Вы читаете еженедельный обзор отраслевых тенденций, созданный лабораторией Gate AI. Ознакомьтесь с наиболее важными рыночными событиями и событиями прошлой недели, а также получите рекомендации по инвестиционному анализу и финансовым стратегиям.
Количество слов: 7528 слов ｜ Время чтения 10,2 минуты.
Содержание:
Общие тенденции рынка
Анализ ликвидности и ценовых колебаний
Горячие темы
Основные события
Глобальная политика
Анализ инвестиций
1. Рынок и его тенденции
1.1. Рыночное настроение
На этой неделе общая капитализация цифровых валют достигла $2.8 трлн, увеличившись на 3.2% по сравнению с предыдущей неделей. Объем торгов на бирже увеличился на 1.8%, составив $1.5 трлн. Цена биткойна колебалась около 120,000 долларов, объем торгов увеличился. В целом рынок демонстрирует небольшую восходящую тенденцию, настроение инвесторов осторожно оптимистичное.
Согласно индексу страха и жадности Gate, сегодняшнее рыночное настроение является жадным, индекс страха и жадности составляет 60, что указывает на то, что общее настроение на рынке довольно оптимистичное. По сравнению с вчерашним днем, рыночное настроение немного снизилось, но все еще находится в зоне жадности.
Обзор криптовалют и традиций на 09:00 по UTC+8, 15 августа
!
!
1.2. Макроэкономическое влияние
Недавние данные показывают, что темпы восстановления мировой экономики замедляются, инфляционное давление продолжается. Окончательное значение годовой ставки CPI в еврозоне за июль составило 2,00%, что соответствует ожиданиям. В США годовой CPI за июль вырос на 3,20%, что выше ожидания в 3,10%. На фоне продолжающейся высокой инфляции вероятность очередного повышения ставки ФРС в сентябре на 25 базисных пунктов составляет 95,40%, ожидается, что ставка останется в диапазоне 5,25%-5,50%.
Индекс цен производителей ( PPI ) является опережающим индикатором инфляционного давления. Индекс цен производителей в еврозоне в июле снизился на 1,30% в годовом исчислении, снижение оказалось выше ожиданий. В США индекс цен производителей в июле увеличился на 0,80% в годовом исчислении, что ниже ожидаемых 1,10%. Это указывает на ослабление инфляционного давления на upstream, но все еще существует риск передачи на downstream.
Индекс менеджеров по закупкам (PMI) отражает состояние расширения или сокращения экономической активности. Предварительное значение PMI в сфере производства в еврозоне за август составило 49.80, предварительное значение PMI в сфере услуг составило 51.20, оба значения ниже ожиданий. Предварительное значение PMI в сфере производства в США за август составило 49.50, предварительное значение PMI в сфере услуг составило 55.20, производство продолжает сокращаться. В целом, глобальная экономика испытывает недостаток в темпах роста.
Макроэкономическая неопределенность усилила волатильность на рынке криптовалют. Спрос инвесторов на рискованные активы снизился, что оказало давление на цены криптовалют. Однако в долгосрочной перспективе инновации в технологии блокчейн продолжат стимулировать развитие рынка криптовалют.
!
1.3 Финансовый календарь
!
На этой неделе особое внимание будет уделено данным инфляции, показателям рынка недвижимости и занятости в США и Канаде. США опубликуют данные CPI за июль, данные по началу строительства новых домов и продаже существующих домов, которые повлияют на решения Федеральной резервной системы по денежной политике. Канада также опубликует данные CPI за июль и данные розничных продаж за июнь. Кроме того, еврозона опубликует окончательные данные по годовому CPI за июль. В целом, экономические данные, опубликованные на этой неделе, предоставят важные подсказки для денежно-кредитной политики центробанков разных стран.
2. Анализ денежных потоков и ценовых колебаний
2.1. Анализ ценовых колебаний
BTC недельная волатильность
По расчетам стандартного отклонения ежедневных цен закрытия BTC за последнюю неделю, недельная волатильность BTC составляет 3,21%.
Изменение цены и причины
На этой неделе цена BTC колебалась между 118,292.60 и 124,497.50 долларов. Увеличение цен произошло в основном из-за того, что министр финансов США Бессетт подтвердил, что правительство держит запасы биткойнов на сумму от 15 до 20 миллиардов долларов и приостановило их продажу. Эта новость повысила уверенность на рынке и способствовала значительному росту цены биткойна в краткосрочной перспективе.
Однако данные по индексу цен производителей (PPI), опубликованные в четверг, значительно превысили ожидания, что вызвало обеспокоенность рынком по поводу инфляционного давления и привело к падению цены биткойна в четверг после полудня.
Изменение объема торгов и влияние
На этой неделе среднесуточный объем торгов BTC составляет примерно 35 миллионов монет, что является увеличением по сравнению с прошлой неделей. Увеличение объема торгов обычно отражает рост активности на рынке и повышенный интерес трейдеров.
Объем торгов в тот день достиг рекордных 250 миллионов монет 14 августа, что в основном связано с объявлением о запасах биткойнов от Beisent и резкими колебаниями после публикации данных по PPI. Высокий объем торгов часто сопровождается значительными колебаниями цен.
