Solana üzerindeki token üretimi arbitraj davranışı analizi
Özet
Bu rapor, Solana'daki yaygın bir meme Token Arbitraj modelini araştırmaktadır: Token dağıtıcıları belirli cüzdanlara SOL aktararak bu cüzdanların Token'ın çevrimiçi olduğu aynı blok içinde Token'ı satın alabilmesini sağlamaktadır. Dağıtıcı ile alıcı arasındaki para akışını analiz ederek, yüksek derecede güvenilir bir Arbitraj davranışları seti belirledik.
Analizler, bu stratejinin rastgele bir fenomen olmadığını gösteriyor - sadece son bir ayda, bu şekilde 15,000'in üzerinde token üretiminden 15,000'den fazla SOL kar elde edildi, 4,600'den fazla alıcı cüzdanı ve 10,400'den fazla dağıtıcıyı kapsıyor. Bu cüzdanlar, olağanüstü yüksek bir başarı oranı (87% ile kar elde etme ), hızlı çıkış yöntemleri ve yapılandırılmış operasyon modelleri sergiliyor.
Ana bulgular:
Yatırımcılar tarafından finanse edilen alımlar sistematik, kârlı ve genellikle otomatik olup, Amerika Birleşik Devletleri çalışma saatleri içinde en yoğun şekilde gerçekleşir.
Çoklu cüzdan arbitraj yapısı oldukça yaygındır, genellikle gerçek talebi simüle etmek için geçici cüzdanlar ve işbirliği ile geri çekilme kullanılır.
Kandırma yöntemleri sürekli olarak gelişiyor, örneğin çoklu atlama fon zinciri ve çoklu imza ile alım işlemleri, tespit edilmekten kaçınmak için.
Sınırlı olmasına rağmen, sıçrama fon filtremiz hala en belirgin büyük ölçekli "içeriden öğrenen" davranış örneklerini yakalayabiliyor.
Bu rapor, protokol ekiplerinin ve ön uçların bu tür faaliyetleri gerçek zamanlı olarak tanımlamasına, etiketlemesine ve bunlara yanıt vermesine yardımcı olacak uygulanabilir bir yöntem seti önermektedir.
Analizimiz yalnızca aynı bloktaki alım davranışlarının bir alt kümesini kapsasa da, ölçeği, yapısı ve kârlılığı, Solana token üretiminin işbirlikçi ağlar tarafından aktif bir şekilde manipüle edildiğini ve mevcut savunma önlemlerinin çok yetersiz olduğunu göstermektedir.
Metodoloji
Bu analiz, Solana üzerinde işbirliği yapan meme token arbitrajı davranışlarını tanımlamayı amaçlamaktadır, özellikle de dağıtıcıların token'ın piyasaya sürüldüğü aynı blokta alıcı cüzdanlarına fon sağladığı durumları. Sorunu aşağıdaki aşamalara ayırıyoruz:
Aynı blokta alım filtreleme
Dağıtıcı ile ilişkili cüzdanı tanıma
Alım ile Token kârını ilişkilendirin
Ölçek ve cüzdan davranışını ölçme
Makine etkinlik izleri
Çıkış Davranışı Analizi
En Belirgin Tehditlere Odaklanma
Öncelikle aynı blokta satın alma ölçeğini değerlendirdik, sonuç şok ediciydi: %50'den fazla Token, blok oluşturulmadan önce satın alındı - aynı blokta satın alma, marjinal bir durumdan baskın bir üretim modeline dönüştü.
Yanlış bildirimleri azaltmak ve gerçek işbirliği davranışını vurgulamak için, nihai göstergelerde katı bir filtre ekledik: yalnızca dağıtımcı ile alıcı cüzdanı arasında doğrudan SOL transferi olan alımları sayıyoruz. Bu, bize güvenle şunları belirleme imkanı sunuyor: dağıtımcı tarafından doğrudan kontrol edilen cüzdan; dağıtımcının yönlendirmesi altında hareket eden cüzdan; iç kanallara sahip cüzdan.
