Şifreleme Girişim Sermayesi Pazarının Mevcut Durumu Analizi ve Popüler Proje Finansmanı
Son zamanlarda, ikinci çeyrekteki şifreleme risk yatırım durumunu derinlemesine araştırdık ve bazı oldukça çekici işlemler bulduk. Her ne kadar risk sermayesi şirketleri, ayı piyasasının onların yeteneklerini sergilemesi için bir fırsat olacağını ısrarla belirtmiş olsalar da, gerçekte en büyük şirketler bile son zamanlarda fazla girişim yatırımı yapmadı. Şimdi, ikinci çeyrekteki girişim finansmanı durumunu inceleyeceğiz ve hangi yeni şirketlerin risk sermayesi yatırımcılarının dikkatini çektiğine bakalım.
Sıradan yatırımcılar için genellikle yalnızca şifreleme para birimlerinin açık pazarına erişim sağlanabilir. Ancak, özel pazarlar genellikle yatırımcıların katılabilmesi için sertifikalı bir nitelik almasını gerektirir. ABD'de, uygun yatırımcı statüsü esas olarak gelir ve net varlık eşiğine bağlıdır; bazı profesyonel niteliklere sahip bireyler de uygunluk kazanabilir.
Çoğu yatırımcının şifreleme para birimlerinin özel piyasa girişine ulaşamamasına rağmen, bunun tüm sektör için önemini vurgulamak için fazla söylenemez. Bu alternatif piyasa yapısı olmadan, yeni projelerin geliştirme ve tanıtım için gerekli başlangıç sermayesini bulması zor olacaktır.
Kripto para birimlerinin özel piyasa durumunu derinlemesine inceleyelim. 2023'teki kripto risk sermayesi finansmanındaki durgunluğu gözden geçireceğiz, ikinci çeyrek girişimlerinin finansman verilerini analiz edeceğiz ve geçen ayki en iyi kripto projelerinin finansmanından umut arayacağız.
Şifreleme Risk Yatırımı Finansmanı Durumu
Risk sermayesi ( VC ), özel piyasalarda aktif olan şirketler ( ve bireyler )'dir; bunlar, kendi sermayelerini, bağlantılarını ve sektör içgörülerini kullanarak girişimlerin başarılı olmasına yardımcı olurlar.
2022'de kripto para birimlerinin büyük bir düşüş yaşamasına rağmen, kripto para girişim sermayesi şirketleri yine de rekor seviyede 21.6 milyar dolar yeni fon çekmeyi başardı. Ethereum ve Bitcoin gibi varlıklar 2023'te büyük bir sıçrama yapmasına rağmen, girişim sermayesi bu yıl yatırımcılardan sektöre daha fazla yatırım ilgisi elde edemedi. Kısacası, bu yıl itibarıyla yatırım miktarı dik bir düşüş gösterdi ve geçen yıla göre %98 azaldı.
Finansman arayan şifreleme girişim sermayesi şirketleri için bu yıl, açıkça zorlu bir yıl oldu. Peki, bu girişim sermayesinden finansal destek almak isteyen şifreleme girişimlerinin durumu nasıl?
Şifreleme girişimleri için bu, zor bir çeyrek daha. Bir veri platformunun istatistiklerine göre, 382 işlemdeki toplam finansman tutarı 23.4 milyar dolar. Dikkate değer olan, bu durumun 2022'nin birinci çeyreğinden bu yana, risk sermayesinin ardışık beşinci çeyrek için düşüş göstermesi. O dönemde şifreleme girişimlerine 121.4 milyar dolara kadar fon sağlanmıştı.
Bu sürekli düşüş, bu döngüdeki ayı piyasasında şifreleme girişimlerine yapılan yatırımların henüz dip noktasına ulaşmadığımızı gösteriyor. Bu durum, düzenleyici kurumların bazı internetle ilgili varlıklara yönelik baskın bir tutum sergilemesi nedeniyle bu dikey alanda düzenleyici engellerle karşılaşmamızda pek de şaşırtıcı değil. Düzenleyici kurumların sert tutumu, yatırımcıların belirli bir miktarda tokene, gelecekte belirli bir fiyattan sahip olma hakkına sahip olduğu "token satın alma hakları"nın ekonomik yapısını tehdit edebilir. Anlaşılabilir bir şekilde, risk sermayesi şirketi ( ve onun sınırlı ortakları ), son birkaç yılın aksine, kripto para piyasasının likit olmayan özel alanına daha temkinli bir şekilde girmektedir.