2.2. Анализ финансовых средств
Согласно последним данным о потоках капитала, мы можем видеть движение средств некоторых основных криптовалют. Например, у VIRTUAL валюты чистый приток средств 15 августа составил -217,84 тысячи долларов, в то время как у PROVE валюты был чистый отток 101,01 тысячи долларов. Эти данные отражают степень оптимизма инвесторов по отношению к различным криптовалютам.
Анализ поведения розничных инвесторов: Судя по данным, розничные инвесторы, похоже, предпочитают такие популярные криптовалюты, как VIRTUAL, с чистым притоком капитала. Однако также наблюдаются некоторые оттоки капитала, возможно, из-за фиксации прибыли или снижения склонности к риску.
Анализ поведения институциональных инвесторов: В отличие от розничных инвесторов, денежные потоки институциональных инвесторов, как правило, более осторожны. Они могут более внимательно следить за проектами на публичных блокчейнах, такими как PROVE, и вносить коррективы в свои инвестиции в зависимости от развития проекта. В общем, денежные потоки институциональных инвесторов имеют значительное влияние на динамику цен на криптовалюту.
!
!
2.3. Анализ Умных Денег
Направление умных денег часто может предсказать движение рынка. Анализируя изменения объема крупных сделок, мы можем увидеть направление институциональных средств и, следовательно, предсказать будущие тренды на рынке.
Анализ крупных заказов BTC
Недавний объем крупных сделок с BTC показывает, что институциональные средства постепенно покидают рынок. Это может означать, что восходящий импульс BTC ослабевает, и в будущем он может столкнуться с определенным давлением на продажу.
Анализ крупных сделок ETH
В отличие от BTC, объем крупных сделок ETH демонстрирует постоянный рост. Это указывает на то, что институциональные средства наращивают позиции в ETH, обеспечивая сильную поддержку для его последующего роста.
Анализ других валют
Помимо BTC и ETH, некоторые популярные альткойны также привлекли значительные объемы институциональных инвестиций. Например, объем крупных сделок по таким монетам, как SOL и AVAX, значительно вырос.
В целом, текущие рыночные настроения все еще позитивные, но рост BTC может замедлиться. Напротив, у ETH и некоторых популярных альткойнов больше потенциала для роста. Инвесторы могут настраивать свои активы в зависимости от своих предпочтений по риску.
!
!
!
!
3. Тематические горячие события
Согласно предоставленным данным, наиболее обсуждаемой темой за последнюю неделю является прибытие "сезона альткойнов". Вот соответствующие тематические отчеты:
Время альткоинов наступает! Биткойн и Эфириум на передовой, кто станет следующим хитом?
Капитал начинает перетекать из биткойна в эфириум, прелюдия к сезону альткойнов уже началась.
Данные показывают, что доля биткойна (BTC.D) за последнее время демонстрирует явную тенденцию к снижению и упала с предыдущего максимума до примерно 57,7%. В то же время доля эфириума (ETH.D) продолжает расти, а доминирование уже возросло до 14,0%. Трейдер @b66ny заявил, что это типичный сигнал о ротации капитала, и рыночные средства начинают выходить из относительно стабильных активов в поисках более высокого риска и потенциально более высокой доходности.
@im_BrokeDoomer проанализировал график сравнения рыночной капитализации альткойнов и биткойна с 2017 года и отметил, что в настоящее время мы находимся на ключевой поддержке в нижней части канала. Это место всегда было чувствительной зоной для входа капитала и часто сопровождается улучшением рыночных настроений и ускорением ротации.
Пробой исторического максимума Эфириума приведет к росту рынка, средние и малые по капитализации альткойны могут затем резко вырасти
Аналитик @ZssBecker считает, что в предыдущем бычьем рынке 2020 года большинство альткойнов не начали свой рост с самого начала, а только после того, как цена на Ethereum преодолела исторический максимум и увеличилась в 3 раза. В это время средства хлынули в новые нарративы, что привело к тому, что связанные токены взлетели в цене в 10, 20 и даже 50 раз.
Он прогнозирует, что в этом раунде рынка эта сцена также повторится. В настоящее время мы всё еще находимся на первой стадии сезона альткойнов — доминирования биткойна и эфира. Только после того, как эфир преодолеет 5000 долларов, а основные альткойны достигнут роста в 2-3 раза, рыночные капиталы начнут безумно искать следующий нарратив, наиболее вероятными будут области AI, RWA и игр.
Временные хайпы могут появиться, средства сосредоточатся в немногих популярных секторах
Аналитик @lanhubiji придерживается иного мнения. Он считает, что из-за того, что на рынке уже существует миллионы криптовалют, конкуренция крайне рассеяна, и капитал не может охватить все объекты. Поэтому в этом раунде рынка более вероятно появление "локального сезона альткойнов", когда капитал сосредоточится в нескольких секторах или отдельных токенах с сильным нарративом, сильным сообществом и высокой ликвидностью, создавая локальный праздник.
@joao_wedson также отметил, что настоящая «шиткоин» пора еще далеко не началась. Поток умных денег обычно движется сначала от биткойна к эфиру, затем входит в крупные альткойны, а потом распространяется на токены со средней и малой капитализацией. Текущая рыночная ситуация только начинает свою первую половину, настоящая «шиткоин вечеринка» еще впереди, возможно, она будет продолжаться до ноября.
