Bitcoin Merkezi Olmayan Finans: Teoriden Pratiğe Geçiş
Bitcoin olarak dijital altın statüsü her zaman dikkat çekti, ancak Merkezi Olmayan Finans ( DeFi ) alanındaki potansiyeli uzun süredir göz ardı edildi. Ancak, bu durum sessizce değişiyor. Süreçte bazı zorluklarla karşılaşılmasına rağmen, Bitcoin'in DeFi alanındaki potansiyelini serbest bırakma etrafındaki ivme artıyor.
Uzun zamandır, Ethereum Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin gelişimini domine etti, Bitcoin ise bekleme durumundaydı. 1,5 trilyondan fazla Bitcoin likiditesi soğuk cüzdanlarda kilitli, akıllı sözleşme fonksiyonu ve merkeziyetsiz paketleme mekanizmasının eksikliği nedeniyle Bitcoin ekosisteminin gelişimi sınırlı kaldı. Ancak, bu durum değişmekte.
Şu anda, bir dizi yeni protokol Bitcoin ağı ve çevresindeki ekosistem içinde öne çıkıyor ve gerçek BTC yerel Merkezi Olmayan Finans altyapısını inşa etmek için bir temel oluşturuyor. Bunlar arasında, Babylon, Lombard, SatLayer ve Solv Protocol gibi projeler, teknik yenilik ve toplam kilitli değer (TVL) açısından dikkat çekiyor ve her biri DeFi ekosistemindeki farklı anahtar noktaları çözmekte.
Babylon: Bitcoin'in stake altyapısı
Babylon, Bitcoin için tasarlanmış yerel staking protokolü olarak Ethereum'un beacon chain'inin Bitcoin versiyonu olarak düşünülebilir. Benzerleri arasında bir ilki olarak, Babylon'un TVL'si 5 milyar doları aştı. Onu benzersiz kılan şey, kullanıcıların BTC'yi doğrudan Bitcoin ana ağında, herhangi bir merkeziyetsiz veya paketleme işlemi olmaksızın, yönetilmeyen bir şekilde stake etmelerine izin vermesidir.
Babylon'un temel yeniliği, Bitcoin'in güvenliğini EVM uyumlu zincirler, Layer 2 genişletme çözümleri ve uygulama zincirleri dahil olmak üzere diğer blok zincirlerine genişletmektir. Bitcoin sahipleri artık varlıklarını kilitleyerek diğer ağların güvenliğini artırabilir ve buna karşılık ödüller alabilir.
Lombard'ın Bitcoin ekosistemindeki rolü, Ethereum'daki Lido'ya benzer. Eğer Babylon staking aşamasından sorumluysa, Lombard staking varlıklarını birleştirilebilir hale getirir. Şu anda Lombard, 1.9 milyar dolarlık Bitcoin ile ilgili TVL'yi yönetmektedir ve bu faaliyetler Babylon'un temeli üzerine inşa edilmiştir. Kullanıcılar, Babylon üzerinden BTC stake ederek, staking pozisyonunu temsil eden likit staking token'ı LBTC alabilirler.
Lombard'ın ortaya çıkışı, önemli bir sorunu çözüyor: Babylon üzerinden stake edilen BTC, hala Bitcoin ağında kilitli kalırken, diğer ağların doğrulamasına katılmadıkça bu varlıklar Merkezi Olmayan Finans ekosisteminde işlev göremez. Lombard, kullanıcıların stake edilen BTC'lerini ticaret, borç verme, likidite madenciliği gibi Merkezi Olmayan Finans etkinliklerine yatırmalarını sağlamak için LBTC ihraç ediyor.
Lombard, BTC'yi Babylon'un doğrulayıcılarına devrederek kazanç elde eder; bu doğrulayıcılar dış ağı korumakla sorumludur ve ödüller alır. Bu ödüller daha sonra LBTC sahiplerine dağıtılır. Kısacası, Babylon'un doğruladığı ağ sayısı ne kadar fazlaysa, stake edenlerin elde ettiği kazanç o kadar yüksek olur.
