Анализ арбитражных действий по выпуску токенов на Solana
Резюме
Этот отчет исследует распространенную модель арбитража мем-токенов на Solana: разработчик токена переводит SOL на определенные кошельки, что позволяет этим кошелькам приобрести токен в том же блоке, где токен запущен. Анализируя движение средств между разработчиком и покупателями, мы определили набор высоконадежных арбитражных действий.
Анализ показывает, что эта стратегия не является случайным явлением - только за последний месяц с помощью этого метода было получено более 15,000 SOL прибыли из более чем 15,000 выпусков токенов, с участием более 4,600 кошельков покупателей и более 10,400 развертывателей. Эти кошельки демонстрируют аномально высокий уровень успеха (87% прибыли ), быстрые способы выхода и структурированные операционные модели.
Основные выводы:
Финансируемые депонентами покупки имеют системный, прибыльный и обычно автоматизированный характер, активность наиболее выражена в рабочее время в США.
Структура арбитража с несколькими кошельками очень распространена, часто используются временные кошельки и совместный вывод для имитации реального спроса.
Способы сокрытия постоянно улучшаются, например, многоступенчатые цепочки финансирования и многофункциональные покупки для уклонения от обнаружения.
Хотя есть ограничения, наш фильтр для капитала все же может выявить наиболее очевидные случаи "внутреннего" поведения в большом масштабе.
Этот отчет предлагает набор практических методов, которые помогут командам протоколов и фронтендам в реальном времени выявлять, маркировать и реагировать на такие действия.
Несмотря на то, что наш анализ охватывает лишь подмножество покупок в одном блоке, его масштаб, структура и прибыльность указывают на то, что выпуск токена Solana находится под активным контролем синергетической сети, а существующие меры защиты крайне недостаточны.
Методология
Данный анализ направлен на выявление поведения, указывающего на арбитраж мем-токенов на Solana, особенно в случаях, когда деплойнеры предоставляют средства для кошельков покупателей в тот же блок, когда токен выходит на рынок. Мы разделили проблему на следующие этапы:
Фильтрация покупки в одном блоке
Определение кошелька, связанного с развертывателем
Связать покупку с прибылью от Токена
Оценка масштаба и поведения кошельков
Следы активности машины
Анализ поведения выхода
Сосредоточение на самых очевидных угрозах
Сначала мы оценили масштаб покупок в одном блоке, и результаты оказались шокирующими: более 50% токенов были куплены в момент создания блока - покупки в одном блоке превратились из краевого случая в доминирующий режим выпуска.
Чтобы уменьшить количество ложных срабатываний и выделить настоящие совместные действия, мы ввели строгую фильтрацию в конечный показатель: учитываются только покупки с прямыми SOL-переводами между кошельками деплойера и покупателя до выхода на рынок. Это позволяет нам с уверенностью определить: кошельки, находящиеся под прямым контролем деплойера; кошельки, действующие по указанию деплойера; кошельки, имеющие внутренние каналы.
Исследование случая 1: Прямое финансирование
Кошелек развертывателя отправляет в общей сложности 1,2 SOL на 3 разных кошелька, а затем развертывает токен под названием SOL > BNB. 3 финансируемых кошелька были раскуплены в том же блоке, в котором был создан токен, прежде чем он стал видимым на более широком рынке. Впоследствии они быстро продали с прибылью, выполнив скоординированный молниеносный выход. Это типичный пример арбитражных токенов через предварительно пополненные кошельки покупателей, которые напрямую захватываются нашим подходом к казначейской цепочке. Несмотря на свою простоту, он был поставлен с большим размахом в тысячах релизов.
Исследование случая 2: Многоуровневое финансирование
Некоторый кошелек связан с несколькими покупками токенов. Этот субъект не вносил средства непосредственно в кошелек покупателя, а передавал SOL через 5-7 промежуточных кошельков к конечному кошельку покупателя, тем самым совершая покупку в одном и том же блоке.
