С началом медвежьего рынка криптовалют, несостоятельность высокодоходных проектов и значительное сокращение общего объема заблокированных средств в области DeFi привели к постепенному возникновению нарратива о реальных мировых активах (RWA). Рынок обращает внимание на реальные мировые активы, особенно на государственные облигации США, которые являются низкорискованными, стабильными по доходности и могут быть широко применены.
Ondo Finance выросла как одна из ведущих компаний в области RWA на таком фоне. В последнее время фонд Ondo объявил, что 18 числа разблокирует обращение токенов ONDO, после чего одна из торговых платформ объявила о включении Ondo Finance (ONDO) в программу листинга. Это решение принесет больше стимулов и ликвидности экосистеме Ondo Finance.
I. Обзор Ondo Finance
Ondo Finance — это протокол токенизации RWA-инвестиций, который в январе 2023 года запустил токенизированный фонд американских казначейских облигаций Ondo v2, нацеленный на предоставление инвесторам возможностей инвестирования на уровне учреждений. Ondo вводит низкорисковые, стабильные доходные, масштабируемые фондовые продукты (такие как американские казначейские облигации, фонды денежного рынка и т. д.) в блокчейн, предоставляя инвесторам на цепочке выбор помимо стейблкоинов и позволяя держателям, а не эмитентам, получать большую часть дохода от базовых активов.
Согласно статистике данных, общая рыночная капитализация сектора RWA американских облигаций выросла с 110 миллионов долларов до текущих 863 миллионов долларов. Рыночная доля Ondo в области RWA американских облигаций составляет 125 миллионов долларов, что ставит его на третье место на рынке.
Два, токенизированные продукты Ondo Finance
Ondo запустила токенизированные продукты $OUSG токенизированные американские облигации и $OMMF токенизированные денежные рынковые фонды через фонд, позволяя держателям стейблкоинов инвестировать в облигации и американские государственные облигации. Инвесторы получат сертификаты прав на токенизированный фонд, Ondo взимает ежегодную плату за управление в размере 0,15%.
В августе 2023 года Ondo запустила токенизированный облигационный проект, обеспеченный краткосрочными государственными облигациями США и текущими депозитами в банках — стабильной монетой с доходом $USDY. Инновация USDY заключается в том, что она не требует разрешения, предоставляя глобальным инвесторам инструмент для хранения стоимости в долларах США и получения долларового дохода.
В связи с требованиями регулирования, токенизированные фондовые продукты доступны только для клиентов, прошедших KYC. Ondo сотрудничает с DeFi-протоколом Flux Finance, чтобы предоставить услуги по залогу и кредитованию стейблкоинов для токенов, таких как $OUSG, которые требуют лицензии, обеспечивая безлицензионное участие в задней части протокола.
2.1 Стабильная монета для получения дохода $USDY
$USDY — это долларовый продукт с доходностью, предназначенный для нерезидентов и учреждений США, где базовыми активами являются краткосрочные государственные облигации США и банковские текущие депозиты. Инвесторы могут участвовать только после прохождения KYC и могут получать доход от облигаций США на основе U. В настоящее время TVL составляет 65,37 миллиона долларов.
2.2 Токенизированный фонд облигаций США $OUSG
$OUSG — это токенизированный фонд американских облигаций, ориентированный на глобальных институциональных пользователей, с базовым активом в виде определенного ETF. Инвесторы должны пройти KYC, чтобы участвовать, в настоящее время TVL составляет 114 миллионов долларов.
2.3 Токенизированный фонд денежного рынка $OMMF
$OMMF - это денежный рынок, связанный с долларом, с относительно низким уровнем риска. Это может быть основано на модели реинвестирования, соответствующий денежный рынок после токенизации.
2.4 Flux Finance решает проблему безлицензионных инвестиций
Flux Finance — это децентрализованный кредитный протокол, разработанный командой Ondo на основе определенного протокола. Поскольку фронтальные продукты Ondo требуют KYC-доступа, Ondo сотрудничает с Flux Finance, чтобы предоставить услуги по обеспеченному кредитованию USDC, USDT, DAI и FRAX для токенов, таких как OUSG, которые требуют лицензии для инвестирования. С другой стороны кредитного протокола не требуется лицензия, любой пользователь DeFi может участвовать.
По состоянию на 18 января, TVL Ondo составляет 179 миллионов долларов, а TVL его кредитного протокола Flux Finance достигла 24,32 миллиона долларов, сумма займа составила 14,11 миллиона долларов.
Три. История развития Ondo Finance
3.1 Финансирование
Ondo была основана в 2021 году двумя бывшими сотрудниками финансовых учреждений, члены команды обладают богатым опытом в финансовой и блокчейн-сферах.