Рынок мнений
"Основная проблема в том, что все движения на рынке основаны на предположении, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в следующем месяце." - заявил главный аналитик Пав Хундал.
"Независимо от размера, банки сейчас нуждаются в стратегии по стабильным монетам." — сказал Джеймс Вестер, руководитель криптовалютной группы Javelin Strategy & Research.
"Когда банки переходят от токенизированных депозитов к стейблкоинам, распределение может стать проблемой", - заявил Дуэйн Блок, управляющий директор Accenture по управлению цифровыми активами.
!
4. Основные события
Недавние важные события
[2025-08-15] Биткойн достиг нового рекорда
Биткойн преодолел отметку в 124 000 долларов, установив исторический рекорд. Рыночная капитализация достигла 2,457 триллиона долларов, превысив Alphabet и поднявшись на пятое место в мировом рейтинге основных активов. Этот рост в основном обусловлен ожиданиями снижения процентных ставок в сентябре и увеличением спроса со стороны институциональных инвесторов.
[2025-08-14] Министр финансов США изменил позицию
Министр финансов США Скотт Бейзент заявил, что правительство США будет исследовать бюджетно-нейтральные способы для покупки большего количества биткойнов с целью увеличения стратегических запасов биткойнов. Ранее он утверждал, что полагается только на конфискованные биткойн-активы.
[2025-08-14] Аналитик по Dogecoin настроен на рост
Известный аналитик @CryptoKaleo ожидает, что Dogecoin может повторить цикл 2021 года и достичь около 7 долларов. Он считает, что криптовалютные финансовые компании будут массово закупать Dogecoin, а активность китов также возросла.
[2025-08-14] Дело SEC по Ripple завершено
Иск против Ripple с Комиссией по ценным бумагам и биржам США завершился, подтвердив штраф в размере 125 миллионов долларов. Это принесло редкую регуляторную прозрачность в криптоиндустрию и вновь разожгло интерес к рынку.
[2025-08-13] Казахстан запускает биткойн ETF
Фонде Capital из Казахстана запустил первый в Центральной Азии спотовый биткойн ETF BETF на Международной фондовой бирже в Астане.
[2025-08-13] Трамп ослабляет регулирование в космической отрасли
Трамп подписал исполнительный указ, ослабляющий регулирование в аэрокосмической сфере и ускоряющий выдачу разрешений на запуск ракет, что является большой победой для Маска.
[2025-08-12] Кандидат на пост председателя ФРС поддерживает снижение процентной ставки
Кандидаты на пост председателя Федеральной резервной системы Марк Сумерлин и Дэвид Зервос выразили поддержку значительному снижению процентных ставок.
[2025-08-11] Курс Шиба-ину упал под воздействием данных об инфляции
Шиба-ину упала на 7.3% за день, что связано с тем, что данные по индексу цен производителей за июль (PPI) оказались значительно выше ожиданий.
За последние три месяца Solana завершила более 5 миллиардов сделок на децентрализованных биржах, обойдя Ethereum.
[2025-08-09] Изменение на рынке стабильных монет
Tether массово вывел почти 4 миллиарда долларов, в то время как USD0 и USDX значительно выросли.
[2025-08-09] Безопасность торговой площадки в Турции
Турецкая биржа Btc Turk приостановила услуги пополнения и вывода средств из-за обнаружения аномальной активности в горячем кошельке.
[2025-08-08] Риск кредитного плеча компании криптокошельков
Аналитики опасаются, что некоторые上市加密财库 компании могут столкнуться с аналогичным риском долгов, как у 恒大.
[2025-08-08] Эмоции на рынке альткойнов подавлены
KOL Ansem ожидает, что 2025 и 2026 годы будут наиболее урожайными для криптоактивов.
[2025-08-08] Перспективы лучших альтернативных монет
Аналитики считают, что такие топовые альтернативные монеты, как Solana, Tezos, LayerZero и Uniswap, имеют сильный потенциал роста.
[2025-08-08] За ростом RLUSD Ripple
Сupply стейбла RLUSD на Ethereum с увеличением на 4,4 миллиона долларов, но большая часть контролируется развертывателями Ripple.
5. Глобальная политика
Ниже приведены новые политические динамики, экономические политики или регуляции, связанные с глобальной и криптовалютной отраслью, основанные на новостях с 8 по 15 августа 2025 года, а также анализ и резюме их влияния на отрасль и рынок.
1. Министр финансов США Бейсонте заявил, что США будут покупать биткойн
Согласно новостям от 14 августа 2025 года, министр финансов США Скотт Бейзент в драматическом повороте заявил, что федеральное правительство будет стремиться к изучению возможности покупки большего количества биткойнов для пополнения своих стратегических запасов биткойнов. Эта мера рассматривается как поддержка исполнительного указа президента Трампа от марта, направленного на создание стратегического запаса биткойнов.
Анализ влияния на отрасль и рынок:
Эта новость, вероятно, приведет к росту цен на биткойн, так как покупки правительством увеличат спрос на биткойн.
Это послало мощный сигнал всему миру о том, что правительство США серьезно относится к криптовалютам и рассматривает их как важный класс активов.
