дискретні цінові діапазони схожі на миттєві котирування певного DEX і забезпечують нульове сліплення під час торгівлі в біні. Ця функція робить DEX дуже привабливим торговим місцем для великих гравців та агрегаторів.
Причина уваги:
У багатьох біржах установи, які прагнуть забезпечити ліквідність для волатильних активів, стикаються з величезними труднощами, оскільки традиційний метод AMM може призвести до серйозних непостійних втрат для роздрібних LP, а також результати, що пропонуються, занадто малі.
Архітектура централізованої ліквідності, така як у певного DEX, може приносити прибуток лише професійним маркет-мейкерам. Тим часом капітальна ефективність архітектури всебічної ліквідності, такої як у певного DEX, є дуже низькою.
Дозволяючи цільовим відхиленням цін впливати на надання ліквідності користувачами, Maverick допомагає роздрібним LP заробляти. Крім того, Maverick щойно запустив токен MAV, що означає, що якщо є бажання, вже можна отримати експозицію цього проекту через відкритий ринок.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Шифрування венчурного фінансування охолонули, три популярні проекти виросли.
Аналіз стану ринку шифрування венчурного капіталу та фінансування популярних проектів
Нещодавно ми ґрунтовно вивчили ситуацію з ризиковими інвестиціями в шифрування за другий квартал і виявили кілька досить привабливих угод. Незважаючи на те, що венчурні компанії запевняли, що ведмежий ринок стане їхньою можливістю для прояву, факти показують, що навіть найбільші компанії не здійснили багато стартап-інвестицій в останній час. Наступним ми розглянемо ситуацію зі стартап-фінансуванням за другий квартал, щоб дізнатися, які нові компанії привернули увагу інвесторів.
Для звичайних інвесторів зазвичай доступний лише публічний ринок шифрування. Однак приватний ринок часто вимагає від інвесторів отримання сертифікованої кваліфікації для участі. У США статус кваліфікованого інвестора в основному залежить від порогів доходу та чистих активів, а також деякі особи з професійною кваліфікацією можуть отримати право на участь.
Хоча більшість інвесторів не можуть увійти в приватний ринок шифрування, його важливість для всієї галузі не можна переоцінити. Без цієї альтернативної ринкової структури нові проєкти матимуть великі труднощі в отриманні стартового капіталу, необхідного для розробки та просування.
Давайте глибше розглянемо стан ринку приватних інвестицій у криптовалюту. Ми переглянемо низький стан фінансування криптовалютного венчурного капіталу у 2023 році, проаналізуємо фінансові дані стартапів за другий квартал і знайдемо можливості у фінансуванні провідних крипто проектів минулого місяця.
Шифрування ризикових інвестицій та фінансування
Венчурний капітал ( VC ) це компанії ( та особи ), які активно працюють на приватному ринку, використовуючи власний капітал, зв'язки та галузеві знання для підтримки успіху стартапів.
Незважаючи на те, що криптовалюти зазнали обвалу у 2022 році, венчурні компанії у сфері шифрування все ж успішно залучили рекордні 21,6 мільярда доларів нових коштів. Хоча такі активи, як Ethereum та Bitcoin, у 2023 році суттєво відскочили, венчурні інвестиції цього року не отримали від інвесторів особливого інтересу до подальших інвестицій у цю галузь. Коротше кажучи, цього року до сьогоднішнього дня обсяги інвестицій різко знизилися, впавши на 98% у порівнянні з минулим роком.
Для криптовалютних венчурних компаній, які шукають фінансування, цей рік, безсумнівно, є сповненим викликів. Отже, яка ситуація з криптостартапами, які сподіваються отримати фінансову підтримку від цих венчурів?
Для шифрувальних стартапів це був ще один важкий квартал. Згідно з даними певної платформи, загальна сума фінансування 382 угод становила 23,4 мільярда доларів. Варто зазначити, що це п'ятий квартал поспіль, коли венчурні інвестиції знижуються з першого кварталу 2022 року. Тоді в шифрувальні стартапи було інвестовано до 121,4 мільярда доларів.
Це постійне падіння свідчить про те, що ми ще не досягли дна інвестицій у шифрувальні стартапи в рамках цього ведмежого ринку. Це явище не є несподіваним, адже після нападу регуляторів на деякі активи, пов'язані з мережею, ця вертикальна область стикається з регуляторними перешкодами. Жорстка позиція регуляторів може загрожувати економічності "токенних варіантів", тобто права інвесторів отримати певну кількість токенів за заздалегідь визначеною ціною в майбутньому. Зрозуміло, що венчурна компанія ( та її обмежені партнери ) обережніше входять у неліквідний приватний сектор криптовалютного ринку, ніж у минулі роки.
Гарячі фінансові проекти червня
На щастя, для венчурних капіталістів у сфері шифрування криптовалют вони не втратили всього. Хоча в цьому році не було суттєвого збільшення обсягу фінансування, вони все ще мають велику кількість коштів. Безсумнівно, торгове середовище на ринку приватних інвестицій явно сповільнилося, але варті інвестицій проекти у сфері шифрування все ще можуть отримувати достатню фінансову підтримку.
