Почему одного только настроения недостаточно

Одна ошибка, которую я часто вижу у трейдеров, заключается в предположении, что настроение влияет на цену.
"Если люди настроены оптимистично, цена вырастет."

Это огромное упрощение.

Вот почему:

1. Настроение ≠ позиционирование
Тот факт, что люди настроены оптимистично, не означает, что они занимают такую позицию.

2. Настроение может быть контр-индикатором
Когда все оптимистично настроены, кто останется, чтобы купить?

3. Чувства могут проявляться со временем
Рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы можете оставаться платёжеспособным.

4. Разные временные рамки
Краткосрочные трейдеры и долгосрочные инвесторы могут иметь противоположные взгляды.

5. Структура рынка имеет большее значение
Ликвидность, поток заказов и рыночная динамика часто превосходят настроение.

6. Наративные изменения происходят быстро
Сегодняшняя бычья история может стать завтрашней медвежьей.

7. Настроение не всегда точно
Эхо-камеры в социальных сетях могут искажать истинные настроения на рынке.

8. Крупные игроки движут рынками
Розничные настроения часто не имеют значения по сравнению с институциональными потоками.

9. Внешние факторы
Макроэкономические события, регулирование и т.д. могут затмить настроение.

10. Не все чувства одинаковы
Мнение ключевых заинтересованных сторон имеет большее значение, чем общее общественное мнение.

Не игнорируйте настроение, но и не полагайтесь на него исключительно.

Используйте его как один из инструментов в более широком наборе инструментов для анализа рынка.