Криптоактиви ринку нові виклики: чому цей цикл такий складний?

Поточний цикл криптоактивів є більш складним, ніж раніше. Учасники стикаються з більш жорсткою конкуренцією, а кількість досвідчених гравців також зростає. Якщо у вас немає великої кількості біткоїнів або солан за часи ведмежого ринку, швидше за все, ви не зможете отримати прибуток, а навпаки, опинитеся в скрутному становищі.

Основні виклики поточного циклу

1. Реакція на стрес після травми

Протягом останніх двох великих циклів альткойнів більшість монет впали на 90-95%. Плюс до цього, вплив подій з Luna та FTX завдав серйозного удару по галузі, ціни на монети впали навіть більше, ніж очікувалося. Ця травма глибоко вплинула на психологію учасників криптоактивів:

• Загалом не бажають довгостроково тримати, бо бояться знову зазнати значних втрат
• Емоційні коливання стають більш різкими, постійно шукаючи вершину циклу
• Проект стикається з більш суворим контролем, поріг довіри суттєво підвищено.
• Легальні проекти також важче отримати увагу

2. Сповільнення інновацій

Хоча інфраструктура постійно покращується, але бракує революційних проривів, як у DeFi. Це призводить до:

• Зростає кількість заяв про повільний прогрес криптоактивів
• Від революційних інновацій до поступових поліпшень
• Брак вбивчих додатків, які можуть залучити мільйони користувачів

3. Регуляторний опір

Дії регуляторних органів серйозно заважають розвитку галузі:

• Заблоковано деякі перспективні сфери (, такі як DeFi ), для подальшого розвитку.
• Обмеження передачі вартості токенів власникам посилює твердження про "недійсні токени"
• Примусити будівельників покинути, заважати взаємодії традиційних фінансів з галуззю
• створення негативної динаміки постачання та виявлення цін

4. Зростання фінансового нігілізму

Багато факторів призвели до того, що фінансовий нігілізм став важливою характеристикою цього циклу:

• Мі́н-криптовалю́та стала вибором для тих, хто шукає "більш справедливі" можливості
• Зростання проектів азартних ігор, що відповідають супер азартним потребам
• Культура "деградації" стала основною
• Скорочення терміну інвестицій, більше уваги на короткострокову торгівлю
• Нормалізація екстремального кредитного плеча та ризикованих дій
• Нейтральне ставлення до фундаментального аналізу

5. Обмеження, які виникають з минулого досвіду

Досвід попередніх циклів може стати перешкодою:

• Стратегія купівлі альткоїнів під час минулого ведмежого ринку та очікування на зростання більше не є ефективною.
• Цей цикл більше підходить для трейдерів, а не для власників.
• З'являються нові сфери, такі як AI Agent, довгострокові переможці поки не визначені.

6. Зміна структури покупців

Диференціація біткоїну та інших криптоактивів посилюється:

• BTC здобуває прихильність традиційних фінансових установ, новий пасивний попит зростає
• Штучні монети не мають нових покупців, недостатньо потоку роздрібних інвесторів
• Криптоактиви整体仍面临声誉问题

7. Перетворення ролі Ефіру

Виступ Ефіру вплинув на всю ринкову структуру:

• Виклик домінування BTC з боку ETH зменшується
• Модель, за якою зростання ETH призводило до зростання монет, більше не працює
• Основні фундаментальні фактори впливають на表现 ETH

Рекомендації щодо інвестиційної стратегії

1. Зверніть увагу на проекти, які мають такі характеристики:

   • Чітка модель доходу
   • Фактична відповідність продукту ринку
   • Сталий токен економічна модель
   • Сильна наративна підтримка (, така як ШІ та RWA )

2. Розгляньте інвестиційний портфель у вигляді гантелі:

   • 70-80% конфігурації BTC та SOL
   • Залишкові кошти використовуються для більш спекулятивних інвестицій
   • Регулярне ребалансування для підтримки пропорцій

3. Коригуйте стратегію відповідно до особистих обставин:

   • Оцінити час та зусилля, які можна вкласти
   • Розгляньте можливість об'єднання різних сфер, таких як отримання аірдропів, увага до нових екосистем тощо

4. Зберігайте обережний оптимізм щодо ринку альткоїнів:

   • Очікується, що цього року ринок альткоїнів зросте
   • Справжнє перевершення BTC і SOL можливе лише в обмежених сферах і монетах
   • Швидкість обертання альткоїнів може продовжити зростати

В цілому, в цьому циклі потрібні більш точні стратегії та глибший аналіз. Хоча викликів багато, можливості все ще існують. Ключ до успіху полягає в глибокому розумінні підтримуваних проєктів та гнучкій адаптації стратегій відповідно до змін на ринку.