Vaka Çalışması 1: Doğrudan Fonlama
Dağıtıcı cüzdan, 3 farklı cüzdana toplam 1.2 SOL gönderdi ve ardından SOL > BNB adında bir token üretti. 3 fon sağlama cüzdanı, token yaratımının aynı blokunda satın alma işlemini tamamlayarak, daha geniş pazar görünmeden önce hızlı bir şekilde alım yaptı. Ardından, hızlı bir şekilde kar elde ederek, uyumlu bir şekilde ani çıkış gerçekleştirdiler. Bu, önceden finanse edilmiş alıcı cüzdanın token'ı arbitraj yapmasının tipik bir örneğidir ve bizim finansman zinciri yöntemimizle doğrudan yakalandı. Yöntem basit olmasına rağmen, binlerce kez büyük ölçekli olarak uygulandı.
Vaka Çalışması 2: Çoklu Atlama Finansmanı
Bir cüzdan, birden fazla Token alımı ile ilişkilidir. Bu varlık, alıcı cüzdanına doğrudan fon sağlamak yerine, SOL'u 5-7 katmanlı ara cüzdanlar üzerinden nihai alıcı cüzdanına ulaştırarak aynı blokta alımı tamamlamaktadır.
Mevcut yöntemimiz yalnızca dağıtıcıların bazı ilk transferlerini tespit ediyor, ancak nihai alıcı cüzdanına giden tüm zinciri yakalayamıyor. Bu ara cüzdanlar genellikle "tek kullanımlık" olup, yalnızca SOL iletimi için kullanılır ve bu da basit sorgularla ilişkilendirilmesini zorlaştırır. Bu boşluk bir tasarım hatası değil, hesaplama kaynakları açısından bir denge meselesidir - büyük ölçekli verilerde çok adımlı fon akışlarını takip etmek mümkün olsa da, maliyetleri oldukça yüksektir. Bu nedenle, mevcut uygulama, netlik ve tekrarlanabilirliği korumak için yüksek güvenilirliğe sahip, doğrudan bağlantıları tercih etmektedir.
Keşfet
"Aynı blokta alma + doğrudan finansman zinciri" alt kümesine odaklanarak, geniş, yapılandırılmış ve son derece kârlı bir zincir üstü işbirliği davranışını ortaya koyuyoruz. Aşağıdaki tüm veriler 15 Mart'tan bugüne kadar olan süreyi kapsamaktadır:
Aynı blokta ve dağıtıcı tarafından finanse edilen alımlar oldukça yaygındır ve sistematik bir şekilde gerçekleşir.
Geçtiğimiz ay 15,000+ Token'ın listeleme blokunda doğrudan yatırım cüzdanı tarafından satın alındığı onaylandı.
4,600+'den fazla alıcı cüzdanı, 10,400+'den fazla dağıtıcı ile ilgili
Belirli bir platformda üretim miktarı yaklaşık %1,75
Bu eylem büyük çapta kâr elde etme
Doğrudan kazanç elde eden alıcı cüzdanı net kar >15.000 SOL
Alım başarı oranı %87, başarısız işlemler çok az
Tek cüzdanın tipik getirisi 1-100 SOL, az sayıda 500 SOL'ü aşıyor.
Tekrar dağıtım ve alım, arbitraj ağına işaret ediyor.
Birçok dağıtıcı, yeni cüzdanları kullanarak onlarca ila yüzlerce Token üretimi yapmakta.
Bazı alıcı cüzdanları bir gün içinde yüzlerce alım işlemi gerçekleştiriyor.
"Merkez-ışın" yapısını gözlemledi: Bir cüzdan, birden fazla alıcı cüzdanına yatırım yapıyor, tümü aynı Token'ı satın alıyor.
İnsan merkezli zaman modeli ile alım yapılması
Aktif zirve UTC 14:00-23:00; UTC 00:00-08:00 neredeyse duraklama.
Amerika ile çalışma saatleriyle uyumlu, bu manuel/zamanlanmış bir tetikleme olduğunu gösterir, küresel 24 saat otomatik değildir.
