БиткойнДецентрализованные финансы: от теории к практике
Биткойн как цифровое золото всегда привлекал внимание, но его потенциал в области децентрализованных финансов (DeFi) долгое время оставался игнорируемым. Однако эта ситуация тихо меняется. Несмотря на некоторые неудачи в процессе, вокруг раскрытия потенциала Биткойна в DeFi нарастает активность.
На протяжении долгого времени Эфириум доминировал в развитии экосистемы Децентрализованных финансов, в то время как Биткойн находился в режиме ожидания. Более 1,5 триллионов долларов ликвидности Биткойна заблокированы в холодных кошельках, и из-за недостатка функциональности смарт-контрактов и децентрализованных механизмов упаковки развитие экосистемы Биткойна было ограничено. Однако эта ситуация начинает меняться.
В настоящее время ряд новых протоколов начинает выделяться в сети Биткойн и ее экосистеме, закладывая основу для создания истинной инфраструктуры DeFi на базе BTC. Среди них проекты Babylon, Lombard, SatLayer и Solv Protocol демонстрируют выдающиеся результаты в области технологических инноваций и общего заблокированного значения (TVL), каждый из которых решает разные ключевые аспекты экосистемы DeFi.
Babylon: Инфраструктура стекинга Биткойна
Babylon можно рассматривать как Биткойн-версию этериум-бикон-цепи, специально разработанную для Биткойн как родной протокол стейкинга. Будучи первопроходцем в своей категории, TVL Babylon уже превысил 5 миллиардов долларов. Его уникальность заключается в том, что он позволяет пользователям напрямую ставить BTC в основной сети Биткойн без какого-либо кросс-цепного или упаковочного процесса.
Основная инновация Babylon заключается в расширении безопасности Биткойна на другие блокчейны, включая совместимые с EVM цепи, решения для расширения второго уровня и прикладные цепи. Владельцы Биткойна теперь могут улучшить безопасность других сетей, заблокировав свои активы, и получать соответствующие награды.
Роль Lombard в экосистеме Биткойн аналогична Lido на Эфириуме. Если Babylon отвечает за процесс стекинга, то Lombard делает стейкинговые активы комбинируемыми. В настоящее время Lombard управляет 1,9 миллиарда долларов США в Биткойн-связанном TVL, его работа основана на Babylon. Пользователи могут ставить BTC через Babylon и получать ликвидные стекинговые токены LBTC, представляющие их стекинговые позиции.
Появление Lombard решило ключевую проблему: BTC, заложенные через Babylon, хотя и остаются заблокированными в сети Биткойн, не могут участвовать в экосистеме Децентрализованных финансов, если не участвуют в валидации других сетей. Lombard, выпуская LBTC, позволяет пользователям использовать заложенные BTC для торговли, кредитования, ликвидного майнинга и других действий в сфере DeFi.
Ломбарды получают доход, передавая BTC валидаторам Babylon, которые отвечают за защиту внешней сети и получение вознаграждений. Эти вознаграждения затем распределяются между держателями LBTC. Проще говоря, чем больше сетей проверяет Babylon, тем выше доход, который получает ставщик.
В настоящее время Lombard ведет бизнес в нескольких экосистемах, таких как Sonic, Sui и Base, и установил партнерские отношения с известными протоколами DeFi, такими как Aave, Pendle, Ether.Fi и Corn, что полностью демонстрирует его кросс-чейн совместимость.
SatLayer: Экосистема Биткойн EigenLayer
SatLayer можно рассматривать как EigenLayer, построенный на Babylon. Несмотря на то, что его TVL относительно низок, всего 340 миллионов долларов, SatLayer вводит инновационную модель повторного залога. В отличие от Babylon, который защищает уровень консенсуса внешней сети за счет блокировки BTC, SatLayer позволяет пользователям повторно закладывать LBTC для защиты уровня приложений.
Это нововведение открыло новый рынок для получения дохода непосредственно из защищенных приложений. Например, оракулы могут платить сборы повторному ставщику для обеспечения целостности данных, решения второго уровня могут платить сборы для проверки действительности транзакций, кроссчейн-мосты могут платить сборы для предотвращения мошенничества. В настоящее время SatLayer поддерживает операции повторного стейкинга в EVM-совместимых сетях и сети Sui.