Haziran Popüler Finansman Projeleri
Şükürler olsun ki, şifreleme para birimleri için risk sermayedarları her şeylerini kaybetmedi. Bu yıl büyük ölçüde sermaye artışı olmasa da, hala büyük miktarda fon bulunduruyorlar. Şüphesiz, özel piyasa ticaret ortamı belirgin bir şekilde yavaşladı, ancak yatırım yapmaya değer şifreleme projeleri hala yeterli finansman desteği alabiliyor.
Girişim sermayesinin elinde hâlâ yatırım için büyük miktarda para var, veriler bunu doğruluyor. Geçen ay bazı az bilinen şifreleme girişimleri dikkat çekici finansman duyurdu.
Aşağıda önümüzdeki birkaç ay boyunca yakından takip edeceğim birkaç proje var:
Efsanevi Oyunlar
Finansman Miktarı: 3700 milyon dolar
Sektör: Oyun
Tanıtım:
Mythical Games, kapsamlı bir Web3 oyun stüdyosudur. Bu stüdyo, birçok şifreleme oyunu geliştirmiştir ve bu oyunları desteklemek için özel şifreleme ürünleri yaratmıştır.
Mythical platformı bu oyunları entegre etti ve her oyunun isteğe bağlı Web3 özellikleri şifreleme katmanı olarak işlev görüyor. Yetkilendirilmiş otorite kanıtı zincirinde çalışıyor, fiat para ve şifreleme para birimi işlemlerini destekliyor. Ayrıca, Mythical platformu dolandırıcılık koruması, ücret optimizasyonu ve alıcı-satıcı fiyatlama öneri özelliklerine de sahip.
Takip Etme Nedeni:
Mythical Game, NFL ve NFL oyuncuları derneği ile iş birliği yaparak geliştirdiği "NFL Rivals" oyununu 26 Nisan'da iOS ve Android platformlarında ilk kez yayınladı ve hızla spor listelerinin zirvesine yerleşti. Bugün, bu oyun uygulama mağazasında ücretsiz spor oyunları sıralamasında hala 11. sırada yer alıyor.
Bir yerel şifreleme oyunu için bu oldukça iyi bir pazar penetrasyon oranıdır ve gelecekteki yayın perspektiflerine umut veriyor. Sadece bir devrim niteliğindeki oyun, oyun endüstrisinin yapısını tamamen değiştirebilir. Mythical Game'in bu oyunu geliştiren şirket olması bekleniyor.
Taiko
Finansman Tutarı: 22 milyon dolar
Sektör: L2
Tanıtım:
Taiko, Ethereum'un ölçeklenebilirlik sorununu çözmeye odaklanmakta ve aynı zamanda teknik ve kavramsal açıdan Ethereum'u mümkün olduğunca taklit etmeye çalışmaktadır.
Taiko ekibi, Ethereum mimarisi ile uyumluluğu en öncelikli hale getirerek, en az maliyetli kanıtlayıcılar yerine, Ethereum'a eşdeğer bir Type 1 zkEVM Layer 2 rollup çözümü inşa ediyor. Bu, L1'de dağıtılan protokollerin kod veya dağıtım ortamını değiştirmeden Taiko'ya geçiş yapmalarını sağlayacak.
Protokol geliştirmeye yönelik yaklaşım, "başlangıçtan itibaren merkeziyetsiz" bir yöntemdir. Taiko için bu, merkeziyetsiz önericiler ve kanıtlayıcılarla birlikte konuşlandırmayı, herkesin izin olmaksızın zincirin altyapı katmanına katılmasına ve ücret kazanmasına olanak tanır.
Dikkat Edilmesi Gereken Sebep:
Ethereum'un nihai hedefi sıfır bilgi rollup'ıdır, Taiko sıfır bilgi rollup'u geliştirmeye çalışıyor ve aynı zamanda pek az kişinin girdiği bir yoldan ilerliyor. Ethereum L1 ile tamamen eşit olmak, geliştiricilerin Ethereum akıllı sözleşmelerini zincire sorunsuz bir şekilde dağıtmasına izin verecek ve Taiko'nun Ethereum ile altyapısını paylaşması anlamına geliyor.
Ethereum standartlarına sıkı bir şekilde uyulmasının başarılı bir strateji olup olmadığı henüz bilinmiyor, sadece zaman ve piyasa bunu gösterebilir. Ancak EVM Rollup'tan uzaklaşan birçok proje arasında, Taiko oldukça benzersiz bir rollup ve ters yönlü bir bahis.
