Защита богатства в смутные времена: создание рискозащитного инвестиционного портфеля
"Настоящая безопасность заключается не в предсказании будущего, а в создании структуры, которая сможет выжить независимо от того, каким будет будущее." Эта фраза взята из книги «Safe Haven: Investing for Financial Storms» и отражает основную мудрость инвестирования. Чрезмерное избегание рисков и слепое рискование могут нанести ущерб долгосрочному накоплению богатства, и ключом является нахождение баланса.
Автор этой книги — один из известных менеджеров хедж-фондов Уолл-стрит, сосредоточенный на стратегии "хеджирования хвостовых рисков". Его основная идея заключается в том, как создать портфель инвестиций, который защитит основной капитал в экстремальных ситуациях.
Мы находимся в эпоху полной неопределенности. Глобальная ситуация нестабильна, экономические перспективы неясны, различные черные лебеди могут произойти в любой момент. В таких условиях инвесторам необходимо переосмыслить стратегии управления рисками.
Ключ к финансовым делам в смутные времена: способность выживать важнее краткосрочной прибыли
Автор выдвинул жестокую, но правдивую точку зрения: ваше богатство определяется не средней доходностью, а тем, сможете ли вы избежать момента "обнуления". Даже если вы каждый год получаете 15% прибыли, одно черное лебедь с -80% может сделать ваши инвестиции трудно восстанавливаемыми. Поэтому создание инвестиционной структуры, способной выжить в бурю, важнее, чем стремление к высокой доходности.
Сила сложных процентов часто прерывается в бедствиях, а не в росте.
Пять правил для страхования инвестиций
Безопасные активы не равны активам с низкой волатильностью. Настоящие хедж-активы должны расти в обратном направлении во время системного краха.
Когда черный лебедь приходит, эффект сложных процентов может отразиться на инвесторах. Одно крупное убытие может потребовать многократной положительной доходности для компенсации.
Не предсказывайте будущее, а готовьтесь к худшему. Разработайте инвестиционную стратегию, способную справляться с различными экстремальными ситуациями.
Стремление к структуре доходности с выпуклостью. То есть в нормальные времена небольшие потери или без убытка, но в экстремальных событиях можно получить многократную прибыль.
Географическая и кастодиальная диверсификация крайне важна. Не концентрируйте все активы в одной стране или учреждении, распределяйте риски.
Структура инвестиционного портфеля хеджирования
Структура инвестиционного портфеля, предложенная автором, такова:
90-95%: Низкий риск, стабильные активы с сложным процентом (, такие как краткосрочные облигации, наличные средства, акции с высокой дивидендной доходностью )
5-10%: высокие рычаги "хеджирование хвоста" позиции (, такие как длинные позиции по индексам волатильности, опционы на фондовые индексы, золото/криптовалюты )
Эта структура проявляет себя посредственно в нормальные времена, но может explosively расти в условиях черного лебедя, тем самым защищая общий портфель.
Черный лебедь выживания в 2025 году
Учитывая текущую рискованную среду, возможная "слоистая структура активов" выглядит следующим образом:
Уровень 0: Здоровое тело
Поддерживайте хорошую физическую форму и овладевайте различными навыками выживания.
Уровень 1: Активы, устойчивые к системным рискам (5-10%)
Физическое золото, холодное хранение криптовалют, зарубежные активы/паспорта и т.д.
Уровень 2: Хеджирование рисков на хвосте (1-3%)
Опционы на продажу индекса акций, длинные позиции по индексам волатильности, опционы на золото и т.д.
Уровень 3: Ликвидность и растущие активы (50-70%)
Краткосрочные облигационные ETF, глобальные высокодивидендные акции, недвижимость на развивающихся рынках и т.д.
Заключение
Мы не можем предсказать или предотвратить различные катастрофические события, но можем обеспечить себя от краха с помощью тщательно продуманной инвестиционной структуры. В бурное время защита капитала и обеспечение жизнеспособности важнее, чем стремление к высокой доходности. Создавая диверсифицированный инвестиционный портфель, способный адаптироваться к различным экстремальным ситуациям, мы можем лучше защитить свое богатство в смутные времена.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
6
Поделиться
комментарий
0/400
PessimisticOracle
· 08-04 07:16
Эх, почему люди всегда хотят схватить то, что невозможно удержать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHarvester
· 08-04 07:16
Игры с проектами 1000+ все ловушка на максимуме
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseMigrant
· 08-04 07:08
Храните немного золота для успокоения
Посмотреть ОригиналОтветить0
FrogInTheWell
· 08-04 07:07
Сказал, как будто и не говорил.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TommyTeacher
· 08-04 06:53
Что за чепуха, говорить с неудачниками о таких глубоких вещах?