В августе 2021 года Ondo завершила раунд посевного финансирования на сумму 4 миллиона долларов, возглавляемый одной инвестиционной компанией, с участием нескольких известных учреждений.
В апреле 2022 года Ondo завершила финансирование серии A на сумму 20 миллионов долларов, при этом два инвестиционных учреждения выступили в качестве основных инвесторов, а множество известных учреждений также приняли участие.
12 мая 2022 года Ondo завершил ICO-финансирование на сумму более 10 миллионов долларов через одну из платформ, количество токенов составило 2% от общего объема.
3.2 Токеномика
Общее предложение ONDO составляет 10 миллиардов токенов, начальный объем обращения составляет около 14,3%. Более 85% токенов ONDO все еще будут заблокированы и постепенно разблокированы в течение следующих 5 лет.
Элитный фон команды проекта Ondo и поддержка топового капитала установили его позицию в области RWA американских облигаций. Проект имеет высокую степень соблюдения норм, прошел несколько раундов аудита, а торговая структура $USDY заимствовала成熟模式.
Ondo ранний вход на рынок RWA американских облигаций продемонстрировал уникальное видение. Американские облигации, будучи низкорисковыми, стабильными по доходности и масштабируемыми активами, стали основными бенефициарами в области RWA, и у них есть большие перспективы для дальнейшего развития.
Однако Ondo также сталкивается с вызовами. С одной стороны, это однородная конкуренция со стороны коллег, например, новый перспективный проект быстро превзошел Ondo по TVL. С другой стороны, продукты Ondo относительно однородны, единственные доступные продукты — это RWA-продукты на основе казначейских облигаций и стабильные монеты с процентной ставкой, которые имеют низкий порог входа. Как расширить каналы или выпустить более привлекательные продукты, будет интересно наблюдать.
Кроме того, является ли вопрос о том, могут ли команды и инвесторы с длительным сроком разблокировки создать ростовой маховик с помощью токенов, заслуживающим внимания. Помимо RWA американских облигаций, Ondo также необходимо исследовать больше возможностей для поддержания конкурентоспособности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
4 Лайков
Награда
4
4
Поделиться
комментарий
0/400
BlockchainBard
· 6ч назад
Вперед, вперед, как долго еще продлится интерес к государственным облигациям?
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenTherapist
· 7ч назад
Государственные облигации Все в и дело с концом.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektRecorder
· 7ч назад
Медвежий рынок живет долго, действительно, государственные облигации стали доминировать.
Возрождение Ondo Finance: новая звезда в области RWA разблокировала токен ONDO, TVL достиг 179 миллионов долларов США
Ondo Finance: Новая звезда на рынке RWA
С началом медвежьего рынка криптовалют, несостоятельность высокодоходных проектов и значительное сокращение общего объема заблокированных средств в области DeFi привели к постепенному возникновению нарратива о реальных мировых активах (RWA). Рынок обращает внимание на реальные мировые активы, особенно на государственные облигации США, которые являются низкорискованными, стабильными по доходности и могут быть широко применены.
Ondo Finance выросла как одна из ведущих компаний в области RWA на таком фоне. В последнее время фонд Ondo объявил, что 18 числа разблокирует обращение токенов ONDO, после чего одна из торговых платформ объявила о включении Ondo Finance (ONDO) в программу листинга. Это решение принесет больше стимулов и ликвидности экосистеме Ondo Finance.
I. Обзор Ondo Finance
Ondo Finance — это протокол токенизации RWA-инвестиций, который в январе 2023 года запустил токенизированный фонд американских казначейских облигаций Ondo v2, нацеленный на предоставление инвесторам возможностей инвестирования на уровне учреждений. Ondo вводит низкорисковые, стабильные доходные, масштабируемые фондовые продукты (такие как американские казначейские облигации, фонды денежного рынка и т. д.) в блокчейн, предоставляя инвесторам на цепочке выбор помимо стейблкоинов и позволяя держателям, а не эмитентам, получать большую часть дохода от базовых активов.
Согласно статистике данных, общая рыночная капитализация сектора RWA американских облигаций выросла с 110 миллионов долларов до текущих 863 миллионов долларов. Рыночная доля Ondo в области RWA американских облигаций составляет 125 миллионов долларов, что ставит его на третье место на рынке.
Два, токенизированные продукты Ondo Finance
Ondo запустила токенизированные продукты $OUSG токенизированные американские облигации и $OMMF токенизированные денежные рынковые фонды через фонд, позволяя держателям стейблкоинов инвестировать в облигации и американские государственные облигации. Инвесторы получат сертификаты прав на токенизированный фонд, Ondo взимает ежегодную плату за управление в размере 0,15%.