Наши существующие методы обнаруживают только некоторые предварительные трансферы от развертывателя, но не успевают захватить всю цепочку до конечного кошелька покупателя. Эти промежуточные кошельки обычно "одноразовые", используемые только для передачи SOL, что затрудняет их ассоциацию через простые запросы. Этот пробел не является недостатком дизайна, а вызван компромиссом в вычислительных ресурсах - отслеживание многопрыжковых денежный путей в больших данных, хотя и возможно, но требует огромных затрат. Поэтому текущее решение предпочитает высоконадежные, прямые связи для поддержания ясности и воспроизводимости.
Обнаружение
Сосредоточившись на подмножестве "покупка в одном блоке + прямая финансовая цепочка", мы раскрыли широко распространенное, структурированное и высокоприбыльное поведенческое сотрудничество в сети. Все данные охватывают период с 15 марта по настоящее время:
Одновременные покупки в одном блоке, финансируемые разработчиком, очень распространены и систематизированы.
За последний месяц подтверждено более 15,000 токенов, которые были сразу куплены в кошельки при выходе на блокчейн.
Затрагивает более 4600 кошельков покупателей, более 10400 развертывателей
Занимает около 1.75% от объема выпуска на платформе
Это действие приносит огромную прибыль
Прямые покупатели кошельков получили чистую прибыль >15,000 SOL
Успех покупки 87%, очень мало неудачных сделок
Типичная прибыль от одного кошелька 1-100 SOL, некоторые превышают 500 SOL
Повторное развертывание и покупка указывают на арбитражную сеть
Многие развертыватели используют новые кошельки для массового создания десятков и сотен токенов
Некоторые кошельки покупателей выполняют сотни покупок в течение одного дня
Наблюдается структура "центр-радиус": один кошелек инвестирует в несколько кошельков покупателей, все покупают один и тот же токен.
Покупка демонстрирует человекоцентричную временную модель
Активный пик с 14:00 до 23:00 по UTC; с 00:00 до 08:00 по UTC почти остановлен.
Соответствует рабочему времени в США, что означает ручной/периодический запуск, а не глобальная автоматизация 24 часа.
Путаница с владельчеством одноразового кошелька и мультиподписных транзакций
Депонент вносит средства в несколько кошельков одновременно и подписывает покупку в одной сделке.
Эти временные кошельки больше не будут подписывать никаких транзакций
Разработчик распределяет начальную покупку на 2-4 кошелька, маскируя реальный спрос
Выходное поведение
Чтобы глубже понять, как эти кошельки выходят, мы разбили данные по двум основным поведенческим измерениям:
Скорость выхода - время от первой покупки до финальной продажи
Количество продаж - количество независимых продаж, использованных для выхода
Данные выводы:
Скорость выхода
55% покупок были проданы полностью в течение 1 минуты
85% распродажа за 5 минут
11% завершено за 15 секунд
Количество продаж
Более 90% кошельков покупателей используют только 1-2 ордера на продажу для выхода
Очень редко используется постепенная распродажа
Тенденция прибыли
Самым прибыльным является кошелек на<1 минуту, следующим - на<5 минут
Более длительное удержание или многократная продажа, хотя средняя прибыль за раз немного выше, но количество крайне мало и вносит ограниченный вклад в общую прибыль.
Эти модели указывают на то, что покупка, финансируемая развертывателем, не является торговым действием, а представляет собой автоматизированную, низкорисковую стратегию арбитража:
Быстрая покупка → Быстрая продажа → Полное выход
Одна продажа представляет собой полное безразличие к колебаниям цен, просто использование преимущества для продажи.
Немного более сложные стратегии выхода являются лишь исключением, нестандартным режимом
Заключение
Данный отчет раскрывает стратегию арбитража выпуска токенов Solana с высоким уровнем прибыли, которая является постоянной, структурированной и высокодоходной: покупка в одном блоке, финансируемая развертывателем. Отслеживая прямые переводы SOL от развертывателя к кошелькам покупателей, мы выявили группу действий в стиле инсайдеров, использующих высокопроизводительную архитектуру Solana для совместного арбитража.