Это может побудить другие страны последовать примеру и купить биткойны в качестве резервного актива, что в свою очередь еще больше увеличит спрос и цену на биткойн.
2. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) разрешила создание и выкуп физических крипто-ETP
Согласно новостям от 31 июля 2025 года, SEC США одобрила создание и выкуп физических продуктов для торговли криптовалютами (ETP) на бирже. Эта мера направлена на повышение ликвидности и эффективности криптовалютного рынка.
Анализ влияния на отрасль и рынок:
Это упростит институциональным инвесторам возможность инвестировать в криптовалюту, что приведет к увеличению потоков институциональных средств на рынок криптовалют.
Это повысит ликвидность криптовалютных ETP, сделает их более привлекательными и тем самым будет способствовать развитию этой области.
Это еще один значительный шаг, предпринятый SEC, который показывает, что она постепенно принимает и регулирует индустрию криптовалют.
3. Таиланд и Камбоджа ведут переговоры по поводу недавнего пограничного конфликта
Согласно сообщению от 4 августа 2025 года, Таиланд и Камбоджа ведут переговоры по поводу недавнего наиболее серьезного пограничного конфликта. Этот инцидент вызвал геополитическую напряженность, которая может повлиять на рынок криптовалют.
Анализ влияния на отрасль и рынок:
Геополитическая напряженность может увеличить спрос инвесторов на защитные активы (, такие как биткойн ).
Если конфликты усугубятся, это может повлиять на экономику обеих стран, а следовательно, на местное принятие криптовалюты.
Однако, если конфликт будет смягчен, это будет способствовать стабильному развитию криптовалютного рынка в этом регионе.
Итог:
Политика и законодательство:
Министр финансов США заявил о намерении приобрести биткойны и поддержать создание стратегического резервного запаса биткойнов.
Американская SEC разрешила создание и выкуп физических крипто-ETP, что способствует входу институциональных инвесторов.
Геополитическая динамика:
Таиланд и Камбоджа ведут переговоры по пограничному конфликту, что может повлиять на местный рынок криптовалют.
6. Анализ инвестиций
6.1. Рекомендации по инвестициям
Рыночные тенденции показывают, что рынок криптовалют восстанавливается. Биткойн преодолел исторический максимум в 124000 долларов, что стало причиной роста всего рынка. Кроме того, ожидаемое снижение процентной ставки Федеральной резервной системы в сентябре создает благоприятные условия для рискованных активов. Другим热点ом является резкое падение криптовалют, связанных с искусственным интеллектом и машинным обучением, что может представлять собой инвестиционные возможности.
!
!
Пожалуйста, обратите внимание, что эти рекомендации основаны только на текущем анализе рынка и не являются финансовыми советами. Инвестиции несут риски, входите на рынок с осторожностью.
6.2 Инвестиционная стратегия
Технический анализ популярных токенов на этой неделе
Догикоин преодолел долгосрочную линию сопротивления, его доминирование достигло 2.14%, RSI и MACD пересеклись, подтверждая сильное участие. ICE сформировал модель накопления в виде восходящего треугольника, уровень поддержки 0.006196 долларов, уровень сопротивления 0.006386 долларов. QF Network преодолел долгосрочную линию нисходящего тренда, ключевой уровень поддержки 1.80 долларов, уровень сопротивления 2.20 долларов.
Итоги стратегии торговых роботов
!
Сеточная торговая стратегия приносит прибыль за счет установки нескольких сеток для покупки и продажи, подходит для рынков с умеренной волатильностью. Стратегия скользящей средней основана на сигналах скользящей средней и связана с высоким риском. Стратегия маркет-мейкера зарабатывает на разнице между ценами покупки и продажи, подходит для рынков с низкой волатильностью. Стратегия продажи опционов приносит прибыль за счет продажи колл- и пут-опционов, высокорисковая и высокодоходная. Стратегия следования за трендом захватывает трендовые движения, соотношение риска и доходности относительно сбалансировано.
Итог
На этой неделе популярные токены демонстрируют тенденцию к росту, торговые стратегии роботов показывают хорошие результаты, стратегии продажи опционов и следования трендам приносят высокую прибыль, но риски также довольно велики. Инвесторы могут выбирать подходящие стратегии в зависимости от своей склонности к риску.
6.3. Финансовые инвестиционные продукты
Сокровище с излишками монет
余币宝 является продуктом, приносящим доход на остаток, пользователи могут вносить свободные средства, с возможностью пополнения и снятия в любое время, проценты начисляются по часам и капитализируются. Основные характеристики включают:
Высокая гибкость, можно в любое время приобретать и выкупать
Проценты рассчитываются по часам, ставка плавающая.
Проценты автоматически капитализируются, доходы увеличиваются
Общий объем инвестиционных средств USDT в Yubi Bao составляет 35,019,400 USDT, ожидаемая годовая доходность составляет 16,65%+8,87%.
!
Управление капиталом
Инвестиционный宝 — это единый центр комплексных инвестиционных услуг, включая различные инвестиционные схемы, такие как срочные и бессрочные. Основные характеристики включают:
Многообразие финансовых продуктов на выбор, удовлетворяющих различные потребности
Низкий порог входа, высокая доходность
Правила доходности зависят от продукта
!
