Продажа американских облигаций может спровоцировать печать денег Федеральной резервной системой (ФРС), крипторынок может ожидать нового бычьего рынка
На фоне глобальной экономической нестабильности и колебаний финансовых рынков японская банковская система сталкивается с огромными вызовами, вызванными циклом повышения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Финансовая и монетарная политика США оказали глубокое влияние на глобальный рынок, и японским коммерческим банкам приходится пересматривать свою стратегию хеджирования валютных рисков по инвестициям в государственные облигации США.
С увеличением разницы в процентных ставках между США и Японией, затраты на хеджирование валюты растут, и Банк Японии вынужден распродать государственные облигации США. Японский банк агрономии и лесного хозяйства первым объявил о продаже облигаций США и Европы на сумму 63 миллиарда долларов, в то время как другие японские коммерческие банки могут держать до 850 миллиардов долларов иностранных облигаций. Эта масштабная распродажа может привести к резкому росту доходности государственных облигаций США.
Чтобы справиться с этой ситуацией, министр финансов США может попросить Банк Японии купить эти облигации и воспользоваться механизмом обратного репо FIMA, созданным Федеральной резервной системой (ФРС) в марте 2020 года. Этот механизм позволяет центральным банкам использовать американские государственные облигации в качестве залога для получения долларов США на ночь, что увеличивает глобальную ликвидность долларов. Это может оказать положительное влияние на рынок биткойнов и шифрования.
Основная причина, по которой Японский банк продает американские облигации, заключается в увеличении затрат на хеджирование валютных рисков. С увеличением процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) разница в процентных ставках между долларом и иеной значительно увеличилась, что привело к тому, что затраты на хеджирование превысили доходность облигаций. Даже если в будущем ФРС может снизить процентные ставки, небольшое снижение не сможет в полной мере смягчить эту проблему.
Чтобы избежать резкого роста доходности американских облигаций, правительство США может поощрять центральный банк Японии использовать механизм обратного репо FIMA для поглощения этих облигационных предложений. Это увеличит предложение долларов, что может привести к новому бычьему рынку на крипторынке.
В текущей ситуации инвесторы могут рассмотреть возможность постепенного переноса средств из высокодоходных стабильных монет в рискованные активы на шифрование. Проблемы японской банковской системы могут принести новую долларовую ликвидность на крипторынок, став еще одним фактором, способствующим бычьему рынку.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Демпинг облигаций США может привести к печати денег Федеральной резервной системой (ФРС), крипторынок может ожидать бычий рынок
Продажа американских облигаций может спровоцировать печать денег Федеральной резервной системой (ФРС), крипторынок может ожидать нового бычьего рынка
На фоне глобальной экономической нестабильности и колебаний финансовых рынков японская банковская система сталкивается с огромными вызовами, вызванными циклом повышения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Финансовая и монетарная политика США оказали глубокое влияние на глобальный рынок, и японским коммерческим банкам приходится пересматривать свою стратегию хеджирования валютных рисков по инвестициям в государственные облигации США.
С увеличением разницы в процентных ставках между США и Японией, затраты на хеджирование валюты растут, и Банк Японии вынужден распродать государственные облигации США. Японский банк агрономии и лесного хозяйства первым объявил о продаже облигаций США и Европы на сумму 63 миллиарда долларов, в то время как другие японские коммерческие банки могут держать до 850 миллиардов долларов иностранных облигаций. Эта масштабная распродажа может привести к резкому росту доходности государственных облигаций США.
Чтобы справиться с этой ситуацией, министр финансов США может попросить Банк Японии купить эти облигации и воспользоваться механизмом обратного репо FIMA, созданным Федеральной резервной системой (ФРС) в марте 2020 года. Этот механизм позволяет центральным банкам использовать американские государственные облигации в качестве залога для получения долларов США на ночь, что увеличивает глобальную ликвидность долларов. Это может оказать положительное влияние на рынок биткойнов и шифрования.
Основная причина, по которой Японский банк продает американские облигации, заключается в увеличении затрат на хеджирование валютных рисков. С увеличением процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) разница в процентных ставках между долларом и иеной значительно увеличилась, что привело к тому, что затраты на хеджирование превысили доходность облигаций. Даже если в будущем ФРС может снизить процентные ставки, небольшое снижение не сможет в полной мере смягчить эту проблему.
Чтобы избежать резкого роста доходности американских облигаций, правительство США может поощрять центральный банк Японии использовать механизм обратного репо FIMA для поглощения этих облигационных предложений. Это увеличит предложение долларов, что может привести к новому бычьему рынку на крипторынке.
В текущей ситуации инвесторы могут рассмотреть возможность постепенного переноса средств из высокодоходных стабильных монет в рискованные активы на шифрование. Проблемы японской банковской системы могут принести новую долларовую ликвидность на крипторынок, став еще одним фактором, способствующим бычьему рынку.