Tek seferlik cüzdanlar ve çoklu imza işlemleri mülkiyeti karıştırır
Dağıtıcı, birkaç cüzdanı aynı anda yatırır ve aynı işlemde imzalarak satın alır.
Bu geçici cüzdanlar bundan sonra hiçbir işlem imzalamayacak.
Dağıtıcı, başlangıç alımını 2-4 cüzdana ayırarak gerçek talebi gizliyor.
Çıkış Davranışı
Bu cüzdanların nasıl çıkış yaptığını daha iyi anlamak için verileri iki ana davranış boyutuna ayırıyoruz:
Çıkış hızı - İlk alımdan nihai satıma kadar geçen süre
Satış sayısı - Çıkış için kullanılan bağımsız satış işlem sayısı
Veri sonucu:
Çıkış Hızı
55% satın alınanlar 1 dakika içinde tamamen satıldı
85% 5 dakikada satıldı
11% 15 saniye içinde tamamlandı
Satış sayısı
%90'dan fazlası, alıcı cüzdanlarının yalnızca 1-2 satış emri ile çıkış yaptığını gösteriyor.
Çok az aşamalı satış kullanılır.
Kar Eğilimi
En kârlı olanı <1 dakika içinde çıkan cüzdan, ikincisi <5 dakika
Daha uzun süre tutmak veya birden fazla satış yapmak, ortalama birim karı biraz daha yüksek olsa da, miktar çok azdır ve toplam kâra sınırlı katkıda bulunur.
Bu modeller, dağıtıcıların finanse ettiği alımların bir ticaret eylemi değil, otomatik, düşük riskli bir arbitraj stratejisi olduğunu göstermektedir:
Önce al → Hızlı sat → Tamamen çık
Tek seferde satış, fiyat dalgalanmalarına kayıtsız kalmayı, yalnızca fırsatı değerlendirmeyi temsil eder.
Daha karmaşık çıkış stratejileri sadece istisnadır, ana akım modeli değildir.
Sonuç
Bu rapor, sürekli, yapılandırılmış ve yüksek kârlı bir Solana token üretimi arbitraj stratejisini ortaya koymaktadır: dağıtıcı tarafından finanse edilen aynı blokta alım. Dağıtıcıların alıcı cüzdanlarına doğrudan SOL transferlerini izleyerek, Solana'nın yüksek işlem hacmi mimarisini kullanarak işbirlikçi arbitraj gerçekleştiren bir grup içeriden bilgi sızdırma tarzı davranışı belirledik.
Bu yöntem sadece aynı blokta yapılan alımların bir kısmını yakalasa da, ölçeği ve modeli, bunun dağınık bir spekülasyon olmadığını, ayrıcalıklı bir konum, tekrarlanabilir bir sistem ve net bir niyetle hareket eden operatörler olduğunu göstermektedir. Bu stratejinin önemi şunlarda kendini gösterir:
Erken piyasa sinyallerini çarpıtmak, Token'ları daha çekici veya rekabetçi göstermektedir.
Sıradan yatırımcılar için tehlike - Bilmeden likiditeden çıkış yapıyorlar.
Açık Token üretimini zayıflatmak, özellikle hız ve kullanılabilirlik arayan bazı platformlarda.
Bu sorunu hafifletmek için sadece pasif savunmalar değil, aynı zamanda daha iyi sezgisel yöntemler, ön uyarı sistemleri, protokol düzeyinde korumalar ve sürekli haritalama ile izleme işbirliği çabaları gerekmektedir. Algılama araçları mevcut - sorun, ekosistemin bunları gerçekten uygulamaya istekli olup olmadığıdır.
Bu rapor ilk adımı attı: En belirgin işbirliği davranışlarını kilitlemek için güvenilir ve tekrarlanabilir bir filtre sağladı. Ancak bu sadece bir başlangıç. Asıl zorluk, yüksek derecede karmaşık ve sürekli evrilen stratejileri tespit etmek ve şeffaflığı ödüllendiren, arbitraj değil, bir on-chain kültürü oluşturmaktır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Likes
Reward
10
8
Share
Comment
0/400
Web3ExplorerLin
· 07-18 20:10
hipotez: botlama bir sanat formuna evrildi, tıpkı antik ticaret yolları gibi...
