Еволюція DEX: дослідження нової архітектури з акцентом на безпеку

З моменту народження Ethereum децентралізовані біржі (DEX) завжди були основою децентралізованих фінансів (DeFi). Як платформи, що працюють на блокчейні, DEX дозволяють користувачам безпосередньо здійснювати угоди, не підлягаючи контролю з боку третіх осіб, створюючи тим самим більш просунуті фінансові продукти.

Основна архітектура DEX

Наразі в екосистемі Ethereum DEX розцвітає, в залежності від механізму торгівлі, їх можна поділити на два основних типи:

DEX на основі книги замовлень

Книга замовлень за своєю суттю є алгоритмом співпадіння, який автоматично шукає непарні покупки та продажі на ринку та здійснює їх зіставлення. Ця модель підходить для сценаріїв, які вимагають ефективного співпадіння цін та гнучких торгових стратегій. Ліквідність книги замовлень в основному походить від трейдерів та маркет-мейкерів.

автоматичний маркет-мейкер ( AMM )

AMM є механізмом визначення цін і ліквідності в DEX. Маркет-мейкери надають дві активи в ліквідний пул як ліквідність. Добуток резервів у пулі залишається постійним k, користувач, забираючи один токен, повинен надати інший токен, щоб підтримувати значення k.

Цінність DEX

Згідно з даними, станом на 9 липня 2024 року, відомо про близько 835 DEX бірж, загальний обсяг торгів за 24 години становить 8,35 мільярда доларів США, а щомісячний обсяг відвідувань - 320 мільйонів разів. За обсягом торгів три найбільші DEX - це певна торгова платформа, певний DEX та Orca.

У порівнянні з централізованими біржами, DEX займає 16% денних обсягів торгівлі, що на 315% більше в річному вимірі. Це свідчить про величезний попит на децентралізовані торгові платформи.

DEX здійснює торгівлю через детерміновані смарт-контракти, без централізованого стороннього втручання, що підвищує прозорість угод. Водночас DEX покращує фінансову доступність, користувачам потрібно лише підключитися до Інтернету та з'єднатися зі своїм власним гаманцем, без необхідності у складній реєстрації та перевірці.

Основні ризики, з якими стикається DEX

Хоча DEX має багато переваг, він все ще стикається з деякими ризиками:

1. Ризики смарт-контрактів: безпека контракту залежить від рівня технічної підготовки та досвіду команди розробників.

2. Ризик випередження: Публічна прозорість блокчейн-транзакцій дозволяє арбітражникам здійснювати торгові операції раніше, отримуючи цінність звичайних користувачів.

3. Мережеві ризики: витрати на транзакції в ланцюзі можуть бути високими, особливо під час мережевих заторів, користувачі можуть бути під впливом ринкових коливань.

4. Ризик Rug Pull: команда проекту може раптово відкликати ліквідність і втекти з грошима після залучення значних інвестицій. Головні форми включають відкликання ліквідності, утримання монет розробниками/емісію вищого обсягу та фальшиві проекти.

Розвиток DEX та проблеми

Bancor як перший проект, що спробував модель AMM, не отримав широкої уваги до буму DeFi. Його версія V2 ввела деякі інноваційні рішення, такі як використання оракулів для надання останніх цін і оновлення ваги токенів у пулі на основі цін оракулів. Проте ці нововведення також принесли деякі проблеми:

• Введення оракула може призвести до викликів у реалізації та безпекових ризиків.
• Динамічна модель пулу може збільшити ризик збитків для постачальників ліквідності під час різких коливань на ринку.
• Складний дизайн підвищує поріг навчання та використання для користувачів.

ArtexSwap: нова архітектура DEX

Платформа ArtexSwap функціонує подібно до Uniswap, але підвищує безпеку завдяки використанню можливостей Artela EVM++. Artela використовує кілька технологій для покращення продуктивності та масштабованості:

• Впровадження технології Aspect, що підтримує створення кастомних програм на ланцюгу в середовищі WASM.
• Використання паралельної стратегії з прогнозуючим оптимістичним виконанням, оптимізація порядку виконання шляхом аналізу історичних даних за допомогою AI-моделі.
• Використання технології асинхронного попереднього завантаження для вирішення вузьких місць введення/виведення.
• Розробка паралельної системи зберігання, використовуючи стратегію відокремлення зобов'язання стану та зберігання стану.
• Підтримка горизонтального масштабування вузлів верифікаторів, що забезпечує еластичний блоковий простір.

ArtexSwap в основному зосереджується на трьох аспектах безпеки:

1. Виявлення та запобігання злочинній діяльності
2. Уникайте Rug Pull
3. Запобігання високим спредам

Для цього ArtexSwap впровадив такі механізми:

Механізм чорного списку

Проводячи маркування облікових записів, адрес і контрактів, які є небезпечними, попередньо перевіряйте сторони та середовище перед угодою. Якщо виявлено запит на операцію з облікового запису з чорного списку, його автоматично блокують, щоб запобігти зловмисним діям.

Anti-Rug механізм

Щодо не виявлених вразливостей контрактів, ArtexSwap постійно моніторить операції, що значно збільшують обсяги постачання токенів, і в разі виявлення зупиняє відповідні угоди. Одночасно, за допомогою поза ланцюгового обміну повідомленнями, в реальному часі отримує інформацію з третіх джерел про адреси зловмисних контрактів, проводячи перевірку безпеки токенів на DEX.

Механізм Slippage

ArtexSwap створює dApp на блокчейні за допомогою технології Aspect від Artela, взаємодіючи з третім сторонам, щоб отримати дані про коливання ринку. Поєднуючи прогнози про високі коливання на основі AI-агентів та комплексний моніторинг ліквідності, отримують оцінкове значення. Коли оцінка перевищує поріг, виконання угоди блокується, щоб захистити трейдерів від збитків.

Підсумок

Незважаючи на те, що довгостроковий розвиток DEX все ще підлягає невизначеності, можна передбачити, що він продовжить залишатися невід'ємною інфраструктурою в екосистемі криптовалют. Безпека є вкрай важливою для DEX, втрата безпеки означає втрату всього. У контексті нинішнього бурхливого розвитку DEX особливо важливо зосередитися на питаннях безпеки. У довгостроковій перспективі DEX залишається найвпевненішою потребою користувачів і заслуговує на постійну увагу та покращення.