Структурированные финансовые продукты
Структурированные финансовые продукты — это новые финансовые продукты, основанные на комбинации фиксированных доходов и производных финансовых инструментов, таких как опционы. Основные характеристики включают:
Доходность связана с динамикой цены базового актива
Доступны варианты с сохранением капитала и агрессивные
Обычно нельзя досрочно выкупать
!
6.4. Анализ торговой стратегии по полосам Боллинджера
Полосы Боллинджера — это широко используемый технический индикатор, который позволяет выявлять потенциальные условия перекупленности или перепроданности на основе стандартного отклонения цены. В данном анализе используется следующая торговая стратегия на основе полос Боллинджера:
Когда цена ETH приближается к верхней границе или превышает её, совершайте продажу, объем позиции составляет 20%;
Когда цена ETH приблизится или превысит нижнюю границу, совершите покупку, размер позиции составит 20%;
Начальный капитал составляет 100000 USDT.
Согласно этой торговой стратегии была проведена обратная проверка исторических данных ETH, результаты обратной проверки следующие:
Конечная доходность: 36.72%
Максимальная просадка: 18.35%
Годовая волатильность: 32.56%
Анализ данных:
По доходности данная стратегия показала положительный доход в 36,72% за период бэктестирования, что является довольно хорошим результатом.
Максимальная просадка составляет 18.35%, что соответствует среднему уровню риска, и требует от инвесторов наличия определенной способности к принятию рисков.
Годовая волатильность достигла 32.56%, волатильность довольно высокая, сложность операций выше.
Преимущества:
Полосы Боллинджера как технический индикатор могут хорошо улавливать сигналы о перекупленности и перепроданности цен.
Контроль позиций на уровне 20%, риск контролируемый.
Недостатки:
Существует проблема ограниченного потенциального пространства для получения прибыли.
В условиях сильной волатильности рынка может произойти частое срабатывание стоп-лосса.
Инвесторам необходимо иметь высокую психологическую устойчивость.
В целом, стратегия торговли по полосам Боллинджера в определенной степени жизнеспособна, но также имеет некоторые недостатки и риски. Инвесторы при реальной торговле должны разумно контролировать риски и своевременно корректировать стратегию в зависимости от рыночной ситуации.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
AI еженедельный отчет о горячих темах (08.08 - 08.15)
!
Содержание:
1. Рынок и его тенденции
1.1. Рыночное настроение
На этой неделе общая капитализация цифровых валют достигла $2.8 трлн, увеличившись на 3.2% по сравнению с предыдущей неделей. Объем торгов на бирже увеличился на 1.8%, составив $1.5 трлн. Цена биткойна колебалась около 120,000 долларов, объем торгов увеличился. В целом рынок демонстрирует небольшую восходящую тенденцию, настроение инвесторов осторожно оптимистичное.
Согласно индексу страха и жадности Gate, сегодняшнее рыночное настроение является жадным, индекс страха и жадности составляет 60, что указывает на то, что общее настроение на рынке довольно оптимистичное. По сравнению с вчерашним днем, рыночное настроение немного снизилось, но все еще находится в зоне жадности.
!
!
1.2. Макроэкономическое влияние
Недавние данные показывают, что темпы восстановления мировой экономики замедляются, инфляционное давление продолжается. Окончательное значение годовой ставки CPI в еврозоне за июль составило 2,00%, что соответствует ожиданиям. В США годовой CPI за июль вырос на 3,20%, что выше ожидания в 3,10%. На фоне продолжающейся высокой инфляции вероятность очередного повышения ставки ФРС в сентябре на 25 базисных пунктов составляет 95,40%, ожидается, что ставка останется в диапазоне 5,25%-5,50%.
Индекс цен производителей ( PPI ) является опережающим индикатором инфляционного давления. Индекс цен производителей в еврозоне в июле снизился на 1,30% в годовом исчислении, снижение оказалось выше ожиданий. В США индекс цен производителей в июле увеличился на 0,80% в годовом исчислении, что ниже ожидаемых 1,10%. Это указывает на ослабление инфляционного давления на upstream, но все еще существует риск передачи на downstream.
Индекс менеджеров по закупкам (PMI) отражает состояние расширения или сокращения экономической активности. Предварительное значение PMI в сфере производства в еврозоне за август составило 49.80, предварительное значение PMI в сфере услуг составило 51.20, оба значения ниже ожиданий. Предварительное значение PMI в сфере производства в США за август составило 49.50, предварительное значение PMI в сфере услуг составило 55.20, производство продолжает сокращаться. В целом, глобальная экономика испытывает недостаток в темпах роста.
Макроэкономическая неопределенность усилила волатильность на рынке криптовалют. Спрос инвесторов на рискованные активы снизился, что оказало давление на цены криптовалют. Однако в долгосрочной перспективе инновации в технологии блокчейн продолжат стимулировать развитие рынка криптовалют.
!
1.3 Финансовый календарь
!