View OriginalReply0
BlockchainWorker
· 07-18 17:56
Yine numaralar yapmaya başladılar.
View OriginalReply0
tx_pending_forever
· 07-18 15:38
Anlayarak oynayanlar zengin oldu.
View OriginalReply0
StableGenius
· 07-15 21:47
*sırıtıyor* tahmin edildiği gibi. amatör mev avcıları algoritmam tarafından aylardır rekt ediliyor
View OriginalReply0
ProposalDetective
· 07-15 21:47
Bu mu? Daha fazla kaldıraç açmaktan iyidir.
View OriginalReply0
GasFeeThunder
· 07-15 21:45
Veriler yeniden insanları enayi yerine koymak. Madenciler çok fazla kâr elde etti.
Solana'da token üretimi arbitrajı: 15,000+ işlem ile 15,000'den fazla SOL kazanç
Solana üzerindeki token üretimi arbitraj davranışı analizi
Özet
Bu rapor, Solana'daki yaygın bir meme Token Arbitraj modelini araştırmaktadır: Token dağıtıcıları belirli cüzdanlara SOL aktararak bu cüzdanların Token'ın çevrimiçi olduğu aynı blok içinde Token'ı satın alabilmesini sağlamaktadır. Dağıtıcı ile alıcı arasındaki para akışını analiz ederek, yüksek derecede güvenilir bir Arbitraj davranışları seti belirledik.
Analizler, bu stratejinin rastgele bir fenomen olmadığını gösteriyor - sadece son bir ayda, bu şekilde 15,000'in üzerinde token üretiminden 15,000'den fazla SOL kar elde edildi, 4,600'den fazla alıcı cüzdanı ve 10,400'den fazla dağıtıcıyı kapsıyor. Bu cüzdanlar, olağanüstü yüksek bir başarı oranı (87% ile kar elde etme ), hızlı çıkış yöntemleri ve yapılandırılmış operasyon modelleri sergiliyor.
Ana bulgular:
Analizimiz yalnızca aynı bloktaki alım davranışlarının bir alt kümesini kapsasa da, ölçeği, yapısı ve kârlılığı, Solana token üretiminin işbirlikçi ağlar tarafından aktif bir şekilde manipüle edildiğini ve mevcut savunma önlemlerinin çok yetersiz olduğunu göstermektedir.
Metodoloji
Bu analiz, Solana üzerinde işbirliği yapan meme token arbitrajı davranışlarını tanımlamayı amaçlamaktadır, özellikle de dağıtıcıların token'ın piyasaya sürüldüğü aynı blokta alıcı cüzdanlarına fon sağladığı durumları. Sorunu aşağıdaki aşamalara ayırıyoruz:
En Belirgin Tehditlere Odaklanma
Öncelikle aynı blokta satın alma ölçeğini değerlendirdik, sonuç şok ediciydi: %50'den fazla Token, blok oluşturulmadan önce satın alındı - aynı blokta satın alma, marjinal bir durumdan baskın bir üretim modeline dönüştü.
Yanlış bildirimleri azaltmak ve gerçek işbirliği davranışını vurgulamak için, nihai göstergelerde katı bir filtre ekledik: yalnızca dağıtımcı ile alıcı cüzdanı arasında doğrudan SOL transferi olan alımları sayıyoruz. Bu, bize güvenle şunları belirleme imkanı sunuyor: dağıtımcı tarafından doğrudan kontrol edilen cüzdan; dağıtımcının yönlendirmesi altında hareket eden cüzdan; iç kanallara sahip cüzdan.
Vaka Çalışması 1: Doğrudan Fonlama
Dağıtıcı cüzdan, 3 farklı cüzdana toplam 1.2 SOL gönderdi ve ardından SOL > BNB adında bir token üretti. 3 fon sağlama cüzdanı, token yaratımının aynı blokunda satın alma işlemini tamamlayarak, daha geniş pazar görünmeden önce hızlı bir şekilde alım yaptı. Ardından, hızlı bir şekilde kar elde ederek, uyumlu bir şekilde ani çıkış gerçekleştirdiler. Bu, önceden finanse edilmiş alıcı cüzdanın token'ı arbitraj yapmasının tipik bir örneğidir ve bizim finansman zinciri yöntemimizle doğrudan yakalandı. Yöntem basit olmasına rağmen, binlerce kez büyük ölçekli olarak uygulandı.