Maverick protokolü
Finansman Tutarı: 900万美元
Sektör: DeFi
Tanıtım:
Maverick, Ethereum, zkSync ve BNB zincirinde dağıtılan bir AMM'dir ve likidite sağlama deneyimini köklü bir şekilde değiştirmeyi amaçlamaktadır.
Bu protokol, "modlar" olarak adlandırılan 4 adet kullanıma hazır otomatik likidite stratejisi sunarak, likiditeyi akıllıca transfer edebilmekte ve önceden tanımlanmış parametrelere göre likiditeyi aktif tutmaktadır. Maverick'in pozisyon artırma özelliği, herkesin son derece belirli likidite biçimlerini teşvik etmesine olanak tanır ve ETH likiditesini kiralamak isteyen ve bunu hazine tarafından tutulan yerel token ile eşleştiren protokoller için fırsatlar yaratır.
Maverick, likiditeyi bin içinde yoğunlaştırır, bu ayrık fiyat aralıkları bazı DEX'lerin anlık fiyat tekliflerine benzer ve bin içinde sıfır kayma ile ticaret sağlar. Bu özellik, DEX'i büyük yatırımcılar ve toplayıcılar için son derece cazip bir ticaret yeri haline getirir.
Takip Etme Nedeni:
Birçok borsada, dalgalı varlık portföylerine likidite sağlamak isteyen kurumlar büyük zorluklarla karşı karşıya kalıyor, çünkü geleneksel AMM yöntemleri perakende LP'lerin ciddi kalıcı kayıplarla karşılaşmasına neden olabilir ve sağlanan getiri çok azdır.
Belli bir DEX gibi merkezi likidite yapıları yalnızca profesyonel piyasa yapıcıları için kârlıdır. Bu arada, belli bir DEX gibi kapsamlı likidite yapılarının sermaye verimliliği son derece düşüktür.
Maverick, kullanıcıların sağladığı likiditeyi etkileyen yönlü fiyat sapmalarına izin vererek, perakende LP'lerin kâr elde etmelerine yardımcı oluyor. Ayrıca, Maverick yeni MAV token'ını piyasaya sürdü, bu da istekli olanların bu projenin görünürlüğünü açık piyasalardan elde edebileceği anlamına geliyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Şifreleme girişim yatırımlarında soğuma, üç büyük popüler proje öne çıkıyor.
Şifreleme Girişim Sermayesi Pazarının Mevcut Durumu Analizi ve Popüler Proje Finansmanı
Son zamanlarda, ikinci çeyrekteki şifreleme risk yatırım durumunu derinlemesine araştırdık ve bazı oldukça çekici işlemler bulduk. Her ne kadar risk sermayesi şirketleri, ayı piyasasının onların yeteneklerini sergilemesi için bir fırsat olacağını ısrarla belirtmiş olsalar da, gerçekte en büyük şirketler bile son zamanlarda fazla girişim yatırımı yapmadı. Şimdi, ikinci çeyrekteki girişim finansmanı durumunu inceleyeceğiz ve hangi yeni şirketlerin risk sermayesi yatırımcılarının dikkatini çektiğine bakalım.
Sıradan yatırımcılar için genellikle yalnızca şifreleme para birimlerinin açık pazarına erişim sağlanabilir. Ancak, özel pazarlar genellikle yatırımcıların katılabilmesi için sertifikalı bir nitelik almasını gerektirir. ABD'de, uygun yatırımcı statüsü esas olarak gelir ve net varlık eşiğine bağlıdır; bazı profesyonel niteliklere sahip bireyler de uygunluk kazanabilir.
Çoğu yatırımcının şifreleme para birimlerinin özel piyasa girişine ulaşamamasına rağmen, bunun tüm sektör için önemini vurgulamak için fazla söylenemez. Bu alternatif piyasa yapısı olmadan, yeni projelerin geliştirme ve tanıtım için gerekli başlangıç sermayesini bulması zor olacaktır.
Kripto para birimlerinin özel piyasa durumunu derinlemesine inceleyelim. 2023'teki kripto risk sermayesi finansmanındaki durgunluğu gözden geçireceğiz, ikinci çeyrek girişimlerinin finansman verilerini analiz edeceğiz ve geçen ayki en iyi kripto projelerinin finansmanından umut arayacağız.
Şifreleme Risk Yatırımı Finansmanı Durumu
Risk sermayesi ( VC ), özel piyasalarda aktif olan şirketler ( ve bireyler )'dir; bunlar, kendi sermayelerini, bağlantılarını ve sektör içgörülerini kullanarak girişimlerin başarılı olmasına yardımcı olurlar.