Şu anda, Lombard Sonic, Sui ve Base gibi birçok ekosistemde faaliyet göstermekte ve Aave, Pendle, Ether.Fi ve Corn gibi tanınmış Merkezi Olmayan Finans protokolleri ile işbirlikleri kurarak çapraz zincir uyumluluğunu tam olarak sergilemektedir.
SatLayer: Bitcoin ekosisteminin EigenLayer'ı
SatLayer, Babylon üzerinde inşa edilen EigenLayer olarak anlaşılabilir. TVL'si nispeten düşük olan 340 milyon dolar olmasına rağmen, SatLayer yenilikçi bir yeniden teminat modelini tanıtmaktadır. Babylon'ın BTC'yi kilitleyerek dış ağın konsensüs katmanını korumasının aksine, SatLayer, kullanıcıların uygulama katmanını korumak için LBTC'yi yeniden teminatlandırmasına izin verir.
Bu yenilik, korunan uygulamalardan doğrudan gelir elde etmek için yeni bir pazar açtı. Örneğin, oracle'lar veri bütünlüğünü sağlamak için yeniden stake edenlere ücret ödeyebilir, Layer 2 ölçeklenebilirlik çözümleri işlem geçerliliğini doğrulamak için ücret ödeyebilir, çapraz zincir köprüleri dolandırıcılığı önlemek için ücret ödeyebilir. Şu anda, SatLayer EVM uyumlu ağlarda ve Sui ağında yeniden stake işlemlerini desteklemektedir.
Solv Protokolü: BTC Rezervi ve Merkezi Olmayan Finans Hazinesi
Solv protokolü BTC ekosisteminde 5.2427 milyon dolarlık TVL'yi yönetiyor ve yukarıda belirtilen projelerden farklı bir yaklaşım benimsiyor. Lombard'a benzer şekilde, Solv BTC için likit staking hizmeti sunuyor, ancak Babylon'a bağımlı değil, kendi Bitcoin rezerv stratejisini ve diğer Merkezi Olmayan Finans ürünlerini geliştirmeye odaklanıyor.
SolvBTC token, likidite temsili olarak BTC rezerv stratejisi ile, kullanıcıların BTC'nin paketlenmiş versiyonunu yatırmasına olanak tanır, ardından Solv, kurum kanalları aracılığıyla bunların çoğunu orijinal BTC'ye dönüştürür ve merkezi bir şekilde saklama depolama gerçekleştirir. Solv Babylon'a bağımlı olmasa da, LBTC gibi Babylon ile ilgili varlıkları kullanma yeteneğine sahiptir. Aynı zamanda, DeFi kasası sayesinde, Solv daha yüksek bir bileşenlik sunmaktadır.
Geleceğe Bakış
Bitcoin üzerindeki Merkezi Olmayan Finans pratik hale geçiyor. Yeni protokollerin ortaya çıkması ve likiditenin sürekli artmasıyla, Bitcoin'in merkeziyetsiz kazançlarının yeni bir çağına tanıklık ediyor olabiliriz. Bu artık sadece BTC'yi Ethereum'a paketlemek değil, gerçekten de yerel BTC Merkezi Olmayan Finans potansiyelini açığa çıkarmaktır.
EVM ile uyumlu daha fazla Bitcoin blok zinciri projesinin (örneğin Botanix) piyasaya sürülmesiyle birlikte, bu katmanların birbiriyle uyumluluğu ve potansiyel değeri daha da artması bekleniyor. Milyarlarca dolarlık bekleyen BTC, yakında aktif teminat haline dönüşebilir ve ağ doğrulama, uygulama güvenliğini sağlama ve gerçek kazançlar elde etme gibi işlevlerde kullanılabilir.
Dikkate değer olan, kurumsal yatırımcıların Bitcoin ekosistemine giderek daha fazla ilgi göstermesidir; bu yeni gelir modeline karşı büyük bir ilgi duyuyorlar. Bu, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın daha geniş bir gelişim alanı ve daha fazla finansman desteği ile karşılaşabileceğini gösteriyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın yükselişi: Babylon, Lombard gibi projeler BTC'nin yerel finans çağını şekillendiriyor.