На этой неделе особое внимание будет уделено данным инфляции, показателям рынка недвижимости и занятости в США и Канаде. США опубликуют данные CPI за июль, данные по началу строительства новых домов и продаже существующих домов, которые повлияют на решения Федеральной резервной системы по денежной политике. Канада также опубликует данные CPI за июль и данные розничных продаж за июнь. Кроме того, еврозона опубликует окончательные данные по годовому CPI за июль. В целом, экономические данные, опубликованные на этой неделе, предоставят важные подсказки для денежно-кредитной политики центробанков разных стран.
2. Анализ денежных потоков и ценовых колебаний
2.1. Анализ ценовых колебаний
BTC недельная волатильность По расчетам стандартного отклонения ежедневных цен закрытия BTC за последнюю неделю, недельная волатильность BTC составляет 3,21%.
Изменение цены и причины На этой неделе цена BTC колебалась между 118,292.60 и 124,497.50 долларов. Увеличение цен произошло в основном из-за того, что министр финансов США Бессетт подтвердил, что правительство держит запасы биткойнов на сумму от 15 до 20 миллиардов долларов и приостановило их продажу. Эта новость повысила уверенность на рынке и способствовала значительному росту цены биткойна в краткосрочной перспективе.
Однако данные по индексу цен производителей (PPI), опубликованные в четверг, значительно превысили ожидания, что вызвало обеспокоенность рынком по поводу инфляционного давления и привело к падению цены биткойна в четверг после полудня.
Изменение объема торгов и влияние На этой неделе среднесуточный объем торгов BTC составляет примерно 35 миллионов монет, что является увеличением по сравнению с прошлой неделей. Увеличение объема торгов обычно отражает рост активности на рынке и повышенный интерес трейдеров.
Объем торгов в тот день достиг рекордных 250 миллионов монет 14 августа, что в основном связано с объявлением о запасах биткойнов от Beisent и резкими колебаниями после публикации данных по PPI. Высокий объем торгов часто сопровождается значительными колебаниями цен.
2.2. Анализ финансовых средств
Согласно последним данным о потоках капитала, мы можем видеть движение средств некоторых основных криптовалют. Например, у VIRTUAL валюты чистый приток средств 15 августа составил -217,84 тысячи долларов, в то время как у PROVE валюты был чистый отток 101,01 тысячи долларов. Эти данные отражают степень оптимизма инвесторов по отношению к различным криптовалютам.
Анализ поведения розничных инвесторов: Судя по данным, розничные инвесторы, похоже, предпочитают такие популярные криптовалюты, как VIRTUAL, с чистым притоком капитала. Однако также наблюдаются некоторые оттоки капитала, возможно, из-за фиксации прибыли или снижения склонности к риску.
Анализ поведения институциональных инвесторов: В отличие от розничных инвесторов, денежные потоки институциональных инвесторов, как правило, более осторожны. Они могут более внимательно следить за проектами на публичных блокчейнах, такими как PROVE, и вносить коррективы в свои инвестиции в зависимости от развития проекта. В общем, денежные потоки институциональных инвесторов имеют значительное влияние на динамику цен на криптовалюту.
!
!
2.3. Анализ Умных Денег
Направление умных денег часто может предсказать движение рынка. Анализируя изменения объема крупных сделок, мы можем увидеть направление институциональных средств и, следовательно, предсказать будущие тренды на рынке.
Анализ крупных заказов BTC Недавний объем крупных сделок с BTC показывает, что институциональные средства постепенно покидают рынок. Это может означать, что восходящий импульс BTC ослабевает, и в будущем он может столкнуться с определенным давлением на продажу.
Анализ крупных сделок ETH В отличие от BTC, объем крупных сделок ETH демонстрирует постоянный рост. Это указывает на то, что институциональные средства наращивают позиции в ETH, обеспечивая сильную поддержку для его последующего роста.
Анализ других валют
Помимо BTC и ETH, некоторые популярные альткойны также привлекли значительные объемы институциональных инвестиций. Например, объем крупных сделок по таким монетам, как SOL и AVAX, значительно вырос.
В целом, текущие рыночные настроения все еще позитивные, но рост BTC может замедлиться. Напротив, у ETH и некоторых популярных альткойнов больше потенциала для роста. Инвесторы могут настраивать свои активы в зависимости от своих предпочтений по риску.
!
!
!
!
3. Тематические горячие события
Согласно предоставленным данным, наиболее обсуждаемой темой за последнюю неделю является прибытие "сезона альткойнов". Вот соответствующие тематические отчеты:
Время альткоинов наступает! Биткойн и Эфириум на передовой, кто станет следующим хитом?
Капитал начинает перетекать из биткойна в эфириум, прелюдия к сезону альткойнов уже началась.
Данные показывают, что доля биткойна (BTC.D) за последнее время демонстрирует явную тенденцию к снижению и упала с предыдущего максимума до примерно 57,7%. В то же время доля эфириума (ETH.D) продолжает расти, а доминирование уже возросло до 14,0%. Трейдер @b66ny заявил, что это типичный сигнал о ротации капитала, и рыночные средства начинают выходить из относительно стабильных активов в поисках более высокого риска и потенциально более высокой доходности.
@im_BrokeDoomer проанализировал график сравнения рыночной капитализации альткойнов и биткойна с 2017 года и отметил, что в настоящее время мы находимся на ключевой поддержке в нижней части канала. Это место всегда было чувствительной зоной для входа капитала и часто сопровождается улучшением рыночных настроений и ускорением ротации.
