Токеномика: важность, ключевые аспекты и анализ случаев
Исследование токеномики имеет важное значение как для проектов Web3, так и для пользователей. Для проектов完善ная модель токеномики является основой успеха и требует тщательной разработки в процессе разработки, чтобы обеспечить долгосрочное устойчивое развитие. Для обычных пользователей также жизненно важно заранее оценить токеномику проекта перед его участием, только полное понимание проекта может повысить вероятность успеха инвестиций.
Мы можем проанализировать преимущества и недостатки модели токеномики по четырем измерениям: предложение токенов ( сторона предложения ), полезность токенов ( сторона спроса ), распределение токенов ( ситуация с держателями ) и управление токенами ( долгосрочная экосистема ).
Оценка состояния поставок токенов в основном учитывает 4 ключевых показателя:
Максимальное предложение: предустановленный лимит количества токенов в коде
Объем обращения: текущее количество токенов, находящихся в обращении(, в основном зависит от графика разблокировки команды разработчиков и инвесторов, а также от стимулов экосистемы)
Текущая рыночная капитализация: текущая цена * объем в обращении
Полностью размытая рыночная капитализация: текущая цена * максимальное предложение ( Если полностью размытая рыночная капитализация нового проекта превышает отраговой стандарт, как правило, сложно поддерживать )
Кроме того, механизм сжигания токенов также повлияет на предложение: постоянное сокращение предложения является дефляцией, а постоянное увеличение предложения — инфляцией.
На примере одного проекта DePin:
Общая эмиссия составляет 1 миллиард токенов
120 миллионов распределяются команде, выплачиваются в течение 6 лет, что подчеркивает намерение долгосрочного развития
280 миллионов распределены между инвесторами и аирдропом, составляют начальный объем обращения
Осталось 600 миллионов, полученных через майнинг, что предоставляет возможности для последующего участия.
Команда проекта также планирует выкупать токены за счет доходов от бизнеса, что в целом будет иметь дефляционную тенденцию и обеспечит надежную поддержку стоимости токена.
2. Утилита токена
Токеномика отражает реальную стоимость токена и сценарии его использования, которые можно разделить на три аспекта:
Практичность: используется как плата за Gas или для реальных платежей
价值累积: как получение дохода от стейкинга или участие в голосовании по управлению
мемы и нарратив: как некоторые токены, происходящие из поп-культуры
В качестве примера вышеуказанного проекта, его токен в основном используется для связанных услуг внутри экосистемы, таких как оплата сетевых сборов, обмен данных или участие в других функциях, обладая значительной поддержкой реальной стоимости.
3. Распространение токенов
Токен推出 и распределение主要有两种方式:
Честный запуск: никто не получает доступ заранее или распределение в узком круге
Предварительное майнинг: первичное распределение определенным группам (, таким как команда основателей или инвестиционные учреждения )
Важно обращать внимание на объекты владения токенами, так как поведение различных типов держателей может влиять на стоимость токена. Следует следить за тем, чтобы распределение было равномерным, чтобы избежать рисков, связанных с чрезмерной концентрацией владения у учреждений. В отрасли обычно распределяют как минимум 50% токенов среди сообщества, чтобы сбалансировать интересы всех сторон.
Кроме того, необходимо понять график блокировки и разблокировки токена, чтобы предсказать возможное ценовое давление.
4. Токеномика
Как стимулировать участников для обеспечения долгосрочной устойчивости является ключевым вопросом токеномики. Многие проекты используют механизмы стейкинга для повышения стоимости токена:
Стейкинг для получения пассивного дохода, установка ценового дна для Токенов
Замороженные токены уменьшают предложение на рынке, способствуя росту цен.
Указанные примеры проектов также предлагают услуги по стейкингу, чтобы снизить давление на рынок после выхода, уменьшить фактический объем обращения.
Итоги
Отличная токеномическая модель должна обладать тремя основными элементами:
Рациональный механизм стейкинга: связывает интересы пользователей с ценностью проекта, регулирует предложение токенов
Богатые сценарии применения: постоянное расширение на основе роста бизнеса
Стабильный рост бизнес-доходов: создание реальной ценности, избегая превращения в модель Понци
Хотя модель токеномики важна, она в конечном итоге зависит от самой бизнес-ценности. В настоящее время эта сфера продолжает быстро развиваться, но ключевые аналитические параметры всегда сосредоточены на четырех аспектах: предложение, спрос, распределение и управление.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
токеномика в четырех измерениях: предложение, полезность, распределение и управление
Токеномика: важность, ключевые аспекты и анализ случаев
Исследование токеномики имеет важное значение как для проектов Web3, так и для пользователей. Для проектов完善ная модель токеномики является основой успеха и требует тщательной разработки в процессе разработки, чтобы обеспечить долгосрочное устойчивое развитие. Для обычных пользователей также жизненно важно заранее оценить токеномику проекта перед его участием, только полное понимание проекта может повысить вероятность успеха инвестиций.
Мы можем проанализировать преимущества и недостатки модели токеномики по четырем измерениям: предложение токенов ( сторона предложения ), полезность токенов ( сторона спроса ), распределение токенов ( ситуация с держателями ) и управление токенами ( долгосрочная экосистема ).
! Научно-популярный пост Xiaobai: Что такое токеномика?
1. Токен поставка
Оценка состояния поставок токенов в основном учитывает 4 ключевых показателя:
Кроме того, механизм сжигания токенов также повлияет на предложение: постоянное сокращение предложения является дефляцией, а постоянное увеличение предложения — инфляцией.
На примере одного проекта DePin:
Команда проекта также планирует выкупать токены за счет доходов от бизнеса, что в целом будет иметь дефляционную тенденцию и обеспечит надежную поддержку стоимости токена.
2. Утилита токена
Токеномика отражает реальную стоимость токена и сценарии его использования, которые можно разделить на три аспекта:
В качестве примера вышеуказанного проекта, его токен в основном используется для связанных услуг внутри экосистемы, таких как оплата сетевых сборов, обмен данных или участие в других функциях, обладая значительной поддержкой реальной стоимости.
3. Распространение токенов
Токен推出 и распределение主要有两种方式:
Важно обращать внимание на объекты владения токенами, так как поведение различных типов держателей может влиять на стоимость токена. Следует следить за тем, чтобы распределение было равномерным, чтобы избежать рисков, связанных с чрезмерной концентрацией владения у учреждений. В отрасли обычно распределяют как минимум 50% токенов среди сообщества, чтобы сбалансировать интересы всех сторон.
Кроме того, необходимо понять график блокировки и разблокировки токена, чтобы предсказать возможное ценовое давление.
4. Токеномика
Как стимулировать участников для обеспечения долгосрочной устойчивости является ключевым вопросом токеномики. Многие проекты используют механизмы стейкинга для повышения стоимости токена:
Указанные примеры проектов также предлагают услуги по стейкингу, чтобы снизить давление на рынок после выхода, уменьшить фактический объем обращения.
Итоги
Отличная токеномическая модель должна обладать тремя основными элементами:
Хотя модель токеномики важна, она в конечном итоге зависит от самой бизнес-ценности. В настоящее время эта сфера продолжает быстро развиваться, но ключевые аналитические параметры всегда сосредоточены на четырех аспектах: предложение, спрос, распределение и управление.