Протокол Solv: Резерв BTC и Децентрализованные финансы
Протокол Solv управляет TVL в 5,2427 миллиарда долларов в экосистеме BTC и использует подход, отличающийся от вышеупомянутых проектов. Подобно Lombard, Solv предоставляет услуги по ликвидному стекингу для BTC, но не полагается на Babylon, а сосредотачивается на создании своей стратегии резервирования Биткойна и других Децентрализованных финансах продуктов.
Токен SolvBTC представляет собой ликвидный актив в рамках стратегии резервирования BTC. Пользователи могут вносить запакованные версии BTC, после чего Solv через институциональные каналы конвертирует большую часть в нативный BTC и хранит его централизованно. Хотя Solv не зависит от Babylon, он может использовать связанные активы, такие как LBTC. Кроме того, благодаря своему хранилищу Децентрализованные финансы, Solv предлагает более высокую комбинационность.
Перспективы будущего
Децентрализованные финансы на Биткойне переходят от теории к практике. С появлением новых протоколов и постоянным увеличением ликвидности, мы, возможно, становимся свидетелями новой эры децентрализованных доходов Биткойна. Это уже не просто упаковка BTC на Эфириуме, а настоящее раскрытие потенциала нативных BTC Децентрализованных финансов.
С ростом числа совместимых с EVM проектов блокчейна Биткойн (таких как Botanix) ожидается, что композируемость и потенциальная ценность этих слоев будут далее увеличиваться. Десятки миллиардов долларов неиспользуемых BTC могут вскоре быть превращены в активные залоги для верификации сети, защиты безопасности приложений и генерации реальной прибыли.
Стоит отметить, что институциональные инвесторы постепенно обращают внимание на экосистему Биткойна, и они проявляют большой интерес к этой новой модели доходности. Это предвещает, что Децентрализованные финансы Биткойна могут обрести более широкое пространство для развития и большее финансирование.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Биткойн Децентрализованные финансы崛起：Babylon、Lombard и другие проекты ведут BTC原生金融新时代
БиткойнДецентрализованные финансы: от теории к практике
Биткойн как цифровое золото всегда привлекал внимание, но его потенциал в области децентрализованных финансов (DeFi) долгое время оставался игнорируемым. Однако эта ситуация тихо меняется. Несмотря на некоторые неудачи в процессе, вокруг раскрытия потенциала Биткойна в DeFi нарастает активность.
На протяжении долгого времени Эфириум доминировал в развитии экосистемы Децентрализованных финансов, в то время как Биткойн находился в режиме ожидания. Более 1,5 триллионов долларов ликвидности Биткойна заблокированы в холодных кошельках, и из-за недостатка функциональности смарт-контрактов и децентрализованных механизмов упаковки развитие экосистемы Биткойна было ограничено. Однако эта ситуация начинает меняться.
В настоящее время ряд новых протоколов начинает выделяться в сети Биткойн и ее экосистеме, закладывая основу для создания истинной инфраструктуры DeFi на базе BTC. Среди них проекты Babylon, Lombard, SatLayer и Solv Protocol демонстрируют выдающиеся результаты в области технологических инноваций и общего заблокированного значения (TVL), каждый из которых решает разные ключевые аспекты экосистемы DeFi.
Babylon: Инфраструктура стекинга Биткойна
Babylon можно рассматривать как Биткойн-версию этериум-бикон-цепи, специально разработанную для Биткойн как родной протокол стейкинга. Будучи первопроходцем в своей категории, TVL Babylon уже превысил 5 миллиардов долларов. Его уникальность заключается в том, что он позволяет пользователям напрямую ставить BTC в основной сети Биткойн без какого-либо кросс-цепного или упаковочного процесса.
Основная инновация Babylon заключается в расширении безопасности Биткойна на другие блокчейны, включая совместимые с EVM цепи, решения для расширения второго уровня и прикладные цепи. Владельцы Биткойна теперь могут улучшить безопасность других сетей, заблокировав свои активы, и получать соответствующие награды.
