Токенизация реальных мировых активов: новые возможности для финансовых рынков
Токенизация реальных мировых активов (RWA) становится одним из самых перспективных применений технологии блокчейн в глобальном масштабе. Она обещает принести большую эффективность и безопасность на финансовые рынки цифровой эпохи.
Чтобы глубже понять состояние развития RWA в 2023 году, один из экспертов отрасли поделился своим мнением. Он отметил, что сжимающиеся доходности на блокчейне и рост процентных ставок Федеральной резервной системы привели к заметной дифференциации между цепочечными и внецепочечными процентными ставками. RWA может стать решением для восполнения этой разницы.
Хотя рынок стабильных монет является основой криптоэкосистемы, недостаточно используемые стабильные активы всегда были проблемой. RWA обещает решить эту проблему, стать разрушительной силой в 2023 году, высвободив потенциал этого класса активов и кардинально изменив способы создания, передачи и хранения стоимости.
Стимул безрисковой доходности в реальном мире перенаправил внимание отрасли на токенизацию регулируемых финансовых инструментов. Государственные облигации, недвижимость, драгоценные металлы и произведения искусства рассматриваются как наиболее жизнеспособные токенизированные активы.
Токенизированные краткосрочные государственные облигации, выпущенные одной платформой, (STBT), получили положительный отклик и в краткосрочной перспективе собрали значительные средства. Это отражает потребность людей в получении безрисковой процентной ставки, одновременно избегая неудобств традиционного исполнения и расчета сделок. С развитием индустрии подобная логика также применима к другим реальным активам.
С учетом того, что токенизация государственных облигаций широко используется в отрасли, концептуально нет большой разницы в исследовании других ликвидных上市证券 в аналогичной форме. RWA может быть расширена на рынки недвижимости, корпоративных облигаций и элитного алкоголя. Ожидается, что отрасль RWA станет одной из основных тем экосистемы цифровых активов в ближайшие годы, добавив на рынок десятки триллионов долларов.
RWA значительно обогатит масштаб и виды доступных активов на блокчейне. С учетом ожиданий продолжительного роста безрисковых процентных ставок, предполагается, что в ближайшие кварталы различные учреждения будут использовать токенизированные облигации из-за экономических стимулов, одновременно ожидаются дальнейшие инновации в DeFi в области рыночных продуктов.
Хотя RWA все еще находится на ранней стадии токенизации, интерес со стороны как криптовалютных, так и традиционных финансовых участников неуклонно растет. В отрасли уже достигнуты некоторые значительные успехи, включая успешный проект центрального банка одной из стран, который использовал DeFi для оптового финансирования, эксперименты с валютными операциями и торговлей государственными облигациями, а также тестирование токенизированных фондов одним из крупных банков на публичной сети Ethereum. Уровень принятия RWA быстро растет, продолжающиеся инновации в стратегиях клиринга и умных алгоритмах способствуют этому импульсу, и ожидается значительный прогресс к концу года.
Преимущества и недостатки токенизации
Одним из основных преимуществ токенизации является демократизация финансовых рынков за счет устранения посредников, ускорения скорости транзакций и снижения затрат, а также открытие инвестиционных возможностей, которые ранее были доступны только для высокообеспеченных людей.
Перед появлением RWA основные ограничения рынка сосредоточивались на пользовательском опыте, особенно в области ликвидности. Токенизация может кардинально изменить финансовый ландшафт, создать новые источники дохода и даже совершенно новые рынки. В традиционном процессе секьюритизации участвуют множество внешних сторон и поставщиков услуг, что делает его довольно сложным.
В отличие от традиционного кредитования, кредитование на блокчейне имеет несколько ключевых преимуществ по сравнению с активами реального мира, включая большую международную доступность, доступность криптофинансовых инструментов и более демократичный процесс принятия решений. Эти факторы способствуют тому, чтобы кредиты были более инклюзивными, прозрачными и удобными для более широкого круга заемщиков и кредиторов, а также способствуют стабильности кредитной экосистемы и снижению рисков. По мере развития отрасли мы можем увидеть слияние традиционных финансов и DeFi, создавая условия для более умной и более программируемой глобальной экономики.
Одним из главных препятствий для RWA в настоящее время является неопределенность в регулировании. Законодательная база не успевает за быстроразвивающимися темпами технологий токенизации. Это особенно заметно в области инфраструктуры RWA, интегрированной с DeFi, где регуляторы сталкиваются с проблемами масштабируемости блокчейна, чтобы соответствовать емкости традиционных финансовых рынков.