Bitcoin Merkezi Olmayan Finans: Teoriden Pratiğe Geçiş
Bitcoin olarak dijital altın statüsü her zaman dikkat çekti, ancak Merkezi Olmayan Finans ( DeFi ) alanındaki potansiyeli uzun süredir göz ardı edildi. Ancak, bu durum sessizce değişiyor. Süreçte bazı zorluklarla karşılaşılmasına rağmen, Bitcoin'in DeFi alanındaki potansiyelini serbest bırakma etrafındaki ivme artıyor.
Uzun zamandır, Ethereum Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin gelişimini domine etti, Bitcoin ise bekleme durumundaydı. 1,5 trilyondan fazla Bitcoin likiditesi soğuk cüzdanlarda kilitli, akıllı sözleşme fonksiyonu ve merkeziyetsiz paketleme mekanizmasının eksikliği nedeniyle Bitcoin ekosisteminin gelişimi sınırlı kaldı. Ancak, bu durum değişmekte.
Şu anda, bir dizi yeni protokol Bitcoin ağı ve çevresindeki ekosistem içinde öne çıkıyor ve gerçek BTC yerel Merkezi Olmayan Finans altyapısını inşa etmek için bir temel oluşturuyor. Bunlar arasında, Babylon, Lombard, SatLayer ve Solv Protocol gibi projeler, teknik yenilik ve toplam kilitli değer (TVL) açısından dikkat çekiyor ve her biri DeFi ekosistemindeki farklı anahtar noktaları çözmekte.
Babylon: Bitcoin'in stake altyapısı
Babylon, Bitcoin için tasarlanmış yerel staking protokolü olarak Ethereum'un beacon chain'inin Bitcoin versiyonu olarak düşünülebilir. Benzerleri arasında bir ilki olarak, Babylon'un TVL'si 5 milyar doları aştı. Onu benzersiz kılan şey, kullanıcıların BTC'yi doğrudan Bitcoin ana ağında, herhangi bir merkeziyetsiz veya paketleme işlemi olmaksızın, yönetilmeyen bir şekilde stake etmelerine izin vermesidir.
Babylon'un temel yeniliği, Bitcoin'in güvenliğini EVM uyumlu zincirler, Layer 2 genişletme çözümleri ve uygulama zincirleri dahil olmak üzere diğer blok zincirlerine genişletmektir. Bitcoin sahipleri artık varlıklarını kilitleyerek diğer ağların güvenliğini artırabilir ve buna karşılık ödüller alabilir.
Lombard: Bitcoin'in Likidite Stake'ini Gerçekleştirmek
Lombard'ın Bitcoin ekosistemindeki rolü, Ethereum'daki Lido'ya benzer. Eğer Babylon staking aşamasından sorumluysa, Lombard staking varlıklarını birleştirilebilir hale getirir. Şu anda Lombard, 1.9 milyar dolarlık Bitcoin ile ilgili TVL'yi yönetmektedir ve bu faaliyetler Babylon'un temeli üzerine inşa edilmiştir. Kullanıcılar, Babylon üzerinden BTC stake ederek, staking pozisyonunu temsil eden likit staking token'ı LBTC alabilirler.
Lombard'ın ortaya çıkışı, önemli bir sorunu çözüyor: Babylon üzerinden stake edilen BTC, hala Bitcoin ağında kilitli kalırken, diğer ağların doğrulamasına katılmadıkça bu varlıklar Merkezi Olmayan Finans ekosisteminde işlev göremez. Lombard, kullanıcıların stake edilen BTC'lerini ticaret, borç verme, likidite madenciliği gibi Merkezi Olmayan Finans etkinliklerine yatırmalarını sağlamak için LBTC ihraç ediyor.
Lombard, BTC'yi Babylon'un doğrulayıcılarına devrederek kazanç elde eder; bu doğrulayıcılar dış ağı korumakla sorumludur ve ödüller alır. Bu ödüller daha sonra LBTC sahiplerine dağıtılır. Kısacası, Babylon'un doğruladığı ağ sayısı ne kadar fazlaysa, stake edenlerin elde ettiği kazanç o kadar yüksek olur.
