Стейблкоїни, RWA та DeFi: потрійні каталізатори, що сприяють ревальвації Ethereum

Нещодавні хороші показники акцій, пов'язаних з криптовалютою, привернули увагу інвесторів до таких питань, як рахунок за стабільні монети, точки доступу Ethereum і можливості RWA. У цій статті ми систематично аналізуємо ці питання з точки зору логіки та довгострокової перспективи.

Зростання Ethereum не є результатом дій окремих установ, а є спільним вибором основних установ під час трансформаційних змін, точка критичного зміни цієї тенденції незабаром настане.

! Стейблкоїн + RWA + DeFi, потрійний каталізатор сприятиме переоцінці ETH

Один. Огляд даних

стейблкоїн загальна ринкова капіталізація досягла історичного максимуму в 258,3 мільярда доларів США. Законопроект про стейблкоїни в США просувається, а регламент про стейблкоїни в Гонконзі незабаром набуде чинності. Міністр фінансів США прогнозує, що ринкова капіталізація стейблкоїнів у найближчі роки зросте до понад 2 трильйонів.

Ринок токенізації активів (RWA) зріс з $5,2 млрд у 2023 році до $24,3 млрд сьогодні, тобто зростання на 460%. За оцінками, до 2030-2034 років 10%-30% світових активів можуть бути токенізовані, при розмірі $40-120 трлн.

Традиційні фінансові установи активно розгортають бізнес у сфері блокчейну:

• AUM фонду BUIDL компанії BlackRock досяг 28,6 мільярда доларів США, 95% розгорнуто на Ethereum
• Вартість токенізованих продуктів, випущених Securitize, становить 3,7 мільярда доларів США, 80% з яких розгорнуті на Ethereum.
• Фонд Franklin Templeton BENJI AUM $743 млн, 10% розгорнуто на Ethereum

Два, повторний перегляд RWA

RWA вказує на цифровізацію активів реального світу за допомогою технології блокчейн та їх відображення у вигляді токенів на блокчейні. Основні переваги включають:

1. Програмованість: автоматизація управління активами через смарт-контракти
2. Революція врегулювання: досягайте миттєвого однорангового врегулювання та підвищуйте ефективність
3. Революція ліквідності: підвищення ліквідності традиційних активів з низькою ліквідністю
4. Глобальна доступність: подолання географічних бар'єрів, розширення групи інвесторів

Основні напрямки токенізації RWA на даний момент включають:

• Приватне кредитування: найбільший масштаб, до 14,3 мільярда доларів США
• Державні облігації: точка початку токенізації традиційних установ, обсяг 74 мільярди доларів
• Акції: реалізація прискорюється, і багато бірж і брокерських компаній активно впроваджують
• Сировина: В основному золото
• Приватний капітал: активно досліджується

! Стейблкоїн + RWA + DeFi, потрійний каталізатор сприятиме переоцінці ETH

3. Злиття стейблкоїнів-RWA-DeFi

Стабільні монети є важливою основою для інтеграції традиційних фінансів у блокчейн. Швидкий розвиток RWA виграв від вивчення питань інституційного дотримання. Коли відповідний законопроєкт набуде чинності, велика кількість активів буде переведена в ланцюжок.

Децентралізовані фінанси будуть грати роль, реалізуючи інтеграцію нових активів на блокчейні з зрілими протоколами DeFi, сприяючи інноваціям у деривати та високій ліквідності доходу. Це може бути можливістю для нового етапу бурхливого розвитку екосистеми DeFi.

RWA та Децентралізовані фінанси

1. Securitize з'єднує систему DeFi через sTokens
2. Ethena's USDtb інтеграція BUIDL для отримання стабільного доходу нижнього рівня

Чотири. Ethereum є основним вибором для установ

Наразі Ethereum є основною публічною ланцюгом для токенізації активів, займаючи 58,41%. Основні причини, чому установи обирають Ethereum:

1. Найвищий рівень безпеки
2. Найбільш зріла екосистема Децентралізовані фінанси та ліквідність
3. Високо децентралізоване та глобальне охоплення бізнесу

Etherealize вважає, що ETH - це новий клас активів, цифрова нафта, яка забезпечує енергію, гарантії та резерви для нової фінансової системи. Багатофункціональність ETH ускладнює його просту оцінку, але також надає йому більший довгостроковий потенціал.

! Стейблкоїн + RWA + DeFi, потрійний каталізатор сприятиме переоцінці вартості ETH

Процес прискорення репрайсингу ETH відбувається:

1. Інституційне впровадження Ethereum у великих масштабах
2. Прискорення попиту на рідний крипто-дохід
3. Стратегічно накопичуйте ETH
4. ETH використовується як резервний актив для інституційних фондів

Отже, ETH не є єдиним вибором для інституційного входу в блокчейн, але наразі є оптимальним рішенням для масового впровадження активів в блокчейн. Поєднуючи дані, приклади та базову логіку, формується тенденція до переосмислення значення ETH.