Чтобы преодолеть это препятствие, рекомендуется принять поэтапный подход к регулированию, сосредоточив внимание на создании комплексной структуры, полностью совместимой со стандартами DeFi. Такая структура должна строго соблюдать протоколы управления рисками для повышения прозрачности и безопасности. Успех регулирования стабильных монет в одной стране демонстрирует силу четких и сильных руководящих принципов. Они не только защищают инвесторов, но и создают благоприятную среду для эмитентов и финансовых учреждений для инноваций и открытия новых инвестиционных каналов.
Техническая часть на самом деле легче для обновления и развития, так как уже существуют жизнеспособные решения. Узкие места больше проявляются в области регулирования и соблюдения норм, необходимо четко определить, что такое ценные бумаги, и как обрабатывать права собственности вне блокчейна. Некоторые юрисдикции более прогрессивны, чем другие, и естественно, что мы увидим продвижение на уровне инноваций в более прогрессивных юрисдикциях.
Наибольшим препятствием может стать желание внутренних команд по соблюдению норм наложить те же рамки на эти новые классы активов, хотя многие вещи имеют низкую связанность в блокчейне (например, сохранение аудиторских следов) или даже невозможны (например, отмена транзакций).
Хотя в настоящее время проблемы, связанные с соблюдением нормативных требований, приводят к задержкам в принятии RWA, эти препятствия в конечном итоге будут преодолены, что позволит RWA процветать на глобальном уровне.
Заключение
Будущее потребность в глубокой ликвидности на блокчейне является сильной, особенно для крупных протоколов. Хотя у STO есть ограничения и требования к лицензированию, использование ценных бумаг в качестве базового актива для других продуктов предоставит определенную гибкость. Отрасль исследует эти возможности, стремясь к инновациям.
Как только RWA достигнет достатственного масштаба в отрасли, конечным результатом станет объединение традиционных финансов и мира криптовалют в единую финансовую область, что отличает его от прошлых тенденций бычьего рынка, и это будет потрясающе.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
5 Лайков
Награда
5
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SatoshiNotNakamoto
· 13ч назад
мир криптовалют收益变天了
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoPunster
· 08-14 05:31
неудачники永不为奴 投资必定为0
Посмотреть ОригиналОтветить0
CascadingDipBuyer
· 08-14 05:24
в блокчейне доходы такие низкие, зачем не торговать акциями A?
Токенизация RWA: соединение вне блокчейна и в блокчейне для раскрытия рыночного потенциала в десятки триллионов долларов.
Токенизация реальных мировых активов: новые возможности для финансовых рынков
Токенизация реальных мировых активов (RWA) становится одним из самых перспективных применений технологии блокчейн в глобальном масштабе. Она обещает принести большую эффективность и безопасность на финансовые рынки цифровой эпохи.
Чтобы глубже понять состояние развития RWA в 2023 году, один из экспертов отрасли поделился своим мнением. Он отметил, что сжимающиеся доходности на блокчейне и рост процентных ставок Федеральной резервной системы привели к заметной дифференциации между цепочечными и внецепочечными процентными ставками. RWA может стать решением для восполнения этой разницы.
Хотя рынок стабильных монет является основой криптоэкосистемы, недостаточно используемые стабильные активы всегда были проблемой. RWA обещает решить эту проблему, стать разрушительной силой в 2023 году, высвободив потенциал этого класса активов и кардинально изменив способы создания, передачи и хранения стоимости.
Стимул безрисковой доходности в реальном мире перенаправил внимание отрасли на токенизацию регулируемых финансовых инструментов. Государственные облигации, недвижимость, драгоценные металлы и произведения искусства рассматриваются как наиболее жизнеспособные токенизированные активы.
Токенизированные краткосрочные государственные облигации, выпущенные одной платформой, (STBT), получили положительный отклик и в краткосрочной перспективе собрали значительные средства. Это отражает потребность людей в получении безрисковой процентной ставки, одновременно избегая неудобств традиционного исполнения и расчета сделок. С развитием индустрии подобная логика также применима к другим реальным активам.
С учетом того, что токенизация государственных облигаций широко используется в отрасли, концептуально нет большой разницы в исследовании других ликвидных上市证券 в аналогичной форме. RWA может быть расширена на рынки недвижимости, корпоративных облигаций и элитного алкоголя. Ожидается, что отрасль RWA станет одной из основных тем экосистемы цифровых активов в ближайшие годы, добавив на рынок десятки триллионов долларов.
