Новий розділ розвитку ринку криптоактивів Туреччини: аналіз останньої регуляторної політики

В останні роки Туреччина відіграє все більш важливу роль на глобальному криптоактиви ринку, наразі зайнявши четверте місце у світі за обсягом торгів, поступаючись лише США, Індії та Великій Британії. Це явище тісно пов'язане з економічною нестабільністю та знеціненням національної валюти. Перед обличчям високої інфляції та тривалої слабкості національної валюти, все більше турецьких громадян розглядають криптоактиви як важливий інструмент для хеджування економічних ризиків та збереження вартості.

23 серпня, під впливом високої інфляції в країні та інших факторів, курс турецької ліри до долара США впав нижче 34 до 1, що є історичним мінімумом. Того дня на турецькому валютному ринку курс ліри до долара США на деякий час знизився до 34.049 до 1, після чого трохи зріс. За повідомленнями, з початку року курс турецької ліри до долара США знизився приблизно на 15,2%.

Попри величезний розмір ринку Криптоактивів у Туреччині, протягом багатьох років не вистачало чіткого регуляторного каркасу, що призвело до того, що індустрія Криптоактивів в країні опинилася в правовій сірих зоні. Хоча Центральний банк Туреччини у 2021 році видав заборону на використання Біткоїна та інших Криптоактивів для платежів, цей захід не зміг повністю регулювати весь ринок. З огляду на зростаючу увагу світової спільноти до регулювання Криптоактивів, Туреччина також почала поступово посилювати управління в цій сфері.

Прозорість регулювання криптоактивів у Туреччині

Турецький парламент у червні цього року ухвалив та в липні набрав чинності «Закон про внесення змін до капітальних ринків», який викликав широкий інтерес до криптоіндустрії. Капітальний ринковий комітет Туреччини (CMB) підкреслив, що цей законопроект створює початкову регуляторну основу для постачальників послуг у сфері криптоактивів у Туреччині. Основні положення включають:

1. Призначити CMB як регуляторну установу криптоіндустрії, уповноважити її на виконання операційних ліцензій, нагляд, санкції та інші роботи.
2. Встановлення кримінальної відповідальності за несанкціоновану діяльність у сфері криптоактивів, привласнення активів користувачів та шахрайство.
3. Вимагати від торгової платформи створення системи моніторингу для виявлення, запобігання, обмеження та звітування про маніпуляції на ринку та безпекові події.

Наразі, незважаючи на відсутність всебічної системи регулювання криптоактивів, чинні закони Туреччини все ж забезпечують певний рівень контролю за ринком, зокрема, центральний банк забороняє використання криптоактивів для платежів, а також Комісія з розслідування фінансових злочинів (MASAK) вимагає від бірж збору даних KYC для підтримки заходів проти відмивання грошей тощо.

Міністр фінансів Туреччини Мехмет Симшек також повідомив, що більш комплексний законопроект щодо шифрування досяг стадії остаточної оцінки, який надасть чітку правову основу для операторів, таких як шифрувальні гаманці, постачальники послуг з криптоактивів, зберігачі криптоактивів тощо.

Тлумачення «Зміни до Закону про капітальні ринки»

2 липня 2024 року уряд Туреччини офіційно ухвалив законопроект №7518 «Про внесення змін до Закону про ринки капіталу», який встановлює чітку правову основу для діяльності постачальників послуг із криптоактивів (CASPs). Це внесення змін знаменує початок нового етапу регуляції ринку криптоактивів у Туреччині.

Передумови ухвалення поправки

З 2021 року Туреччина була внесена до сірого списку FATF через ризики відмивання грошей. Щоб позбутися цього несприятливого становища та чітко визначити політику оподаткування криптоактивів, Туреччина почала посилювати регулювання у цій сфері. Сьогодні Туреччина успішно вийшла зі сірого списку, і нова регуляторна структура була впроваджена, що заклало основу для упорядкованого розвитку ринку криптоактивів.

Комісія з капітальних ринків(CMB) нові правила

2 липня 2024 року Комісія з капітальних ринків Туреччини офіційно оприлюднила законопроект № 7518 "Про внесення змін до закону про капітальні ринки", який включає положення про постачальників послуг з шифрування активів у рамки законодавства. Усі постачальники послуг з шифрування активів повинні отримати ліцензію від CMB і дотримуватися стандартів, встановлених TUBITAK. Крім того, для діяльності, пов'язаної з банками, також необхідно отримати схвалення регулятора та наглядового органу банків (BDDK).

