Дослідження важливості токеноміки

У проектах Web3 вдосконалена модель токеноміки є вирішально важливою для довгострокової стійкості проекту. Для звичайних користувачів глибока оцінка моделі токеноміки перед участю в проекті є ключовим кроком, що сприяє підвищенню успішності інвестицій.

Ми можемо аналізувати переваги та недоліки моделі токеноміки за чотирма вимірами: постачання токенів (сторона пропозиції), утилізація токенів (сторона попиту), розподіл токенів (ситуація з утримувачами) та управління токенами (довгострокова екосистема).

! Науково-популярний пост Xiaobai: Що таке токеноміка?

1. Постачання токенів

Оцінка стану постачання токенів в основному включає чотири ключові показники:

1. Максимальна пропозиція: максимальна кількість токенів, визначена кодом
2. Циркулюючий обсяг: кількість токенів, що наразі перебувають у обігу
3. Поточна ринкова капіталізація: поточна ціна множиться на обсяг обігу
4. Повна розведена капіталізація: поточна ціна, помножена на максимальну кількість постачання

Механізм знищення токенів також є важливим фактором, що впливає на пропозицію. Постійне зменшення пропозиції токенів призведе до дефляції, тоді як постійне збільшення пропозиції викличе інфляцію.

2. Токен ефективність

Токенна утиліта відображає фактичну цінність токена та сценарії використання, які можна розділити на три аспекти:

1. Практичність: наприклад, використовується для оплати Gas-кошту або фактичних транзакцій
2. Накопичення вартості: включає в себе стейкінг і права управління
3. Культурний вплив: наприклад, популярність meme монет

3. Розподіл токенів

Токен розподілу має два основні способи:

1. Справедливий запуск: немає попереднього розподілу перед розподілом громадськості
2. Попереднє видобування: спочатку розподілити частину для певних груп

Також важливо звертати увагу на те, кого утримує токен, оскільки різні типи власників можуть мати різну торгову поведінку. Крім того, рівновага розподілу токенів і графіка випуску блокування також є факторами, які слід враховувати.

4. Токен управління

Токеноміка має основне питання про те, як стимулювати учасників для забезпечення довгострокової стійкості проекту. Багато проектів впроваджують механізми стейкінгу в свої економічні моделі, що може підвищити вартість токенів двома способами:

1. Забезпечення пасивного доходу, встановлення мінімальної вартості токена
2. Заблокувати токени, зменшити постачання на ринок, підвищити ціну

Підсумок

Добра модель токеноміки повинна містити три основні елементи:

1. Розумний механізм стейкінгу
2. Багатий вибір застосувань
3. Стабільний ріст доходів від бізнесу

Хоча модель економіки токенів є дуже важливою, її суть все ж залежить від вартості самого бізнесу. Наразі модель економіки токенів все ще швидко еволюціонує, але основні аналітичні виміри завжди обертаються навколо чотирьох аспектів: пропозиції, попиту, розподілу та управління.