Ценностное предложение и способы формирования капитала криптоактивов

Криптоактивы как одна из самых быстрорастущих сетей в истории человечества, добились успеха благодаря трем факторам: децентрализованным характеристикам, противостоящим концентрации власти, революционным инновациям технологии блокчейн и способности создавать богатство для пользователей. Однако в последние годы некоторые проекты, похоже, забыли об этих изначальных целях, особенно в способах привлечения капитала.

В прошлом проекты получали финансирование, пробуждая интерес сообщества и жажду богатства. А сейчас становятся популярными токены с высокой оценкой, низкой ликвидностью и поддержкой венчурного капитала. Но эта модель показала себя плохо на недавнем бычьем рынке, и розничные инвесторы мало интересуются дорогими токенами. Как индустрия, мы, похоже, забыли о важном ценностном предложении помочь розничным инвесторам создать богатство.

Текущий рынок выпуска криптоактивов все больше напоминает традиционную систему IPO, и розничные инвесторы часто становятся "подставными игроками" венчурных токенов. В то же время, Memecoin возникает как альтернатива. Хотя Memecoin не имеет реального применения, его способ формирования капитала более равноправен и более привлекателен для обычных спекулянтов.

Разные типы токенов имеют различные источники ценности, которые можно кратко обобщить следующим образом:

• Внутренняя стоимость Memecoin = Влияние распространения мема
• Стоимость венчурного токена = фонды основателя и географическое положение
• Внутренняя стоимость ICO = Сила распространения контента + Технический потенциал

Проекты, поддерживаемые венчурным капиталом, часто не соответствуют потребностям конечных пользователей. Венчурные капиталисты больше关注 на фоне основателей, а не на ценности самого проекта. Эта модель практически делает невозможным получение значительных доходов для розничных инвесторов, что противоречит логике ранних инвестиций в криптоактивы.

В отличие от этого, модель ICO позволяет любой команде напрямую собирать средства от сообщества, обходя посреднические организации. Несмотря на высокие риски, она предоставляет возможности для людей с разным опытом и удовлетворяет потребность в инвестициях с высоким риском и высокой доходностью. Сегодня, благодаря новым инструментам и более ликвидным децентрализованным биржам, процесс выпуска и торговли токенами стал гораздо более удобным.

Смотря в будущее, с прогрессом технологии блокчейн, затраты на транзакции значительно снизятся. Если проект сможет привлечь достаточно много сторонников, его способность к сбору средств больше не будет ограничена технологическими ограничениями.

Для розничных инвесторов "отказаться от плохих инвестиций" означает:

• Избегайте венчурных проектов с высоким FDV, но с крайне низким фактическим объемом обращения.
• Не участвуйте в токенах, которые первично размещаются по завышенной стоимости на централизованных биржах.
• Не обращайте внимания на тех, кто критикует так называемое "иррациональное" торговое поведение.

Хотя в прошлом существовало множество проектов низкого качества, даже самые спорные проекты, такие как EOS, по-прежнему сохраняют значительную рыночную капитализацию. Это говорит о том, что даже проекты на пике пузыря могут не обесцениваться полностью. Для основателей проектов изучение стратегий привлечения средств успешных кейсов все еще имеет значение.