RWA значительно обогатит масштаб и виды доступных активов на блокчейне. С учетом ожиданий продолжительного роста безрисковых процентных ставок, предполагается, что в ближайшие кварталы различные учреждения будут использовать токенизированные облигации из-за экономических стимулов, одновременно ожидаются дальнейшие инновации в DeFi в области рыночных продуктов.
Хотя RWA все еще находится на ранней стадии токенизации, интерес со стороны как криптовалютных, так и традиционных финансовых участников неуклонно растет. В отрасли уже достигнуты некоторые значительные успехи, включая успешный проект центрального банка одной из стран, который использовал DeFi для оптового финансирования, эксперименты с валютными операциями и торговлей государственными облигациями, а также тестирование токенизированных фондов одним из крупных банков на публичной сети Ethereum. Уровень принятия RWA быстро растет, продолжающиеся инновации в стратегиях клиринга и умных алгоритмах способствуют этому импульсу, и ожидается значительный прогресс к концу года.
Преимущества и недостатки токенизации
Одним из основных преимуществ токенизации является демократизация финансовых рынков за счет устранения посредников, ускорения скорости транзакций и снижения затрат, а также открытие инвестиционных возможностей, которые ранее были доступны только для высокообеспеченных людей.
Перед появлением RWA основные ограничения рынка сосредоточивались на пользовательском опыте, особенно в области ликвидности. Токенизация может кардинально изменить финансовый ландшафт, создать новые источники дохода и даже совершенно новые рынки. В традиционном процессе секьюритизации участвуют множество внешних сторон и поставщиков услуг, что делает его довольно сложным.
В отличие от традиционного кредитования, кредитование на блокчейне имеет несколько ключевых преимуществ по сравнению с активами реального мира, включая большую международную доступность, доступность криптофинансовых инструментов и более демократичный процесс принятия решений. Эти факторы способствуют тому, чтобы кредиты были более инклюзивными, прозрачными и удобными для более широкого круга заемщиков и кредиторов, а также способствуют стабильности кредитной экосистемы и снижению рисков. По мере развития отрасли мы можем увидеть слияние традиционных финансов и DeFi, создавая условия для более умной и более программируемой глобальной экономики.
Одним из главных препятствий для RWA в настоящее время является неопределенность в регулировании. Законодательная база не успевает за быстроразвивающимися темпами технологий токенизации. Это особенно заметно в области инфраструктуры RWA, интегрированной с DeFi, где регуляторы сталкиваются с проблемами масштабируемости блокчейна, чтобы соответствовать емкости традиционных финансовых рынков.
Чтобы преодолеть это препятствие, рекомендуется принять поэтапный подход к регулированию, сосредоточив внимание на создании комплексной структуры, полностью совместимой со стандартами DeFi. Такая структура должна строго соблюдать протоколы управления рисками для повышения прозрачности и безопасности. Успех регулирования стабильных монет в одной стране демонстрирует силу четких и сильных руководящих принципов. Они не только защищают инвесторов, но и создают благоприятную среду для эмитентов и финансовых учреждений для инноваций и открытия новых инвестиционных каналов.
Техническая часть на самом деле легче для обновления и развития, так как уже существуют жизнеспособные решения. Узкие места больше проявляются в области регулирования и соблюдения норм, необходимо четко определить, что такое ценные бумаги, и как обрабатывать права собственности вне блокчейна. Некоторые юрисдикции более прогрессивны, чем другие, и естественно, что мы увидим продвижение на уровне инноваций в более прогрессивных юрисдикциях.
Наибольшим препятствием может стать желание внутренних команд по соблюдению норм наложить те же рамки на эти новые классы активов, хотя многие вещи имеют низкую связанность в блокчейне (например, сохранение аудиторских следов) или даже невозможны (например, отмена транзакций).
Хотя в настоящее время проблемы, связанные с соблюдением нормативных требований, приводят к задержкам в принятии RWA, эти препятствия в конечном итоге будут преодолены, что позволит RWA процветать на глобальном уровне.
Заключение
Будущее потребность в глубокой ликвидности на блокчейне является сильной, особенно для крупных протоколов. Хотя у STO есть ограничения и требования к лицензированию, использование ценных бумаг в качестве базового актива для других продуктов предоставит определенную гибкость. Отрасль исследует эти возможности, стремясь к инновациям.
Как только RWA достигнет достатственного масштаба в отрасли, конечным результатом станет объединение традиционных финансов и мира криптовалют в единую финансовую область, что отличает его от прошлых тенденций бычьего рынка, и это будет потрясающе.