2022'de kripto para birimlerinin büyük bir düşüş yaşamasına rağmen, kripto para girişim sermayesi şirketleri yine de rekor seviyede 21.6 milyar dolar yeni fon çekmeyi başardı. Ethereum ve Bitcoin gibi varlıklar 2023'te büyük bir sıçrama yapmasına rağmen, girişim sermayesi bu yıl yatırımcılardan sektöre daha fazla yatırım ilgisi elde edemedi. Kısacası, bu yıl itibarıyla yatırım miktarı dik bir düşüş gösterdi ve geçen yıla göre %98 azaldı.
Finansman arayan şifreleme girişim sermayesi şirketleri için bu yıl, açıkça zorlu bir yıl oldu. Peki, bu girişim sermayesinden finansal destek almak isteyen şifreleme girişimlerinin durumu nasıl?
Şifreleme girişimleri için bu, zor bir çeyrek daha. Bir veri platformunun istatistiklerine göre, 382 işlemdeki toplam finansman tutarı 23.4 milyar dolar. Dikkate değer olan, bu durumun 2022'nin birinci çeyreğinden bu yana, risk sermayesinin ardışık beşinci çeyrek için düşüş göstermesi. O dönemde şifreleme girişimlerine 121.4 milyar dolara kadar fon sağlanmıştı.
Bu sürekli düşüş, bu döngüdeki ayı piyasasında şifreleme girişimlerine yapılan yatırımların henüz dip noktasına ulaşmadığımızı gösteriyor. Bu durum, düzenleyici kurumların bazı internetle ilgili varlıklara yönelik baskın bir tutum sergilemesi nedeniyle bu dikey alanda düzenleyici engellerle karşılaşmamızda pek de şaşırtıcı değil. Düzenleyici kurumların sert tutumu, yatırımcıların belirli bir miktarda tokene, gelecekte belirli bir fiyattan sahip olma hakkına sahip olduğu "token satın alma hakları"nın ekonomik yapısını tehdit edebilir. Anlaşılabilir bir şekilde, risk sermayesi şirketi ( ve onun sınırlı ortakları ), son birkaç yılın aksine, kripto para piyasasının likit olmayan özel alanına daha temkinli bir şekilde girmektedir.
Haziran Popüler Finansman Projeleri
Şükürler olsun ki, şifreleme para birimleri için risk sermayedarları her şeylerini kaybetmedi. Bu yıl büyük ölçüde sermaye artışı olmasa da, hala büyük miktarda fon bulunduruyorlar. Şüphesiz, özel piyasa ticaret ortamı belirgin bir şekilde yavaşladı, ancak yatırım yapmaya değer şifreleme projeleri hala yeterli finansman desteği alabiliyor.
Girişim sermayesinin elinde hâlâ yatırım için büyük miktarda para var, veriler bunu doğruluyor. Geçen ay bazı az bilinen şifreleme girişimleri dikkat çekici finansman duyurdu.
Aşağıda önümüzdeki birkaç ay boyunca yakından takip edeceğim birkaç proje var:
Efsanevi Oyunlar
Finansman Miktarı: 3700 milyon dolar
Sektör: Oyun
Tanıtım:
Mythical Games, kapsamlı bir Web3 oyun stüdyosudur. Bu stüdyo, birçok şifreleme oyunu geliştirmiştir ve bu oyunları desteklemek için özel şifreleme ürünleri yaratmıştır.
Mythical platformı bu oyunları entegre etti ve her oyunun isteğe bağlı Web3 özellikleri şifreleme katmanı olarak işlev görüyor. Yetkilendirilmiş otorite kanıtı zincirinde çalışıyor, fiat para ve şifreleme para birimi işlemlerini destekliyor. Ayrıca, Mythical platformu dolandırıcılık koruması, ücret optimizasyonu ve alıcı-satıcı fiyatlama öneri özelliklerine de sahip.
Takip Etme Nedeni:
Mythical Game, NFL ve NFL oyuncuları derneği ile iş birliği yaparak geliştirdiği "NFL Rivals" oyununu 26 Nisan'da iOS ve Android platformlarında ilk kez yayınladı ve hızla spor listelerinin zirvesine yerleşti. Bugün, bu oyun uygulama mağazasında ücretsiz spor oyunları sıralamasında hala 11. sırada yer alıyor.