Пробой исторического максимума Эфириума приведет к росту рынка, средние и малые по капитализации альткойны могут затем резко вырасти
Аналитик @ZssBecker считает, что в предыдущем бычьем рынке 2020 года большинство альткойнов не начали свой рост с самого начала, а только после того, как цена на Ethereum преодолела исторический максимум и увеличилась в 3 раза. В это время средства хлынули в новые нарративы, что привело к тому, что связанные токены взлетели в цене в 10, 20 и даже 50 раз.
Он прогнозирует, что в этом раунде рынка эта сцена также повторится. В настоящее время мы всё еще находимся на первой стадии сезона альткойнов — доминирования биткойна и эфира. Только после того, как эфир преодолеет 5000 долларов, а основные альткойны достигнут роста в 2-3 раза, рыночные капиталы начнут безумно искать следующий нарратив, наиболее вероятными будут области AI, RWA и игр.
Временные хайпы могут появиться, средства сосредоточатся в немногих популярных секторах
Аналитик @lanhubiji придерживается иного мнения. Он считает, что из-за того, что на рынке уже существует миллионы криптовалют, конкуренция крайне рассеяна, и капитал не может охватить все объекты. Поэтому в этом раунде рынка более вероятно появление "локального сезона альткойнов", когда капитал сосредоточится в нескольких секторах или отдельных токенах с сильным нарративом, сильным сообществом и высокой ликвидностью, создавая локальный праздник.
@joao_wedson также отметил, что настоящая «шиткоин» пора еще далеко не началась. Поток умных денег обычно движется сначала от биткойна к эфиру, затем входит в крупные альткойны, а потом распространяется на токены со средней и малой капитализацией. Текущая рыночная ситуация только начинает свою первую половину, настоящая «шиткоин вечеринка» еще впереди, возможно, она будет продолжаться до ноября.
Рынок мнений
"Основная проблема в том, что все движения на рынке основаны на предположении, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в следующем месяце." - заявил главный аналитик Пав Хундал.
"Независимо от размера, банки сейчас нуждаются в стратегии по стабильным монетам." — сказал Джеймс Вестер, руководитель криптовалютной группы Javelin Strategy & Research.
"Когда банки переходят от токенизированных депозитов к стейблкоинам, распределение может стать проблемой", - заявил Дуэйн Блок, управляющий директор Accenture по управлению цифровыми активами.
!
4. Основные события
Недавние важные события
Биткойн преодолел отметку в 124 000 долларов, установив исторический рекорд. Рыночная капитализация достигла 2,457 триллиона долларов, превысив Alphabet и поднявшись на пятое место в мировом рейтинге основных активов. Этот рост в основном обусловлен ожиданиями снижения процентных ставок в сентябре и увеличением спроса со стороны институциональных инвесторов.
Министр финансов США Скотт Бейзент заявил, что правительство США будет исследовать бюджетно-нейтральные способы для покупки большего количества биткойнов с целью увеличения стратегических запасов биткойнов. Ранее он утверждал, что полагается только на конфискованные биткойн-активы.
Известный аналитик @CryptoKaleo ожидает, что Dogecoin может повторить цикл 2021 года и достичь около 7 долларов. Он считает, что криптовалютные финансовые компании будут массово закупать Dogecoin, а активность китов также возросла.
Иск против Ripple с Комиссией по ценным бумагам и биржам США завершился, подтвердив штраф в размере 125 миллионов долларов. Это принесло редкую регуляторную прозрачность в криптоиндустрию и вновь разожгло интерес к рынку.
Фонде Capital из Казахстана запустил первый в Центральной Азии спотовый биткойн ETF BETF на Международной фондовой бирже в Астане.
Трамп подписал исполнительный указ, ослабляющий регулирование в аэрокосмической сфере и ускоряющий выдачу разрешений на запуск ракет, что является большой победой для Маска.
Кандидаты на пост председателя Федеральной резервной системы Марк Сумерлин и Дэвид Зервос выразили поддержку значительному снижению процентных ставок.
Шиба-ину упала на 7.3% за день, что связано с тем, что данные по индексу цен производителей за июль (PPI) оказались значительно выше ожиданий.
За последние три месяца Solana завершила более 5 миллиардов сделок на децентрализованных биржах, обойдя Ethereum.
Tether массово вывел почти 4 миллиарда долларов, в то время как USD0 и USDX значительно выросли.
Турецкая биржа Btc Turk приостановила услуги пополнения и вывода средств из-за обнаружения аномальной активности в горячем кошельке.
Аналитики опасаются, что некоторые上市加密财库 компании могут столкнуться с аналогичным риском долгов, как у 恒大.
KOL Ansem ожидает, что 2025 и 2026 годы будут наиболее урожайными для криптоактивов.
Аналитики считают, что такие топовые альтернативные монеты, как Solana, Tezos, LayerZero и Uniswap, имеют сильный потенциал роста.
Сupply стейбла RLUSD на Ethereum с увеличением на 4,4 миллиона долларов, но большая часть контролируется развертывателями Ripple.