Умови створення платформи криптоактивів

Згідно з новими правилами, створення платформи криптоактивів повинно відповідати таким умовам:

1. Платформа повинна бути створена у формі акціонерного товариства, мінімальний внесений капітал становить 50 мільйонів турецьких лір.
2. Усі акції повинні бути випущені готівкою та зареєстровані.
3. Засновники та керівники повинні відповідати вимогам законодавства про капітальні ринки та інших відповідних законів, мати достатню економічну спроможність, чесність і довіру.
4. Область діяльності платформи криптоактивів повинна бути чітко визначена і охоплювати такі види діяльності, як купівля, продаж, первинне розміщення, розподіл, клиринг, передача та зберігання.

Перехід та ліквідація операцій платформи

Нові правила вимагають, що криптоактиви служби постачальників, які в даний час працюють у Туреччині, повинні протягом місяця подати необхідні документи до CMB. Компанії, які не подали заявку, повинні протягом місяця ухвалити рішення про ліквідацію. Тимчасові платформи повинні подати заявку на ліцензію на експлуатацію платформи до 8 листопада 2024 року, інакше вони зіткнуться з ліквідацією.

Протягом перехідного періоду 76 бірж отримали тимчасові ліцензії на продовження діяльності та повинні дотримуватися вимог нових регуляцій. Водночас 8 бірж, які не змогли виконати умови, були зобов'язані закритися.

Суворий нагляд та штрафні заходи

Нові правила встановлюють суворі штрафні заходи для осіб та установ, які займаються криптоактивами без відповідних дозволів. Особи та юридичні особи, які порушують правила, зіткнуться з ув'язненням на строк від 3 до 5 років та штрафом від 5000 до 10000 днів. Привласнення довірених коштів або активів призведе до ще більш тяжких покарань, з можливістю ув'язнення до 14 років та великих штрафів.

Для злочинців, які займаються шахрайством для приховування привласнення, передбачено покарання у вигляді позбавлення волі від 14 до 20 років і штрафу до 20000 днів. Крім того, особи, які незаконно використовують ресурси постачальників послуг з криптоактивів з відкликаними ліцензіями, також можуть бути засуджені до позбавлення волі на термін до 22 років і штрафу на 20000 днів.

Вплив та перспективи регуляторної рамки

«Законопроект про внесення змін до законодавства про капітальні ринки» знаменує собою ключовий крок Туреччини в області регулювання криптоактивів. Цей законопроект встановлює чітку юридичну рамку для постачальників послуг з криптоактивів, що робить ринок криптовалют більш упорядкованим і прозорим.

1. Підвищення довіри та стабільності на ринку: шляхом встановлення суворих регуляторних стандартів, поправка забезпечила вищу прозорість та відповідальність для ринку криптоактивів. Це не лише допомагає підвищити довіру інвесторів до ринку, але й запобігти неналежній поведінці, що закладає основу для довгострокової стабільності ринку.

2. Сприяння дотриманню норм і стандартизації розвитку: поправка вимагає, щоб постачальники послуг з Криптоактиви отримували ліцензію від CMB та дотримувалися суворих стандартів роботи. Ця вимога сприятиме стандартизації розвитку галузі, усунувши некомплайєнтних учасників ринку, та спонукатиме більше компаній, що дотримуються норм, брати участь у ринковій конкуренції.

3. Вхід і конкуренція для міжнародних компаній: після ухвалення поправки вже кілька міжнародно відомих бірж подали заявки на ліцензії, що свідчить про привабливість турецького ринку для міжнародних компаній. Ця тенденція може посилити конкуренцію на ринку, одночасно приносячи більше сучасних технологій і послуг, що сприятиме подальшому розвитку турецького крипторинку.

4. Посилення регуляторного контролю та інтеграція ринку: поправка не тільки встановила більш суворі регуляторні стандарти, але й визначила жорсткі покарання за правопорушення. Це допоможе очистити ринок від незаконної діяльності, сприятиме здоровішому та прозорішому ринку і залучить більше легітимних компаній до участі.

5. Потенціал зростання ринку: Туреччина є четвертою за величиною країною у світі за обсягами торгівлі криптоактивами, і з впровадженням цієї поправки ринок криптоактивів може отримати нові можливості для зростання. Завдяки більш чіткому правовому регулюванню учасники турецького ринку матимуть можливість розвивати та розширювати свій бізнес у більш стабільному середовищі.

«Зміни до закону про капітальний ринок» не лише надають новий порядок і норми для ринку криптоактивів Туреччини, але й закладають міцну основу для його майбутнього розвитку. Зі збільшенням участі підприємств і поступовим дозріванням ринку, ринок криптоактивів Туреччини має всі шанси на новий етап процвітання.