Шифрувальні активи стають новим вибором для інвестиційної імміграції в Гонконг, чи справді можна "придбати ідентифікацію Гонконгу"?

Нещодавно один з практикуючих бухгалтерів Гонконгу розкрив, що Управління з просування інвестицій Гонконгу схвалило заявку на імміграцію на основі інвестицій, що передбачає 30 мільйонів гонконгських доларів у вигляді ефіру як доказ активів. Ця новина привернула увагу власників шифрування, особливо тих, хто має значні обсяги шифрованих активів, оскільки поріг для імміграції в Гонконг, здається, став легшим для проходження.

Однак інвестиційна міграція не є такою простою. Ця політика є частиною нової програми імміграції для капітальних інвесторів (CIES), запровадженої урядом Гонконгу у 2023 році. Програма має на меті залучення зовнішніх інвесторів та капіталу, щоб ще більше зміцнити позицію Гонконгу як міжнародного центру управління активами та багатством.

Згідно з CIES, кваліфіковані інвестори можуть отримати візу на перебування в Гонконгу, інвестувавши 30 мільйонів гонконгських доларів. Після проживання протягом 7 років є можливість подати заявку на отримання постійного статусу мешканця Гонконгу. Хоча план виглядає простим, насправді є багато деталей, на які потрібно звернути увагу.

По-перше, заявник повинен за свій рахунок найняти професійного бухгалтера з Гонконгу для отримання підтвердження про наявність 30 мільйонів гонконгських доларів чистих активів. На цьому етапі місце розташування та склад активів не обмежуються, потрібно лише підтвердити, що заявник протягом 6 місяців до дати подачі заяви на перевірку чистих активів постійно володів не менше ніж 30 мільйонами гонконгських доларів чистих активів або чистого капіталу.

По-друге, заявники повинні інвестувати не менше 30 мільйонів гонконгських доларів у визначені категорії активів протягом 6 місяців після подання заявки або після її затвердження. До цих активів належать акції компаній, що котируються на Гонконгській фондовій біржі, боргові цінні папери, кваліфіковані колективні інвестиційні схеми тощо. З цієї суми 27 мільйонів гонконгських доларів повинні бути інвестовані в фінансові активи, а залишок у 3 мільйони гонконгських доларів повинен бути вкладений у "Портфель інвестицій для інвесторів-капіталістів", створений Гонконгською компанією з управління інвестиціями.

Після завершення інвестицій Гонконгська імміграційна служба видасть візу на перебування на 2 роки, після чого потрібно буде продовжити термін дії. Кожного року заявники повинні надавати звіт про перевірку капіталу від професійного бухгалтера, щоб підтвердити, що загальна сума інвестицій все ще не менша за 30 мільйонів гонконгських доларів. Варто зазначити, що навіть якщо інвестиції зазнають збитків, достатньо підтвердити, що обсяг інвестицій під час подання заявки становив 30 мільйонів гонконгських доларів, без необхідності додаткових вкладень.

Використання цієї криптовалюти в основному зосереджене на етапі первинної перевірки капіталу. Криптовалюти, такі як біткоїн та ефір, можуть використовуватися для ідентифікації активів, їх можна зберігати в холодному гаманці або підтверджувати через провідні торгові платформи. Однак не всі криптовалюти підходять для цієї мети, лише валюти з відносно стабільною вартістю, великою ліквідністю та легальні в Гонконзі можуть бути прийняті.

Для власників криптовалюти найбільшим викликом є не стільки наявність достатніх коштів, скільки доведення джерела цих коштів. При використанні криптовалюти як доказу активів відповідні органи та бухгалтери вимагатимуть від клієнтів надати докази джерела коштів, зокрема початкове джерело коштів для покупки криптовалюти, а також місце та час покупки. Це є досить складним питанням для активів, таких як криптовалюта, які мають високу волатильність та певну анонімність.

