Стейблкоины, RWA и DeFi: тройные катализаторы ревальвации Ethereum

В последнее время акции, связанные с криптовалютами, показывают хорошие результаты, что вызвало интерес инвесторов к вопросам стейблкоинов,热点 Ethereum и возможностям RWA. В данной статье будет проведен системный анализ этих вопросов с точки зрения базовой логики и долгосрочной перспективы.

Рост Ethereum не вызван отдельными учреждениями, а является совместным выбором основных институтов в процессе преобразования. Критическая точка этого изменения тенденции близка к наступлению.

! Стейблкоин + RWA + DeFi, тройной катализатор будут стимулировать ревальвацию ETH

Один. Обзор данных

Общая рыночная капитализация стейблкоинов достигла исторического рекорда в 258,3 миллиарда долларов. Законопроект о стейблкоинах в США продвигается, а правила по стейблкоинам в Гонконге вскоре вступят в силу. Министр финансов США прогнозирует, что рыночная капитализация стейблкоинов вырастет более чем до 2 триллионов долларов в ближайшие годы.

Рынок токенизации активов (RWA) вырос с $5,2 млрд в 2023 году до $24,3 млрд на сегодняшний день, увеличившись на 460%. По оценкам, к 2030-2034 годам может быть токенизировано 10-30% мировых активов, а их объем составит $40-120 трлн.

Традиционные финансовые учреждения активно развивают бизнес в области блокчейна:

• Фонд BUIDL под управлением BlackRock достиг $2,86 млрд, 95% из которых развернуто на Ethereum
• Рыночная капитализация токенизированных продуктов Securitize составляет $3,7 млрд, 80% из которых развернуты на Ethereum
• Франклин Темплтон BENJI Fund AUM $743 млн, 10% размещено на Ethereum

! Стейблкоин + RWA + DeFi, тройной катализатор будут стимулировать ревальвацию ETH

Два, повторное рассмотрение RWA

RWA обозначает цифровизацию активов реального мира с помощью технологии блокчейн и их отображение в виде токенов на блокчейне. Его основные преимущества включают:

1. Программируемость: автоматизация управления активами с помощью смарт-контрактов
2. Революция расчетов: реализация мгновенных расчетов между сторонами, повышение эффективности
3. Революция ликвидности: повышение ликвидности традиционных активов с низкой ликвидностью
4. Глобальная доступность: преодоление географических барьеров, расширение круга инвесторов

К основным направлениям токенизации RWA в настоящее время относятся:

• Личное кредитование: крупнейший объем, составил 14,3 миллиарда долларов
• Казначейские облигации: отправная точка для токенизации традиционных учреждений, с размером $7,4 млрд
• Акции: ускоряется реализация, многие биржи и брокеры активно развивают свои позиции
• Товар: на основе золота
• Частный капитал: активно исследуется

! Стейблкоин + RWA + DeFi, тройной катализатор будут стимулировать переоценку ETH

Три. Стейблкоины - RWA - Децентрализованные финансы

стейблкоин является важной основой для интеграции традиционных финансов в блокчейн. Быстрый рост RWA обусловлен исследованием соответствия со стороны учреждений. Когда соответствующий законопроект будет принят, большое количество активов будет переведено на блокчейн.

DeFi будет играть роль в обеспечении интеграции новых активов в цепочке с устоявшимися протоколами DeFi, стимулируя инновации в деривативах и высоколиквидную доходность. Это может стать возможностью для экосистемы DeFi процветать на новом витке развития.

Случай интеграции RWA и Децентрализованных финансов:

1. Securitize соединяет систему DeFi через sTokens
2. USDtb Ethena объединяет BUIDL для получения стабильного дохода

Четыре, Ethereum является основным выбором для учреждений

В настоящее время Ethereum является основной публичной цепочкой для учреждений по токенизации активов, на долю которой приходится 58,41%. Основные причины, по которым заведения выбирают Ethereum:

1. Высшая безопасность
2. Самая зрелая экосистема DeFi и ликвидность
3. Высокая степень децентрализации и глобальный охват бизнеса

Etherealize рассматривает ETH как совершенно новый класс активов, цифровую нефть, обеспечивающую питание, гарантию и резервирование новой финансовой системы. Универсальность ETH затрудняет простую оценку, но она также дает ему больший долгосрочный потенциал.

Процесс ускорения переоценки Эфира происходит:

1. Институциональное принятие Ethereum в больших масштабах
2. Спрос на нативную криптовалюту ускоряется
3. Стратегическое накопление Эфира
4. ETH как резервный актив для институциональных средств

Таким образом, ETH не является единственным выбором для институциональных инвестиций в блокчейн, но в настоящее время является оптимальным решением для массовой токенизации активов. В сочетании с данными, примерами и базовой логикой формируется тенденция к новому вниманию к ETH.