Nvidia'nın mali raporu beklentilerin üzerinde, Bilgi İşlem Gücü gelişim perspektifine olumlu bakılıyor

NVIDIA'nın son mali raporundaki performansı beklentilerin çok üzerinde, tek çeyrek geliri 26 milyar dolar, yıllık %262 artış. Veri merkezi geliri 22.6 milyar dolar, yıllık %427 artış. Net kar 14.88 milyar dolar, yıllık %628 artış. Brüt kar marjı %78.4, çeyrek bazında 2.4 puan artış.

Blackwell platformı tam kapasiteyle üretime geçti, yeni ürünlerin hızla tanıtılmasıyla birlikte mevcut ürünlerin talebi istikrarlı kalıyor. Blackwell ürünlerinin 25. mali yılının ikinci çeyreğinde teslim edilmesi ve üçüncü çeyrekte artış göstermesi bekleniyor. H200 ve Blackwell çiplerine olan talebin 2025 yılına kadar devam etmesi öngörülüyor.

Ağ talebi güçlü kalmaya devam ediyor. Veri merkezi ağ gelirleri 3.2 milyar dolar, yıllık %242 artış gösterdi. H200'ün sürekli dağıtımı ve Blackwell'in teslimi ile 800G ve 1.6T ağ talebinin güçlü kalması bekleniyor.

Nesil değişimi mevcut talebi etkilemeyecek. Müşteriler satın alımlarını önceden planlıyor, farklı nesil ürünlerin karışık ağ oluşturması mümkün değil, H200 ve B serisi ürünlerin sürekli artış göstermesi bekleniyor.

Bilgi İşlem Gücü değerlendirmesi ya 2025'e geçiş yapacak. Nvidia'nın gelir raporu beklenenden iyi geldi, bu da piyasanın Bilgi İşlem Gücü'ne olan güvenini artırdı. B serisi ürünlerin güncellenmesi, piyasanın ikinci yarı ve 2025 yılına dair beklentilerini artırdı; değerlendirmelerin 2025'e doğru geçiş yapması bekleniyor.

Şu anda Zhongji Xuchuang, Xinyi Sheng, Tianfu İletişim, Endüstriyel Fuhuan ve Hu Dian Hisseleri gibi Bilgi İşlem Gücü ana hedeflerine olan olumlu görüş devam ediyor. Ana hedeflerin değerleme geçişinin ardından, diğer Bilgi İşlem Gücü türleri de hayal gücünü açacaktır.