Создание инвестиционного портфеля, устойчивого к рискам: 5 основных правил защиты богатства в тяжелые времена
Защита богатства в смутные времена: создание рискозащитного инвестиционного портфеля
"Настоящая безопасность заключается не в предсказании будущего, а в создании структуры, которая сможет выжить независимо от того, каким будет будущее." Эта фраза взята из книги «Safe Haven: Investing for Financial Storms» и отражает основную мудрость инвестирования. Чрезмерное избегание рисков и слепое рискование могут нанести ущерб долгосрочному накоплению богатства, и ключом является нахождение баланса.
Автор этой книги — один из известных менеджеров хедж-фондов Уолл-стрит, сосредоточенный на стратегии "хеджирования хвостовых рисков". Его основная идея заключается в том, как создать портфель инвестиций, который защитит основной капитал в экстремальных ситуациях.
Мы находимся в эпоху полной неопределенности. Глобальная ситуация нестабильна, экономические перспективы неясны, различные черные лебеди могут произойти в любой момент. В таких условиях инвесторам необходимо переосмыслить стратегии управления рисками.
Ключ к финансовым делам в смутные времена: способность выживать важнее краткосрочной прибыли
Автор выдвинул жестокую, но правдивую точку зрения: ваше богатство определяется не средней доходностью, а тем, сможете ли вы избежать момента "обнуления". Даже если вы каждый год получаете 15% прибыли, одно черное лебедь с -80% может сделать ваши инвестиции трудно восстанавливаемыми. Поэтому создание инвестиционной структуры, способной выжить в бурю, важнее, чем стремление к высокой доходности.
Сила сложных процентов часто прерывается в бедствиях, а не в росте.
Пять правил для страхования инвестиций
Безопасные активы не равны активам с низкой волатильностью. Настоящие хедж-активы должны расти в обратном направлении во время системного краха.
Когда черный лебедь приходит, эффект сложных процентов может отразиться на инвесторах. Одно крупное убытие может потребовать многократной положительной доходности для компенсации.
Не предсказывайте будущее, а готовьтесь к худшему. Разработайте инвестиционную стратегию, способную справляться с различными экстремальными ситуациями.
Стремление к структуре доходности с выпуклостью. То есть в нормальные времена небольшие потери или без убытка, но в экстремальных событиях можно получить многократную прибыль.
Географическая и кастодиальная диверсификация крайне важна. Не концентрируйте все активы в одной стране или учреждении, распределяйте риски.
Структура инвестиционного портфеля хеджирования
Структура инвестиционного портфеля, предложенная автором, такова:
Эта структура проявляет себя посредственно в нормальные времена, но может explosively расти в условиях черного лебедя, тем самым защищая общий портфель.
Черный лебедь выживания в 2025 году
Учитывая текущую рискованную среду, возможная "слоистая структура активов" выглядит следующим образом:
Уровень 0: Здоровое тело Поддерживайте хорошую физическую форму и овладевайте различными навыками выживания.
Уровень 1: Активы, устойчивые к системным рискам (5-10%) Физическое золото, холодное хранение криптовалют, зарубежные активы/паспорта и т.д.
Уровень 2: Хеджирование рисков на хвосте (1-3%) Опционы на продажу индекса акций, длинные позиции по индексам волатильности, опционы на золото и т.д.
Уровень 3: Ликвидность и растущие активы (50-70%) Краткосрочные облигационные ETF, глобальные высокодивидендные акции, недвижимость на развивающихся рынках и т.д.
Заключение
Мы не можем предсказать или предотвратить различные катастрофические события, но можем обеспечить себя от краха с помощью тщательно продуманной инвестиционной структуры. В бурное время защита капитала и обеспечение жизнеспособности важнее, чем стремление к высокой доходности. Создавая диверсифицированный инвестиционный портфель, способный адаптироваться к различным экстремальным ситуациям, мы можем лучше защитить свое богатство в смутные времена.
все ловушка на максимуме