Хотя этот метод захватывает только часть покупок в одном блоке, его масштаб и модель показывают: это не случайная спекуляция, а операторы с привилегированным положением, повторяемой системой и четкими намерениями. Важность этой стратегии заключается в:
Искажение ранних рыночных сигналов, чтобы токен выглядел более привлекательным или конкурентоспособным
Под угрозой обычные инвесторы - они становятся ликвидностью выхода без ведома.
Ослабление доверия к открытому выпуску токенов, особенно на некоторых платформах, стремящихся к скорости и простоте использования.
Чтобы смягчить эту проблему, необходимо не только пассивная защита, но и лучшие эвристические методы, предварительное предупреждение, барьеры на уровне протокола, а также постоянные усилия по картированию и мониторингу совместного поведения. Инструменты для обнаружения уже существуют - проблема в том, готова ли экосистема действительно их использовать.
Этот отчет сделал первый шаг: предложил надежный и воспроизводимый фильтр для выявления самых очевидных совместных действий. Но это только начало. Настоящая проблема заключается в обнаружении сильно запутанных и постоянно эволюционирующих стратегий и создании культуры на блокчейне, которая вознаграждает прозрачность, а не арбитраж.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
8
Поделиться
комментарий
0/400
Web3ExplorerLin
· 07-18 20:10
гипотеза: боты эволюционировали в форму искусства, так же как древние торговые пути...
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainWorker
· 07-18 17:56
Снова начали играть с трюками.
Посмотреть ОригиналОтветить0
tx_pending_forever
· 07-18 15:38
Все, кто понял, разбогатели.
Посмотреть ОригиналОтветить0
StableGenius
· 07-15 21:47
*усмехается* как и предсказывалось. любители mev охоты попадают в беду от моего алгоритма несколько месяцев назад
Посмотреть ОригиналОтветить0
ProposalDetective
· 07-15 21:47
Это всё? Лучше бы открыть большее плечо.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeThunder
· 07-15 21:45
Данные снова разыгрывайте людей как лохов Майнер слишком много забирает прибыли
Арбитраж выпуска токена на Solana: более 15 000 операций с прибылью свыше 15 000 SOL
Анализ арбитражных действий по выпуску токенов на Solana
Резюме
Этот отчет исследует распространенную модель арбитража мем-токенов на Solana: разработчик токена переводит SOL на определенные кошельки, что позволяет этим кошелькам приобрести токен в том же блоке, где токен запущен. Анализируя движение средств между разработчиком и покупателями, мы определили набор высоконадежных арбитражных действий.
Анализ показывает, что эта стратегия не является случайным явлением - только за последний месяц с помощью этого метода было получено более 15,000 SOL прибыли из более чем 15,000 выпусков токенов, с участием более 4,600 кошельков покупателей и более 10,400 развертывателей. Эти кошельки демонстрируют аномально высокий уровень успеха (87% прибыли ), быстрые способы выхода и структурированные операционные модели.
Основные выводы:
Несмотря на то, что наш анализ охватывает лишь подмножество покупок в одном блоке, его масштаб, структура и прибыльность указывают на то, что выпуск токена Solana находится под активным контролем синергетической сети, а существующие меры защиты крайне недостаточны.
Методология
Данный анализ направлен на выявление поведения, указывающего на арбитраж мем-токенов на Solana, особенно в случаях, когда деплойнеры предоставляют средства для кошельков покупателей в тот же блок, когда токен выходит на рынок. Мы разделили проблему на следующие этапы:
Сосредоточение на самых очевидных угрозах
Сначала мы оценили масштаб покупок в одном блоке, и результаты оказались шокирующими: более 50% токенов были куплены в момент создания блока - покупки в одном блоке превратились из краевого случая в доминирующий режим выпуска.