В руках венчурних капіталістів все ще є великі обсяги коштів для інвестицій, дані це підтверджують. Декілька маловідомих шифрування стартапів минулого місяця оголосили про вражаюче фінансування.
Ось кілька проєктів, на які я буду пильно звертати увагу в наступні кілька місяців:
Міфічні ігри
Сума фінансування: 3700 мільйонів доларів США
Сфера: Ігри
Опис:
Mythical Games є всебічною студією Web3-ігор. Студія розробила кілька шифрувальних ігор та створила власні шифрувальні продукти для підтримки цих ігор.
Платформа Mythical інтегрує ці ігри та виступає в якості додаткового шару шифрування Web3 для кожної гри. Вона працює на ліцензованій авторитетній доказовій мережі, підтримуючи торгівлю фіатними і криптовалютами. Крім того, платформа Mythical має захист від шахрайства, оптимізацію витрат і рекомендації з ціноутворення для покупців і продавців.
Причина уваги:
Гра Mythical Game, розроблена у співпраці з NFL та асоціацією гравців NFL, вперше з'явилася на платформах iOS та Android 26 квітня та швидко зайняла перше місце в спортивних рейтингах. Сьогодні ця гра все ще займає 11-е місце в безкоштовному рейтингу спортивних ігор у магазині додатків.
Для рідної гри з шифруванням це досить непогане проникнення на ринок, що вселяє надію на майбутні перспективи випуску. Лише одна проривна гра може кардинально змінити ландшафт ігрової індустрії. Mythical Game має всі шанси стати компанією, яка розробить цю гру.
Тайко
Сума фінансування: 2200 мільйонів доларів США
Сфера: L2
Опис:
Taiko прагне вирішити проблему масштабування Ethereum, одночасно намагаючись максимально імітувати Ethereum з технічної та концептуальної точки зору.
Команда Taiko розробляє рішення Type 1 zkEVM Layer 2 rollup, яке буде порівнянним з Ethereum, з пріоритетом на сумісність з архітектурою Ethereum, а не на мінімізації витрат на доказ. Це дозволить протоколам, розгорнутим на L1, мігрувати до Taiko без зміни коду або середовища розгортання.
Розробка протоколу є методом "деконцентрації з самого початку". Для Taiko це означає розгортання разом із децентралізованими пропозиціонерами та доказувачами, що дозволяє будь-кому без дозволу брати участь на інфраструктурному рівні ланцюга та заробляти комісії.
Причина уваги:
Розширення Ethereum має на меті досягнення фінальної мети - нульових знань rollup, Taiko намагається розробити нульові знання rollup, при цьому йдучи шляхом, яким мало хто йшов. Повна еквівалентність з Ethereum L1 дозволить розробникам безшовно розгортати смарт-контракти Ethereum на ланцюзі та означатиме, що Taiko може ділитися інфраструктурою з Ethereum.
Хоча чи суворе дотримання стандартів Ethereum є успішною стратегією, поки що не відомо, лише час і ринок можуть дати відповідь. Але серед багатьох проектів, які віддаляються від EVM Rollup, Taiko є дуже унікальним rollup і контрінвестицією.
Протокол Maverick
Сума фінансування: 900 мільйонів доларів США
Індустрія: DeFi
Опис:
Maverick є AMM, розгорнутим на Ethereum, zkSync та BNB-ланцюгах, який має на меті кардинально змінити досвід надання ліквідності.
Цей протокол пропонує 4 готові до використання стратегії автоматичної ліквідності, відомі як "моделі", які можуть розумно переміщати ліквідність, підтримуючи її активною відповідно до попередньо визначених параметрів. Збільшення позицій Maverick дозволяє будь-кому стимулювати високо специфічні форми ліквідності, створюючи можливості для тих, хто прагне орендувати ліквідність ETH і поєднувати її з урядовими токенами, що утримуються в казні.
Maverick концентрує ліквідність у біні, ці дискретні цінові діапазони схожі на миттєві котирування певного DEX і забезпечують нульове сліплення під час торгівлі в біні. Ця функція робить DEX дуже привабливим торговим місцем для великих гравців та агрегаторів.
Причина уваги:
У багатьох біржах установи, які прагнуть забезпечити ліквідність для волатильних активів, стикаються з величезними труднощами, оскільки традиційний метод AMM може призвести до серйозних непостійних втрат для роздрібних LP, а також результати, що пропонуються, занадто малі.
Архітектура централізованої ліквідності, така як у певного DEX, може приносити прибуток лише професійним маркет-мейкерам. Тим часом капітальна ефективність архітектури всебічної ліквідності, такої як у певного DEX, є дуже низькою.
Дозволяючи цільовим відхиленням цін впливати на надання ліквідності користувачами, Maverick допомагає роздрібним LP заробляти. Крім того, Maverick щойно запустив токен MAV, що означає, що якщо є бажання, вже можна отримати експозицію цього проекту через відкритий ринок.