Гонконг дозволяє використовувати криптовалюту як доказ активів для інвестиційної міграції, що не лише відображає його відкриту позицію, але й знову підтверджує терпимість Гонконгу до криптовалюти. Це має певну привабливість для китайської криптовалютної спільноти і також допомагає підвищити статус Гонконгу в крипто-сфері, що в довгостроковій перспективі може сформувати ефект концентрації талантів і капіталу, сприяючи розвитку Web3 індустрії в Гонконгу.

Останніми роками Гонконг запровадив ряд заходів для залучення іноземних талантів, включаючи оптимізацію чинної політики візиту для талантів і запровадження нової програми "Високі таланти". Ці заходи спрямовані на вирішення проблеми втрати населення в Гонконзі. З 2019 по 2022 рік постійне населення Гонконгу безперервно зменшувалося з 7,365 мільйона до 7,224 мільйона.

На даний момент ці програми імміграції вже досягли певних успіхів. У 2024 році було успішно затверджено майже 140000 віз різних програм імміграції для талановитих спеціалістів, що на 4000 більше, ніж у попередньому році. Станом на початок січня 2024 року програма "Нові інвестори капіталу" отримала понад 750 заявок, очікувана загальна сума інвестицій перевищить 22 мільярди гонконгських доларів, але наразі лише 2 заявники використовують шифрування активів.

На фоні глобальної економічної скорочення, місцева економіка Гонконгу також зазнала удару. У грудні минулого року обсяг роздрібних продажів у Гонконзі склав 32,8 мільярда гонконгських доларів, що на 9,7% менше в порівнянні з попереднім роком, що стало 10-м місяцем підряд зниження. Проте, популярність шифрування серед молоді стала зовнішньою підтримкою споживчого ринку Гонконгу.

Увага Гонконгу до сфери Web3 продовжує зростати. У 2024 році Гонконг схвалив 6 біржових фондів (ETF) з віртуальними активами, що значно підвищило зручність для інвесторів. Наразі три ETF на спот-біткойн мають у загальному 4330 біткойнів, а загальна чиста вартість активів становить 4,25 мільярда доларів США; ETF на спот-ефір утримує 2083 ефіри, а чиста вартість активів становить 0,56 мільйона доларів США.

У сфері бірж, у Гонконгу вже є 9 затверджених платформ для торгівлі віртуальними активами, понад 31 брокер отримав оновлення ліцензії на віртуальні активи номер 1, а більше 36 компаній з управління активами отримали оновлення ліцензії на віртуальні активи номер 9. У платіжній сфері Гонконгська грошово-кредитна адміністрація запустила проект Ensemble для вивчення RWA та CBDC, а також постійно вдосконалює відповідні регуляторні норми.

Гонконгський законодавчий орган вже почав розглядати проект закону про стабільні монети, який очікується в цьому році. Крім того, в Гонконзі планують завершити другий етап громадського обговорення регулювання позабіржової торгівлі (OTC) віртуальними активами в цьому році та запровадити консультаційну схему ліцензування постачальників послуг зберігання віртуальних активів.

Хоча розвиток Гонконгу в сфері Web3 вражає, але з точки зору обсягу ринку його вплив все ще обмежений. У порівнянні з чистими активами біткойн-ETF у США, що перевищують 1117,8 мільярдів доларів, масштаби Гонконгу значно менші. Деякі представники криптоіндустрії вважають, що поріг інвестицій для імміграції в розмірі 30 мільйонів гонконгських доларів є відносно високим, а співвідношення ціна-якість не таке вигідне, як у Сінгапурі, Австралії чи Дубаї.

Однак метою Гонконгу не є боротьба за частку ринку шифрування, а створення нової децентралізованої фінансової системи на базі традиційних фінансів, щоб заповнити прогалину у віртуальних активах. Гонконг намагається збалансувати позицію традиційного фінансового центру з потребами майбутньої ери торгівлі цифровими активами. Хоча Гонконг, можливо, не є найактивнішим регіоном шифрувальної діяльності, його характеристика "малий уряд, великий ринок" означає безпеку та стабільність, що може бути більш привабливим для традиційного капіталу.