В августе 2023 года Ondo запустила токенизированный облигационный проект, обеспеченный краткосрочными государственными облигациями США и текущими депозитами в банках — стабильной монетой с доходом $USDY. Инновация USDY заключается в том, что она не требует разрешения, предоставляя глобальным инвесторам инструмент для хранения стоимости в долларах США и получения долларового дохода.
В связи с требованиями регулирования, токенизированные фондовые продукты доступны только для клиентов, прошедших KYC. Ondo сотрудничает с DeFi-протоколом Flux Finance, чтобы предоставить услуги по залогу и кредитованию стейблкоинов для токенов, таких как $OUSG, которые требуют лицензии, обеспечивая безлицензионное участие в задней части протокола.
2.1 Стабильная монета для получения дохода $USDY
$USDY — это долларовый продукт с доходностью, предназначенный для нерезидентов и учреждений США, где базовыми активами являются краткосрочные государственные облигации США и банковские текущие депозиты. Инвесторы могут участвовать только после прохождения KYC и могут получать доход от облигаций США на основе U. В настоящее время TVL составляет 65,37 миллиона долларов.
2.2 Токенизированный фонд облигаций США $OUSG
$OUSG — это токенизированный фонд американских облигаций, ориентированный на глобальных институциональных пользователей, с базовым активом в виде определенного ETF. Инвесторы должны пройти KYC, чтобы участвовать, в настоящее время TVL составляет 114 миллионов долларов.
2.3 Токенизированный фонд денежного рынка $OMMF
$OMMF - это денежный рынок, связанный с долларом, с относительно низким уровнем риска. Это может быть основано на модели реинвестирования, соответствующий денежный рынок после токенизации.
2.4 Flux Finance решает проблему безлицензионных инвестиций
Flux Finance — это децентрализованный кредитный протокол, разработанный командой Ondo на основе определенного протокола. Поскольку фронтальные продукты Ondo требуют KYC-доступа, Ondo сотрудничает с Flux Finance, чтобы предоставить услуги по обеспеченному кредитованию USDC, USDT, DAI и FRAX для токенов, таких как OUSG, которые требуют лицензии для инвестирования. С другой стороны кредитного протокола не требуется лицензия, любой пользователь DeFi может участвовать.
По состоянию на 18 января, TVL Ondo составляет 179 миллионов долларов, а TVL его кредитного протокола Flux Finance достигла 24,32 миллиона долларов, сумма займа составила 14,11 миллиона долларов.
Три. История развития Ondo Finance
3.1 Финансирование
Ondo была основана в 2021 году двумя бывшими сотрудниками финансовых учреждений, члены команды обладают богатым опытом в финансовой и блокчейн-сферах.
В августе 2021 года Ondo завершила раунд посевного финансирования на сумму 4 миллиона долларов, возглавляемый одной инвестиционной компанией, с участием нескольких известных учреждений.
В апреле 2022 года Ondo завершила финансирование серии A на сумму 20 миллионов долларов, при этом два инвестиционных учреждения выступили в качестве основных инвесторов, а множество известных учреждений также приняли участие.
12 мая 2022 года Ondo завершил ICO-финансирование на сумму более 10 миллионов долларов через одну из платформ, количество токенов составило 2% от общего объема.
3.2 Токеномика
Общее предложение ONDO составляет 10 миллиардов токенов, начальный объем обращения составляет около 14,3%. Более 85% токенов ONDO все еще будут заблокированы и постепенно разблокированы в течение следующих 5 лет.
Распределение токенов: инвесторы ICO (2%), экологические стимулы (52,1%), развитие протокола (33%), частные инвесторы (12,9%).
Четыре, заключение
Элитный фон команды проекта Ondo и поддержка топового капитала установили его позицию в области RWA американских облигаций. Проект имеет высокую степень соблюдения норм, прошел несколько раундов аудита, а торговая структура $USDY заимствовала成熟模式.
Ondo ранний вход на рынок RWA американских облигаций продемонстрировал уникальное видение. Американские облигации, будучи низкорисковыми, стабильными по доходности и масштабируемыми активами, стали основными бенефициарами в области RWA, и у них есть большие перспективы для дальнейшего развития.
Однако Ondo также сталкивается с вызовами. С одной стороны, это однородная конкуренция со стороны коллег, например, новый перспективный проект быстро превзошел Ondo по TVL. С другой стороны, продукты Ondo относительно однородны, единственные доступные продукты — это RWA-продукты на основе казначейских облигаций и стабильные монеты с процентной ставкой, которые имеют низкий порог входа. Как расширить каналы или выпустить более привлекательные продукты, будет интересно наблюдать.
Кроме того, является ли вопрос о том, могут ли команды и инвесторы с длительным сроком разблокировки создать ростовой маховик с помощью токенов, заслуживающим внимания. Помимо RWA американских облигаций, Ondo также необходимо исследовать больше возможностей для поддержания конкурентоспособности.