Equation показал быстрое увеличение TVL в январе, объем достиг 5 миллиардов долларов
С момента запуска Equation всего за месяц общий объем заблокированных средств увеличился в три раза, а объем торгов достиг 500 миллионов долларов. Такой быстрый рост стал возможен благодаря комплексной оптимизации в области дизайна продукта, модели токеномики и пользовательского опыта. Успешный опыт Equation стоит изучить другим новым проектам.
В данной статье будет проведен глубокий анализ проекта Equation, обсуждая его успешный путь в области децентрализованных бирж по бессрочным контрактам.
Обзор фона
Хотя децентрализованные биржи уже занимают значительную долю рынка в области спотовой торговли, в торговле бессрочными контрактами объем链 на платформе все еще значительно отстает от централизованных бирж. Данные показывают, что объем контрактов链 составляет всего около 1,5% от объемов централизованных бирж. Это означает, что на платформе по торговле бессрочными контрактами链 все еще есть огромный потенциал для развития.
В настоящее время различные инновационные биржи бессрочных контрактов появляются как грибы после дождя, используя разные методы для реализации функции бессрочной торговли. На этом фоне Equation быстро набирает популярность благодаря своей уникальной механике продуктов и мерам стимулирования, привлекая большое количество пользователей, а его общая заблокированная стоимость (TVL) уже превысила 16 миллионов долларов.
Анализ механизма продукта
Введение в бессрочные контракты
Основное отличие бессрочных контрактов от традиционных фьючерсов заключается в отсутствии фиксированной даты истечения. Традиционные фьючерсные контракты имеют определенные даты расчета, тогда как бессрочные контракты позволяют трейдерам удерживать открытые позиции бесконечно долго и закрывать их в любое время. Обычно бессрочные контракты устанавливают срок в часах, и при истечении срока автоматически "перекатывают" позицию на следующий контракт.
Гибкость бессрочных контрактов делает их популярным торговым инструментом, который обычно можно использовать с высоким кредитным плечом. Хотя потенциальная прибыль выше, чем при спотовой торговле, риски также соответственно возрастают. Торговля бессрочными фьючерсами использует механизм финансирования, при котором одна сторона контракта периодически выплачивает другой стороне небольшие сборы, чтобы гарантировать, что цена фьючерса стремится к индексу цен (цене базового актива).
Инновационный дизайн Equation
Equation использует уникальный механизм торговли и ценообразования:
Механизм торговли: для различных торговых пар создаются независимые торговые пулы в качестве контрагента для трейдеров. Когда пользователь открывает, закрывает или ликвидирует позиции, поставщики ликвидности (LP) автоматически хеджируют на том же объеме и по той же цене, но в обратной позиции.
Способы ценообразования: использование инновационного механизма BRMM (Balance Rate Market Making) для ценообразования. При этом BR (Balance Rate) представляет собой коэффициент остатка ликвидности, который рассчитывается по формуле: BR = стоимость короткой позиции, удерживаемой LP / общая ликвидность LP.
Когда BR равен 0, это означает, что пул ликвидности находится в полностью сбалансированном состоянии.
Когда BR имеет отрицательное значение, это означает, что LP имеет длинную позицию.
Цена премии бессрочного контракта (PR) - это уровень премии цены ликвидного пула бессрочных контрактов (P) по сравнению с индексной ценой (Pi), определяемая BR. В частности, когда BR = 0, уровень премии равен нулю.
Фондовая ставка: в модели BRMM направление выплаты фондовой ставки зависит от состояния позиций LP. Когда LP имеет короткую позицию, длинные держатели компенсируют короткие держатели; когда LP имеет длинную позицию, ситуация противоположная.
Оптимизация пользовательского опыта
Equation провела оптимизацию пользовательского опыта в двух аспектах: торговле и LP.
В торговле: по сравнению с другими платформами, Equation предлагает более низкий поддерживающий маржин и более высокий кредитное плечо. Этот инструмент с высоким кредитным плечом более соответствует рисковым предпочтениям пользователей криптомира.
В области LP: был разработан фонд рискового буфера (RBF), который в случае временных убытков LP как временного контрагента пользователя сначала берет на себя все временные убытки до исчерпания средств. Это значительно снижает вероятность того, что LP будет подвергнут влиянию временных убытков.
Дизайн токенов Equation включает в себя FT (Fungible Token) и NFT (Non-Fungible Token), максимизируя участие пользователей через 100% справедливое распределение:
EQU: Как родной токен, он полностью создается через майнинг по удержанию, майнинг ликвидности и рекомендательный майнинг. После добычи токены блокируются на 90 дней, досрочный выход имеет штраф. Используется ve-модель, пользователи, блокирующие LP EQU-ETH Pool, могут получить veEQU, а держатели могут получить 25% от торговых сборов протокола.
EFC NFT: делится на разные уровни, включая Member, Connector и Architect, каждый из которых имеет свои права и схемы распределения доходов.
С помощью этого дизайна Equation успешно стимулировала пользователей к участию и здоровому развитию экосистемы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GasFeeSobber
· 13ч назад
в блокчейне dex объем так насоса? Невероятно
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTDreamer
· 08-11 01:46
Только рост в три раза? Этого недостаточно!