Bir yerel şifreleme oyunu için bu oldukça iyi bir pazar penetrasyon oranıdır ve gelecekteki yayın perspektiflerine umut veriyor. Sadece bir devrim niteliğindeki oyun, oyun endüstrisinin yapısını tamamen değiştirebilir. Mythical Game'in bu oyunu geliştiren şirket olması bekleniyor.
Taiko
Finansman Tutarı: 22 milyon dolar
Sektör: L2
Tanıtım:
Taiko, Ethereum'un ölçeklenebilirlik sorununu çözmeye odaklanmakta ve aynı zamanda teknik ve kavramsal açıdan Ethereum'u mümkün olduğunca taklit etmeye çalışmaktadır.
Taiko ekibi, Ethereum mimarisi ile uyumluluğu en öncelikli hale getirerek, en az maliyetli kanıtlayıcılar yerine, Ethereum'a eşdeğer bir Type 1 zkEVM Layer 2 rollup çözümü inşa ediyor. Bu, L1'de dağıtılan protokollerin kod veya dağıtım ortamını değiştirmeden Taiko'ya geçiş yapmalarını sağlayacak.
Protokol geliştirmeye yönelik yaklaşım, "başlangıçtan itibaren merkeziyetsiz" bir yöntemdir. Taiko için bu, merkeziyetsiz önericiler ve kanıtlayıcılarla birlikte konuşlandırmayı, herkesin izin olmaksızın zincirin altyapı katmanına katılmasına ve ücret kazanmasına olanak tanır.
Dikkat Edilmesi Gereken Sebep:
Ethereum'un nihai hedefi sıfır bilgi rollup'ıdır, Taiko sıfır bilgi rollup'u geliştirmeye çalışıyor ve aynı zamanda pek az kişinin girdiği bir yoldan ilerliyor. Ethereum L1 ile tamamen eşit olmak, geliştiricilerin Ethereum akıllı sözleşmelerini zincire sorunsuz bir şekilde dağıtmasına izin verecek ve Taiko'nun Ethereum ile altyapısını paylaşması anlamına geliyor.
Ethereum standartlarına sıkı bir şekilde uyulmasının başarılı bir strateji olup olmadığı henüz bilinmiyor, sadece zaman ve piyasa bunu gösterebilir. Ancak EVM Rollup'tan uzaklaşan birçok proje arasında, Taiko oldukça benzersiz bir rollup ve ters yönlü bir bahis.
Maverick protokolü
Finansman Tutarı: 900万美元
Sektör: DeFi
Tanıtım:
Maverick, Ethereum, zkSync ve BNB zincirinde dağıtılan bir AMM'dir ve likidite sağlama deneyimini köklü bir şekilde değiştirmeyi amaçlamaktadır.
Bu protokol, "modlar" olarak adlandırılan 4 adet kullanıma hazır otomatik likidite stratejisi sunarak, likiditeyi akıllıca transfer edebilmekte ve önceden tanımlanmış parametrelere göre likiditeyi aktif tutmaktadır. Maverick'in pozisyon artırma özelliği, herkesin son derece belirli likidite biçimlerini teşvik etmesine olanak tanır ve ETH likiditesini kiralamak isteyen ve bunu hazine tarafından tutulan yerel token ile eşleştiren protokoller için fırsatlar yaratır.
Maverick, likiditeyi bin içinde yoğunlaştırır, bu ayrık fiyat aralıkları bazı DEX'lerin anlık fiyat tekliflerine benzer ve bin içinde sıfır kayma ile ticaret sağlar. Bu özellik, DEX'i büyük yatırımcılar ve toplayıcılar için son derece cazip bir ticaret yeri haline getirir.
Takip Etme Nedeni:
Birçok borsada, dalgalı varlık portföylerine likidite sağlamak isteyen kurumlar büyük zorluklarla karşı karşıya kalıyor, çünkü geleneksel AMM yöntemleri perakende LP'lerin ciddi kalıcı kayıplarla karşılaşmasına neden olabilir ve sağlanan getiri çok azdır.
Belli bir DEX gibi merkezi likidite yapıları yalnızca profesyonel piyasa yapıcıları için kârlıdır. Bu arada, belli bir DEX gibi kapsamlı likidite yapılarının sermaye verimliliği son derece düşüktür.
Maverick, kullanıcıların sağladığı likiditeyi etkileyen yönlü fiyat sapmalarına izin vererek, perakende LP'lerin kâr elde etmelerine yardımcı oluyor. Ayrıca, Maverick yeni MAV token'ını piyasaya sürdü, bu da istekli olanların bu projenin görünürlüğünü açık piyasalardan elde edebileceği anlamına geliyor.