Şifreleme Varlıkları Haftalık İncelemesi: Jeopolitik Gerilim Artıyor, BTC Kısa Vadeli Baskı Altında

Bu hafta şifreleme piyasası karmaşık bir durumla karşılaştı; kurumsal fon desteği, türev risklerinin artması ve jeopolitik çatışmalar gibi faktörler iç içe geçti.

BTC 102000-109000 dolar aralığında dalgalanıyor, hafta sonu Orta Doğu'daki durumun etkisiyle kısa süreli panik düşüşü yaşandı, ardından kısmen toparlandı. Piyasa iç yapısı stabil kalmasına rağmen, jeopolitik risklerin artması kısa vadeli traderların BTC'yi aşağı fiyatlandırmasına neden oldu.

Gelecekte BTC'nin seyri, İsrail ve Filistin çatışmasının gelişimine yüksek derecede bağımlı olacak. Eğer durum daha da kötüleşirse, riskli varlık fiyatlarını daha fazla baskılayabilir. Aksine, çatışma hafiflerse, BTC'nin 105000 dolar civarına geri dönmesi bekleniyor.

Makro Çevre ve Politika Yönelimleri

Bu hafta Orta Doğu'daki durum spiral bir yükseliş gösterdi. İsrail, İran içindeki hedeflere hassas saldırılar düzenlerken, İran misilleme olarak füzeler ve insansız hava araçları kullandı. Pazar hemen savunma moduna geçti, ham petrol ve altın fiyatları önemli ölçüde yükseldi.

Amerika hükümeti, askeri seçenekleri değerlendirdiğini ilk kez açıkça belirtti ve bu, perde arkasındaki koordinasyondan açık müdahaleye geçişin bir dönüm noktası oldu. Ardından, ABD ordusu İran nükleer tesislerine saldırdı ve bu, büyük bir diplomatik sarsıntı yarattı. Birleşmiş Milletler, tarafları itidalli olmaya çağırdı, ancak İran misilleme yapma tehdidinde bulundu.

Bu olaylar dizisi Orta Doğu durumunu daha belirsiz bir yöne itiyor. Pazar tipik bir güvenli liman moduna girdi; ham petrol fiyatları yükseldi, tahvil getirileri düştü, teknoloji hisseleri geri çekildi, değerli metaller rağbet gördü. Eğer çatışma daha da genişlerse, küresel varlıkların yeniden fiyatlandırılma kapsamı ve hızı önemli ölçüde artabilir.

Tarihsel veriler, BTC'nin jeopolitik krizlerin başlangıcında genellikle önce geri çekildiğini, ardından altın ile zayıf negatif bir ilişki içinde toparlandığını göstermektedir. Ancak çatışma, küresel likiditeye bir baskı haline dönüşürse, Bitcoin ve Ethereum'un dalgalanması belirgin şekilde artabilir.

Şifreleme piyasası durumu

Bu hafta şifreleme varlık piyasası farklı performanslar sergiledi. BTC, yüksek seviyelerde dalgalanmaya devam ediyor, hafta sonu jeopolitik durumun etkisiyle kısa bir düşüş yaşadıktan sonra kısmen toparlandı. Kurumsal fon akışları fiyat için kritik destek sağlarken, türev piyasasında hedge büyüklüğü arttı.

Cuma günü ETH ETF'sinde büyük ölçekli net çıkışlar yaşandı ve bu, zincirleme bir reaksiyonu tetikledi. ETH gibi yüksek riskli varlıklar geri çekilme yaşadı. Hafta sonu ABD ordusunun İran nükleer tesislerine düzenlediği saldırı haberi, piyasa dalgalanmalarını daha da artırdı.

Teknik açıdan bakıldığında, BTC geçici olarak birinci yükseliş trend çizgisinin altına düştü ancak 90000-110000 dolar aralığında işlem görmeye devam ediyor. Piyasa iç yapısı ve fon durumu temelde stabil, bu haftaki düşüş esas olarak jeopolitik risklerin neden olduğu panik duygusundan kaynaklanıyor. Eğer durum kötüleşmeye devam ederse, 100000 ve 90000 dolarlık kritik destek seviyelerini test edebilir.

Fon Akış Analizi

Son dönemdeki fon akışları farklılık göstermekte. Stabilcoin kanalı üzerinden gelen fon akışı azalmışken, BTC spot ETF'si nispeten güçlü kalmaya devam ediyor. Bu hafta BTC spot ETF'si net akışı 1.022 milyon $ oldu, geçen haftaya göre bir düşüş yaşansa da hâlâ yüksek bir seviyede devam etmekte.

Stablecoin kanalı bu hafta 1.32 milyar dolar net çıkış yaşadı ve bu, sözleşme ve kredi piyasalarında gözlemlenen soğuma trendiyle tutarlıdır. ETH spot ETF'si 40.77 milyon dolar net giriş yaptı, ancak Cuma günü büyük bir çıkış yaşandı. ETH'ye olan fon girişinin azalması, yüksek riskli varlıkların baskı altında kalmasına neden olabilir.

Pozisyon Değişiklikleri ve Satış Baskısı Analizi

Karmaşık makro ortamda, BTC fiyatı yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor, bu da esas olarak kurumsal yapılandırma ve piyasa içindeki yapısal destekten kaynaklanıyor. Bu hafta uzun vadeli pozisyonlar 28920 adet arttı, kısa vadeli pozisyonlar ise 24650 adet azaldı, borsa BTC stoku devam eden bir düşüş yaşıyor.

Borsa net çıkış miktarı, 1555.9 adet ile büyük ölçüde azaldı ve bu, panik satışları ve spekülatif heyecanın çift yönlü zayıfladığını gösteriyor. Bu veriler, uzun vadeli yatırımcıların BTC'ye olan güveninin sürekli arttığını, ancak kısa vadeli ticaret heyecanının belirgin şekilde soğuduğunu ortaya koyuyor.

BTC'nin kısa vadeli hareketi, esas olarak piyasa içindeki kısa vadeli yatırımcılar ve spot ETF fonlarının yönelimine bağlı olacaktır. Eğer Orta Doğu'daki durum hızla düzelirse, BTC'nin 105000 dolar civarına geri dönmesi bekleniyor; eğer durum kötüleşirse, 100000 doları aşabilir, ekstrem durumlarda ise 90000 dolarlık desteği test edebilir.

Ancak, bölgesel çatışmalar daha büyük bir savaş haline gelmedikçe, BTC'nin orta ve uzun vadeli fiyat trendi mantığı değişmemiştir.

eMerge Engine verilerine göre, EMC BTC döngü göstergesi şu anda 0.625 seviyesinde ve yükseliş aşamasında.