Vaka Çalışması 2: Çoklu Atlama Finansmanı
Bir cüzdan, birden fazla Token alımı ile ilişkilidir. Bu varlık, alıcı cüzdanına doğrudan fon sağlamak yerine, SOL'u 5-7 katmanlı ara cüzdanlar üzerinden nihai alıcı cüzdanına ulaştırarak aynı blokta alımı tamamlamaktadır.
Mevcut yöntemimiz yalnızca dağıtıcıların bazı ilk transferlerini tespit ediyor, ancak nihai alıcı cüzdanına giden tüm zinciri yakalayamıyor. Bu ara cüzdanlar genellikle "tek kullanımlık" olup, yalnızca SOL iletimi için kullanılır ve bu da basit sorgularla ilişkilendirilmesini zorlaştırır. Bu boşluk bir tasarım hatası değil, hesaplama kaynakları açısından bir denge meselesidir - büyük ölçekli verilerde çok adımlı fon akışlarını takip etmek mümkün olsa da, maliyetleri oldukça yüksektir. Bu nedenle, mevcut uygulama, netlik ve tekrarlanabilirliği korumak için yüksek güvenilirliğe sahip, doğrudan bağlantıları tercih etmektedir.
Keşfet
"Aynı blokta alma + doğrudan finansman zinciri" alt kümesine odaklanarak, geniş, yapılandırılmış ve son derece kârlı bir zincir üstü işbirliği davranışını ortaya koyuyoruz. Aşağıdaki tüm veriler 15 Mart'tan bugüne kadar olan süreyi kapsamaktadır:
Çıkış Davranışı
Bu cüzdanların nasıl çıkış yaptığını daha iyi anlamak için verileri iki ana davranış boyutuna ayırıyoruz:
Veri sonucu:
Çıkış Hızı
Satış sayısı
Kar Eğilimi
Bu modeller, dağıtıcıların finanse ettiği alımların bir ticaret eylemi değil, otomatik, düşük riskli bir arbitraj stratejisi olduğunu göstermektedir:
Sonuç
Bu rapor, sürekli, yapılandırılmış ve yüksek kârlı bir Solana token üretimi arbitraj stratejisini ortaya koymaktadır: dağıtıcı tarafından finanse edilen aynı blokta alım. Dağıtıcıların alıcı cüzdanlarına doğrudan SOL transferlerini izleyerek, Solana'nın yüksek işlem hacmi mimarisini kullanarak işbirlikçi arbitraj gerçekleştiren bir grup içeriden bilgi sızdırma tarzı davranışı belirledik.
Bu yöntem sadece aynı blokta yapılan alımların bir kısmını yakalasa da, ölçeği ve modeli, bunun dağınık bir spekülasyon olmadığını, ayrıcalıklı bir konum, tekrarlanabilir bir sistem ve net bir niyetle hareket eden operatörler olduğunu göstermektedir. Bu stratejinin önemi şunlarda kendini gösterir:
Bu sorunu hafifletmek için sadece pasif savunmalar değil, aynı zamanda daha iyi sezgisel yöntemler, ön uyarı sistemleri, protokol düzeyinde korumalar ve sürekli haritalama ile izleme işbirliği çabaları gerekmektedir. Algılama araçları mevcut - sorun, ekosistemin bunları gerçekten uygulamaya istekli olup olmadığıdır.
Bu rapor ilk adımı attı: En belirgin işbirliği davranışlarını kilitlemek için güvenilir ve tekrarlanabilir bir filtre sağladı. Ancak bu sadece bir başlangıç. Asıl zorluk, yüksek derecede karmaşık ve sürekli evrilen stratejileri tespit etmek ve şeffaflığı ödüllendiren, arbitraj değil, bir on-chain kültürü oluşturmaktır.