Ломбарды: реализация ликвидного стейкинга Биткойна
Роль Lombard в экосистеме Биткойн аналогична Lido на Эфириуме. Если Babylon отвечает за процесс стекинга, то Lombard делает стейкинговые активы комбинируемыми. В настоящее время Lombard управляет 1,9 миллиарда долларов США в Биткойн-связанном TVL, его работа основана на Babylon. Пользователи могут ставить BTC через Babylon и получать ликвидные стекинговые токены LBTC, представляющие их стекинговые позиции.
Появление Lombard решило ключевую проблему: BTC, заложенные через Babylon, хотя и остаются заблокированными в сети Биткойн, не могут участвовать в экосистеме Децентрализованных финансов, если не участвуют в валидации других сетей. Lombard, выпуская LBTC, позволяет пользователям использовать заложенные BTC для торговли, кредитования, ликвидного майнинга и других действий в сфере DeFi.
Ломбарды получают доход, передавая BTC валидаторам Babylon, которые отвечают за защиту внешней сети и получение вознаграждений. Эти вознаграждения затем распределяются между держателями LBTC. Проще говоря, чем больше сетей проверяет Babylon, тем выше доход, который получает ставщик.
В настоящее время Lombard ведет бизнес в нескольких экосистемах, таких как Sonic, Sui и Base, и установил партнерские отношения с известными протоколами DeFi, такими как Aave, Pendle, Ether.Fi и Corn, что полностью демонстрирует его кросс-чейн совместимость.
SatLayer: Экосистема Биткойн EigenLayer
SatLayer можно рассматривать как EigenLayer, построенный на Babylon. Несмотря на то, что его TVL относительно низок, всего 340 миллионов долларов, SatLayer вводит инновационную модель повторного залога. В отличие от Babylon, который защищает уровень консенсуса внешней сети за счет блокировки BTC, SatLayer позволяет пользователям повторно закладывать LBTC для защиты уровня приложений.
Это нововведение открыло новый рынок для получения дохода непосредственно из защищенных приложений. Например, оракулы могут платить сборы повторному ставщику для обеспечения целостности данных, решения второго уровня могут платить сборы для проверки действительности транзакций, кроссчейн-мосты могут платить сборы для предотвращения мошенничества. В настоящее время SatLayer поддерживает операции повторного стейкинга в EVM-совместимых сетях и сети Sui.
Протокол Solv: Резерв BTC и Децентрализованные финансы
Протокол Solv управляет TVL в 5,2427 миллиарда долларов в экосистеме BTC и использует подход, отличающийся от вышеупомянутых проектов. Подобно Lombard, Solv предоставляет услуги по ликвидному стекингу для BTC, но не полагается на Babylon, а сосредотачивается на создании своей стратегии резервирования Биткойна и других Децентрализованных финансах продуктов.
Токен SolvBTC представляет собой ликвидный актив в рамках стратегии резервирования BTC. Пользователи могут вносить запакованные версии BTC, после чего Solv через институциональные каналы конвертирует большую часть в нативный BTC и хранит его централизованно. Хотя Solv не зависит от Babylon, он может использовать связанные активы, такие как LBTC. Кроме того, благодаря своему хранилищу Децентрализованные финансы, Solv предлагает более высокую комбинационность.
Перспективы будущего
Децентрализованные финансы на Биткойне переходят от теории к практике. С появлением новых протоколов и постоянным увеличением ликвидности, мы, возможно, становимся свидетелями новой эры децентрализованных доходов Биткойна. Это уже не просто упаковка BTC на Эфириуме, а настоящее раскрытие потенциала нативных BTC Децентрализованных финансов.
С ростом числа совместимых с EVM проектов блокчейна Биткойн (таких как Botanix) ожидается, что композируемость и потенциальная ценность этих слоев будут далее увеличиваться. Десятки миллиардов долларов неиспользуемых BTC могут вскоре быть превращены в активные залоги для верификации сети, защиты безопасности приложений и генерации реальной прибыли.
Стоит отметить, что институциональные инвесторы постепенно обращают внимание на экосистему Биткойна, и они проявляют большой интерес к этой новой модели доходности. Это предвещает, что Децентрализованные финансы Биткойна могут обрести более широкое пространство для развития и большее финансирование.