5. Глобальная политика
Ниже приведены новые политические динамики, экономические политики или регуляции, связанные с глобальной и криптовалютной отраслью, основанные на новостях с 8 по 15 августа 2025 года, а также анализ и резюме их влияния на отрасль и рынок.
1. Министр финансов США Бейсонте заявил, что США будут покупать биткойн
Согласно новостям от 14 августа 2025 года, министр финансов США Скотт Бейзент в драматическом повороте заявил, что федеральное правительство будет стремиться к изучению возможности покупки большего количества биткойнов для пополнения своих стратегических запасов биткойнов. Эта мера рассматривается как поддержка исполнительного указа президента Трампа от марта, направленного на создание стратегического запаса биткойнов.
Анализ влияния на отрасль и рынок:
2. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) разрешила создание и выкуп физических крипто-ETP
Согласно новостям от 31 июля 2025 года, SEC США одобрила создание и выкуп физических продуктов для торговли криптовалютами (ETP) на бирже. Эта мера направлена на повышение ликвидности и эффективности криптовалютного рынка.
Анализ влияния на отрасль и рынок:
3. Таиланд и Камбоджа ведут переговоры по поводу недавнего пограничного конфликта
Согласно сообщению от 4 августа 2025 года, Таиланд и Камбоджа ведут переговоры по поводу недавнего наиболее серьезного пограничного конфликта. Этот инцидент вызвал геополитическую напряженность, которая может повлиять на рынок криптовалют.
Анализ влияния на отрасль и рынок:
Итог:
Политика и законодательство:
Геополитическая динамика:
6. Анализ инвестиций
6.1. Рекомендации по инвестициям
Рыночные тенденции показывают, что рынок криптовалют восстанавливается. Биткойн преодолел исторический максимум в 124000 долларов, что стало причиной роста всего рынка. Кроме того, ожидаемое снижение процентной ставки Федеральной резервной системы в сентябре создает благоприятные условия для рискованных активов. Другим热点ом является резкое падение криптовалют, связанных с искусственным интеллектом и машинным обучением, что может представлять собой инвестиционные возможности.
!
!
Пожалуйста, обратите внимание, что эти рекомендации основаны только на текущем анализе рынка и не являются финансовыми советами. Инвестиции несут риски, входите на рынок с осторожностью.
6.2 Инвестиционная стратегия
Технический анализ популярных токенов на этой неделе
Догикоин преодолел долгосрочную линию сопротивления, его доминирование достигло 2.14%, RSI и MACD пересеклись, подтверждая сильное участие. ICE сформировал модель накопления в виде восходящего треугольника, уровень поддержки 0.006196 долларов, уровень сопротивления 0.006386 долларов. QF Network преодолел долгосрочную линию нисходящего тренда, ключевой уровень поддержки 1.80 долларов, уровень сопротивления 2.20 долларов.
Итоги стратегии торговых роботов
!
Сеточная торговая стратегия приносит прибыль за счет установки нескольких сеток для покупки и продажи, подходит для рынков с умеренной волатильностью. Стратегия скользящей средней основана на сигналах скользящей средней и связана с высоким риском. Стратегия маркет-мейкера зарабатывает на разнице между ценами покупки и продажи, подходит для рынков с низкой волатильностью. Стратегия продажи опционов приносит прибыль за счет продажи колл- и пут-опционов, высокорисковая и высокодоходная. Стратегия следования за трендом захватывает трендовые движения, соотношение риска и доходности относительно сбалансировано.
Итог
На этой неделе популярные токены демонстрируют тенденцию к росту, торговые стратегии роботов показывают хорошие результаты, стратегии продажи опционов и следования трендам приносят высокую прибыль, но риски также довольно велики. Инвесторы могут выбирать подходящие стратегии в зависимости от своей склонности к риску.
6.3. Финансовые инвестиционные продукты
余币宝 является продуктом, приносящим доход на остаток, пользователи могут вносить свободные средства, с возможностью пополнения и снятия в любое время, проценты начисляются по часам и капитализируются. Основные характеристики включают:
Общий объем инвестиционных средств USDT в Yubi Bao составляет 35,019,400 USDT, ожидаемая годовая доходность составляет 16,65%+8,87%.
!
Инвестиционный宝 — это единый центр комплексных инвестиционных услуг, включая различные инвестиционные схемы, такие как срочные и бессрочные. Основные характеристики включают:
!
Структурированные финансовые продукты — это новые финансовые продукты, основанные на комбинации фиксированных доходов и производных финансовых инструментов, таких как опционы. Основные характеристики включают:
!
6.4. Анализ торговой стратегии по полосам Боллинджера
Полосы Боллинджера — это широко используемый технический индикатор, который позволяет выявлять потенциальные условия перекупленности или перепроданности на основе стандартного отклонения цены. В данном анализе используется следующая торговая стратегия на основе полос Боллинджера:
Согласно этой торговой стратегии была проведена обратная проверка исторических данных ETH, результаты обратной проверки следующие:
Анализ данных:
Преимущества:
Недостатки:
В целом, стратегия торговли по полосам Боллинджера в определенной степени жизнеспособна, но также имеет некоторые недостатки и риски. Инвесторы при реальной торговле должны разумно контролировать риски и своевременно корректировать стратегию в зависимости от рыночной ситуации.