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHarvester
· 08-10 02:08
разыгрывайте людей как лохов一路平安 坐等下个aidrop
Посмотреть ОригиналОтветить0
UnluckyValidator
· 08-10 02:07
бык啊 Закрытая позиция三倍！靠谱
Посмотреть ОригиналОтветить0
CrossChainBreather
· 08-10 01:49
Скоро будет, скоро будет
Посмотреть ОригиналОтветить0
SandwichTrader
· 08-10 01:45
Неужели это никогда не кончится? Снова будут играть для лохов.
Equation в январе TVL увеличился в 3 раза, объем преодолел 500 миллионов долларов
Equation показал быстрое увеличение TVL в январе, объем достиг 5 миллиардов долларов
С момента запуска Equation всего за месяц общий объем заблокированных средств увеличился в три раза, а объем торгов достиг 500 миллионов долларов. Такой быстрый рост стал возможен благодаря комплексной оптимизации в области дизайна продукта, модели токеномики и пользовательского опыта. Успешный опыт Equation стоит изучить другим новым проектам.
В данной статье будет проведен глубокий анализ проекта Equation, обсуждая его успешный путь в области децентрализованных бирж по бессрочным контрактам.
Обзор фона
Хотя децентрализованные биржи уже занимают значительную долю рынка в области спотовой торговли, в торговле бессрочными контрактами объем链 на платформе все еще значительно отстает от централизованных бирж. Данные показывают, что объем контрактов链 составляет всего около 1,5% от объемов централизованных бирж. Это означает, что на платформе по торговле бессрочными контрактами链 все еще есть огромный потенциал для развития.
В настоящее время различные инновационные биржи бессрочных контрактов появляются как грибы после дождя, используя разные методы для реализации функции бессрочной торговли. На этом фоне Equation быстро набирает популярность благодаря своей уникальной механике продуктов и мерам стимулирования, привлекая большое количество пользователей, а его общая заблокированная стоимость (TVL) уже превысила 16 миллионов долларов.
Анализ механизма продукта
Введение в бессрочные контракты
Основное отличие бессрочных контрактов от традиционных фьючерсов заключается в отсутствии фиксированной даты истечения. Традиционные фьючерсные контракты имеют определенные даты расчета, тогда как бессрочные контракты позволяют трейдерам удерживать открытые позиции бесконечно долго и закрывать их в любое время. Обычно бессрочные контракты устанавливают срок в часах, и при истечении срока автоматически "перекатывают" позицию на следующий контракт.
Гибкость бессрочных контрактов делает их популярным торговым инструментом, который обычно можно использовать с высоким кредитным плечом. Хотя потенциальная прибыль выше, чем при спотовой торговле, риски также соответственно возрастают. Торговля бессрочными фьючерсами использует механизм финансирования, при котором одна сторона контракта периодически выплачивает другой стороне небольшие сборы, чтобы гарантировать, что цена фьючерса стремится к индексу цен (цене базового актива).
Инновационный дизайн Equation
Equation использует уникальный механизм торговли и ценообразования:
Механизм торговли: для различных торговых пар создаются независимые торговые пулы в качестве контрагента для трейдеров. Когда пользователь открывает, закрывает или ликвидирует позиции, поставщики ликвидности (LP) автоматически хеджируют на том же объеме и по той же цене, но в обратной позиции.
Способы ценообразования: использование инновационного механизма BRMM (Balance Rate Market Making) для ценообразования. При этом BR (Balance Rate) представляет собой коэффициент остатка ликвидности, который рассчитывается по формуле: BR = стоимость короткой позиции, удерживаемой LP / общая ликвидность LP.
Цена премии бессрочного контракта (PR) - это уровень премии цены ликвидного пула бессрочных контрактов (P) по сравнению с индексной ценой (Pi), определяемая BR. В частности, когда BR = 0, уровень премии равен нулю.
Фондовая ставка: в модели BRMM направление выплаты фондовой ставки зависит от состояния позиций LP. Когда LP имеет короткую позицию, длинные держатели компенсируют короткие держатели; когда LP имеет длинную позицию, ситуация противоположная.
Оптимизация пользовательского опыта
Equation провела оптимизацию пользовательского опыта в двух аспектах: торговле и LP.
В торговле: по сравнению с другими платформами, Equation предлагает более низкий поддерживающий маржин и более высокий кредитное плечо. Этот инструмент с высоким кредитным плечом более соответствует рисковым предпочтениям пользователей криптомира.
В области LP: был разработан фонд рискового буфера (RBF), который в случае временных убытков LP как временного контрагента пользователя сначала берет на себя все временные убытки до исчерпания средств. Это значительно снижает вероятность того, что LP будет подвергнут влиянию временных убытков.
! Анализ уравнения: воины Пентагона, новичок Perp Dex с использованием механизма BRMM
Токеномика
Дизайн токенов Equation включает в себя FT (Fungible Token) и NFT (Non-Fungible Token), максимизируя участие пользователей через 100% справедливое распределение:
EQU: Как родной токен, он полностью создается через майнинг по удержанию, майнинг ликвидности и рекомендательный майнинг. После добычи токены блокируются на 90 дней, досрочный выход имеет штраф. Используется ve-модель, пользователи, блокирующие LP EQU-ETH Pool, могут получить veEQU, а держатели могут получить 25% от торговых сборов протокола.
EFC NFT: делится на разные уровни, включая Member, Connector и Architect, каждый из которых имеет свои права и схемы распределения доходов.
С помощью этого дизайна Equation успешно стимулировала пользователей к участию и здоровому развитию экосистемы.