Şu anda, Lombard Sonic, Sui ve Base gibi birçok ekosistemde faaliyet göstermekte ve Aave, Pendle, Ether.Fi ve Corn gibi tanınmış Merkezi Olmayan Finans protokolleri ile işbirlikleri kurarak çapraz zincir uyumluluğunu tam olarak sergilemektedir.
SatLayer: Bitcoin ekosisteminin EigenLayer'ı
SatLayer, Babylon üzerinde inşa edilen EigenLayer olarak anlaşılabilir. TVL'si nispeten düşük olan 340 milyon dolar olmasına rağmen, SatLayer yenilikçi bir yeniden teminat modelini tanıtmaktadır. Babylon'ın BTC'yi kilitleyerek dış ağın konsensüs katmanını korumasının aksine, SatLayer, kullanıcıların uygulama katmanını korumak için LBTC'yi yeniden teminatlandırmasına izin verir.
Bu yenilik, korunan uygulamalardan doğrudan gelir elde etmek için yeni bir pazar açtı. Örneğin, oracle'lar veri bütünlüğünü sağlamak için yeniden stake edenlere ücret ödeyebilir, Layer 2 ölçeklenebilirlik çözümleri işlem geçerliliğini doğrulamak için ücret ödeyebilir, çapraz zincir köprüleri dolandırıcılığı önlemek için ücret ödeyebilir. Şu anda, SatLayer EVM uyumlu ağlarda ve Sui ağında yeniden stake işlemlerini desteklemektedir.
Solv Protokolü: BTC Rezervi ve Merkezi Olmayan Finans Hazinesi
Solv protokolü BTC ekosisteminde 5.2427 milyon dolarlık TVL'yi yönetiyor ve yukarıda belirtilen projelerden farklı bir yaklaşım benimsiyor. Lombard'a benzer şekilde, Solv BTC için likit staking hizmeti sunuyor, ancak Babylon'a bağımlı değil, kendi Bitcoin rezerv stratejisini ve diğer Merkezi Olmayan Finans ürünlerini geliştirmeye odaklanıyor.
SolvBTC token, likidite temsili olarak BTC rezerv stratejisi ile, kullanıcıların BTC'nin paketlenmiş versiyonunu yatırmasına olanak tanır, ardından Solv, kurum kanalları aracılığıyla bunların çoğunu orijinal BTC'ye dönüştürür ve merkezi bir şekilde saklama depolama gerçekleştirir. Solv Babylon'a bağımlı olmasa da, LBTC gibi Babylon ile ilgili varlıkları kullanma yeteneğine sahiptir. Aynı zamanda, DeFi kasası sayesinde, Solv daha yüksek bir bileşenlik sunmaktadır.
Geleceğe Bakış
Bitcoin üzerindeki Merkezi Olmayan Finans pratik hale geçiyor. Yeni protokollerin ortaya çıkması ve likiditenin sürekli artmasıyla, Bitcoin'in merkeziyetsiz kazançlarının yeni bir çağına tanıklık ediyor olabiliriz. Bu artık sadece BTC'yi Ethereum'a paketlemek değil, gerçekten de yerel BTC Merkezi Olmayan Finans potansiyelini açığa çıkarmaktır.
EVM ile uyumlu daha fazla Bitcoin blok zinciri projesinin (örneğin Botanix) piyasaya sürülmesiyle birlikte, bu katmanların birbiriyle uyumluluğu ve potansiyel değeri daha da artması bekleniyor. Milyarlarca dolarlık bekleyen BTC, yakında aktif teminat haline dönüşebilir ve ağ doğrulama, uygulama güvenliğini sağlama ve gerçek kazançlar elde etme gibi işlevlerde kullanılabilir.
Dikkate değer olan, kurumsal yatırımcıların Bitcoin ekosistemine giderek daha fazla ilgi göstermesidir; bu yeni gelir modeline karşı büyük bir ilgi duyuyorlar. Bu, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın daha geniş bir gelişim alanı ve daha fazla finansman desteği ile karşılaşabileceğini gösteriyor.