Чтобы уменьшить количество ложных срабатываний и выделить настоящие совместные действия, мы ввели строгую фильтрацию в конечный показатель: учитываются только покупки с прямыми SOL-переводами между кошельками деплойера и покупателя до выхода на рынок. Это позволяет нам с уверенностью определить: кошельки, находящиеся под прямым контролем деплойера; кошельки, действующие по указанию деплойера; кошельки, имеющие внутренние каналы.
Исследование случая 1: Прямое финансирование
Кошелек развертывателя отправляет в общей сложности 1,2 SOL на 3 разных кошелька, а затем развертывает токен под названием SOL > BNB. 3 финансируемых кошелька были раскуплены в том же блоке, в котором был создан токен, прежде чем он стал видимым на более широком рынке. Впоследствии они быстро продали с прибылью, выполнив скоординированный молниеносный выход. Это типичный пример арбитражных токенов через предварительно пополненные кошельки покупателей, которые напрямую захватываются нашим подходом к казначейской цепочке. Несмотря на свою простоту, он был поставлен с большим размахом в тысячах релизов.
Исследование случая 2: Многоуровневое финансирование
Некоторый кошелек связан с несколькими покупками токенов. Этот субъект не вносил средства непосредственно в кошелек покупателя, а передавал SOL через 5-7 промежуточных кошельков к конечному кошельку покупателя, тем самым совершая покупку в одном и том же блоке.
Наши существующие методы обнаруживают только некоторые предварительные трансферы от развертывателя, но не успевают захватить всю цепочку до конечного кошелька покупателя. Эти промежуточные кошельки обычно "одноразовые", используемые только для передачи SOL, что затрудняет их ассоциацию через простые запросы. Этот пробел не является недостатком дизайна, а вызван компромиссом в вычислительных ресурсах - отслеживание многопрыжковых денежный путей в больших данных, хотя и возможно, но требует огромных затрат. Поэтому текущее решение предпочитает высоконадежные, прямые связи для поддержания ясности и воспроизводимости.
Обнаружение
Сосредоточившись на подмножестве "покупка в одном блоке + прямая финансовая цепочка", мы раскрыли широко распространенное, структурированное и высокоприбыльное поведенческое сотрудничество в сети. Все данные охватывают период с 15 марта по настоящее время:
Выходное поведение
Чтобы глубже понять, как эти кошельки выходят, мы разбили данные по двум основным поведенческим измерениям:
Данные выводы:
Скорость выхода
Количество продаж
Тенденция прибыли
Эти модели указывают на то, что покупка, финансируемая развертывателем, не является торговым действием, а представляет собой автоматизированную, низкорисковую стратегию арбитража:
Заключение
Данный отчет раскрывает стратегию арбитража выпуска токенов Solana с высоким уровнем прибыли, которая является постоянной, структурированной и высокодоходной: покупка в одном блоке, финансируемая развертывателем. Отслеживая прямые переводы SOL от развертывателя к кошелькам покупателей, мы выявили группу действий в стиле инсайдеров, использующих высокопроизводительную архитектуру Solana для совместного арбитража.
Хотя этот метод захватывает только часть покупок в одном блоке, его масштаб и модель показывают: это не случайная спекуляция, а операторы с привилегированным положением, повторяемой системой и четкими намерениями. Важность этой стратегии заключается в:
Чтобы смягчить эту проблему, необходимо не только пассивная защита, но и лучшие эвристические методы, предварительное предупреждение, барьеры на уровне протокола, а также постоянные усилия по картированию и мониторингу совместного поведения. Инструменты для обнаружения уже существуют - проблема в том, готова ли экосистема действительно их использовать.
Этот отчет сделал первый шаг: предложил надежный и воспроизводимый фильтр для выявления самых очевидных совместных действий. Но это только начало. Настоящая проблема заключается в обнаружении сильно запутанных и постоянно эволюционирующих стратегий и создании культуры на блокчейне, которая вознаграждает прозрачность, а не арбитраж.