Семейный офис: Новый выбор для управления активами Web3

В последние годы, с появлением новых инвестиционных возможностей, таких как Web3 и токенизация физических активов, семейные офисы (Family Office) постепенно становятся важным инструментом управления активами для состоятельных людей. В этой статье будет рассмотрено, как семейные офисы могут быть основаны, использованы и оптимизированы в качестве инвестиционного пути, с акцентом на ответы на следующие три вопроса:

1. Какие люди подходят для участия в инвестициях Web3 через семейный офис?
2. Как построить практичную структуру семейного офиса?
3. Как семейным офисам разработать стратегии инвестиций в Web3 и планы их реализации?

Кто подходит для создания семейного офиса?

核心价值 семьи офисов заключается в управлении сложными активами. Если вы соответствуете одному из следующих признаков, семейный офис может быть наиболее подходящим выбором для вас:

• Большие активы с сложной структурой: инвестиционные активы превышают 10 миллионов юаней, охватывают различные типы активов, валют и объектов владения.
• Имеются транснациональные потребности: касающиеся иностранных мигрантов, оффшорных компаний, статуса налогового резидента, не являющегося гражданином Китая и т.д.
• Склонность к инвестициям в структурированные продукты: такие как токены фондов, конвертируемые облигации, доходные сертификаты и другие сложные финансовые продукты
• Необходимость управления долгосрочными активами: для межпоколенческого наследования, продолжения семейной воли или долгосрочного распределения активов

Общей чертой этих групп является то, что их распределение активов ориентировано на долгосрочную стоимость, а не на краткосрочную прибыль; инвестиционная стратегия акцентирует внимание на структурном участии, а не на спекуляциях в отдельных точках.

Как построить практический семейный офис?

Практический семейный офис должен быть адаптирован под реальные потребности, а не просто купить готовые услуги. В контексте Web3 необходимо учитывать следующие аспекты:

1. Четко определить цель

Это для налоговой оптимизации, настройки транснациональной идентичности или для получения квалификации для инвестиций в конкретные проекты? В зависимости от цели, проектирование структуры и распределение ресурсов также будут различаться.

2. Выберите подходящий тип

• SFO( одиночный семейный офис ): подходит для капитала свыше 30 миллионов юаней, можно создать независимую команду.
• MFO( Многофамильные офисы ): подходит для объема капитала около 10 миллионов юаней, можно сотрудничать с профессиональными организациями.
• VFO( Виртуальный семейный офис ): легкая работа через аутсорсинговую сеть
• Кросс-балансовый SFO: часто используется для решения вопросов идентификации, налогообложения и инвестиционных каналов

3. Архитектура и юридический дизайн

Типичная архитектура включает в себя:

• Оффшорное холдинговое предприятие
• Структура траста или фонда
• Юридические консультанты и команда по соблюдению норм
• Специальный инвестиционный счет ( как корпоративный кошелек )

4. Настройка профессиональных ресурсов

Необходимы специалисты в области юридических, налоговых, финансовых и технических вопросов для обеспечения соблюдения норм.

Стратегии участия семейных офисов в инвестициях в Web3

Семейные офисы, участвующие в инвестициях в Web3, должны не просто менять учетную запись для инвестирования в проекты, но и заново определить свои роли, пути и стратегии. Вот несколько ключевых соображений:

1. Установить инвестиционный статус

Можно выбрать статус прямого лица, контролирующего SPV или бенефициара траста, который должен быть определен в соответствии с законодательством местоположения проекта.

2. Соответствующий тип активов

Подходящие Web3-активы для семейных офисов включают:

• Токенизация физических активов
• Структурированный фонд
• Активы, связанные с правами

Не рекомендуется активно участвовать в проектах, основанных исключительно на спекуляциях.

3. Темп инвестирования и управление рисками

• Установите приемлемый срок блокировки и окно выхода
• Использование механизма поэтапного размещения
• Настройка пула повторных инвестиций доходов
• Определите ритм налоговой декларации

4. Участие в управлении и глубокое сотрудничество

Семейные офисы высокого уровня могут выполнять роли аудиторов, представителей по управлению и т.д. в проектах или участвовать в управлении DAO через ставку токенов. Это глубокое участие способствует повышению определенности收益 и получению информационных преимуществ.

Распространенные заблуждения и рекомендации

При создании семейного офиса для участия в инвестициях в Web3 следует избегать следующих заблуждений:

1. Рассматривать семейный офис как простую "обертку" компанию
2. Недостаток инвестиционного управления
3. Слепое стремление к высокой доходности при игнорировании рисков соблюдения

Рекомендуется установить как минимум следующие механизмы:

• Годовой инвестиционный план и обзор анализа
• Механизм соблюдения и аудита
• Профессиональная команда с поддержкой юридических консультантов

Важно подчеркнуть, что семейный офис не подходит всем. Он должен соответствовать размеру капитала, долгосрочному планированию и профессиональным ресурсам, чтобы действительно сработать. Для инвесторов с долгосрочными потребностями в управлении активами семейный офис является не только инструментом управления капиталом, но и важной платформой для участия в структурных инвестициях в Web3.