Применение криптоактивов в сделках с акциями и анализ рисков
В последнее время многие компании и инвесторы начали рассматривать возможность использования Криптоактивов в качестве цены за акции внутри страны. Этот способ действительно может в определенной степени упростить процесс крупных сделок, снизить затраты и даже облегчить трансакции с зарубежными фондами. Однако эта новая торговая модель также сопровождается множественными юридическими и бизнес-рисками. В данной статье на основе практического опыта будут глубоко обсуждены потенциальные юридические проблемы, с которыми может столкнуться использование шифрования активов для сделок с акциями, для справки читателей.
Один. Риски правоприменимости контракта
В сентябре 2021 года несколько регулирующих органов нашей страны совместно выпустили уведомление, в котором четко указано, что виртуальные валюты не имеют статуса законного платежного средства и не должны использоваться в обороте на рынке. В этом уведомлении также подчеркивается, что участие в инвестиционных сделках с виртуальными валютами связано с юридическими рисками, такими как нарушение общественного порядка и нравственности, в результате чего соответствующие гражданские действия могут быть признаны недействительными.
Таким образом, если сделки с акциями проводятся в рамках китайского законодательства и используются Криптоактивы, такие как BTC, ETH или USDT в качестве вознаграждения, в случае спора суд, скорее всего, будет проверять законность контракта по своей инициативе. На практике такие контракты часто признаются "нарушающими общественный порядок" и поэтому недействительными. Это означает, что использование основных Криптоактивов или алгоритмических стабильных монет в качестве вознаграждения за сделки с акциями связано с юридическими рисками частичной или полной недействительности контракта.
Стоит отметить, что в гражданских и коммерческих делах, связанных с криптоактивами, способ распределения ответственности после недействительности контракта не является обычным "восстановлением положения", а в основном предполагает решение "риски берёт на себя сам". Эта механика распределения ответственности представляет собой огромный риск для крупных сделок с акциями.
Два, риск волатильности цен
Цены на криптоактивы, такие как BTC и ETH, сильно зависят от рыночных настроений, политических событий и экономической ситуации, что часто приводит к резким колебаниям. В истории биткойн не раз испытывал значительные падения цен:
2011 год: упала до 2 долларов в течение 6 месяцев
В начале 2017 года: падение с 700 долларов до 340 долларов за 7 недель
Сентябрь 2017 года: за несколько дней упал с 5000 долларов до 2900 долларов
Ноябрь 2018 года: за несколько дней обвал на 10%
Если выбрать для торговли Криптоактивы, не являющиеся алгоритмическими стабильными токенами, то в течение торгового цикла (особенно перед завершением передачи прав на акции) могут возникнуть резкие колебания цен, что может привести к спорам и увеличить неопределенность сделок.
Три, специальные риски алгоритмических стабильных монет
Использование алгоритмических стабильных монет, таких как USDT и USDC, в качестве цены торговых пар также связано с некоторыми уникальными рисками:
Риски соблюдения: на примере USDT, согласно Закону ЕС MiCA, который вступит в силу в конце 2024 года, USDT не сможет использоваться в странах ЕС из-за того, что его эмитент не получил необходимые лицензии. Это может повлиять на его обмен или использование с фиатными валютами.
Риск заморозки активов: алгоритмические стейблкоины, такие как USDT и USDC, часто используются для отмывания денег и сокрытия преступных доходов. Если транзакция связана с аккаунтами, помеченными как рискованные, эмитенты стейблкоинов могут напрямую заморозить средства в кошельках пользователей, что приведет к невозможности их использования. Процесс разморозки часто является дорогостоящим и длительным.
Четыре, заключение
В общем, если обе стороны сделки обладают высокой степенью доверия друг к другу и срок сделки короткий, вероятность споров невелика, использование криптоактивов для сделок не является совершенно невозможным. Тем не менее, учитывая потенциальные юридические и рыночные риски, рекомендуется перед проведением таких сложных коммерческих сделок обязательно проконсультироваться с профессиональной юридической командой, провести комплаенс-документацию сделки и разработать соответствующие решения для возможных споров. Это может максимально снизить риск неудачи сделки или застоя, избегая тем самым значительных убытков для обеих сторон.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Юридические риски и стратегии реагирования на торговлю акциями криптоактивов
Применение криптоактивов в сделках с акциями и анализ рисков
В последнее время многие компании и инвесторы начали рассматривать возможность использования Криптоактивов в качестве цены за акции внутри страны. Этот способ действительно может в определенной степени упростить процесс крупных сделок, снизить затраты и даже облегчить трансакции с зарубежными фондами. Однако эта новая торговая модель также сопровождается множественными юридическими и бизнес-рисками. В данной статье на основе практического опыта будут глубоко обсуждены потенциальные юридические проблемы, с которыми может столкнуться использование шифрования активов для сделок с акциями, для справки читателей.
Один. Риски правоприменимости контракта
В сентябре 2021 года несколько регулирующих органов нашей страны совместно выпустили уведомление, в котором четко указано, что виртуальные валюты не имеют статуса законного платежного средства и не должны использоваться в обороте на рынке. В этом уведомлении также подчеркивается, что участие в инвестиционных сделках с виртуальными валютами связано с юридическими рисками, такими как нарушение общественного порядка и нравственности, в результате чего соответствующие гражданские действия могут быть признаны недействительными.
Таким образом, если сделки с акциями проводятся в рамках китайского законодательства и используются Криптоактивы, такие как BTC, ETH или USDT в качестве вознаграждения, в случае спора суд, скорее всего, будет проверять законность контракта по своей инициативе. На практике такие контракты часто признаются "нарушающими общественный порядок" и поэтому недействительными. Это означает, что использование основных Криптоактивов или алгоритмических стабильных монет в качестве вознаграждения за сделки с акциями связано с юридическими рисками частичной или полной недействительности контракта.
Стоит отметить, что в гражданских и коммерческих делах, связанных с криптоактивами, способ распределения ответственности после недействительности контракта не является обычным "восстановлением положения", а в основном предполагает решение "риски берёт на себя сам". Эта механика распределения ответственности представляет собой огромный риск для крупных сделок с акциями.
Два, риск волатильности цен
Цены на криптоактивы, такие как BTC и ETH, сильно зависят от рыночных настроений, политических событий и экономической ситуации, что часто приводит к резким колебаниям. В истории биткойн не раз испытывал значительные падения цен:
Если выбрать для торговли Криптоактивы, не являющиеся алгоритмическими стабильными токенами, то в течение торгового цикла (особенно перед завершением передачи прав на акции) могут возникнуть резкие колебания цен, что может привести к спорам и увеличить неопределенность сделок.
Три, специальные риски алгоритмических стабильных монет
Использование алгоритмических стабильных монет, таких как USDT и USDC, в качестве цены торговых пар также связано с некоторыми уникальными рисками:
Риски соблюдения: на примере USDT, согласно Закону ЕС MiCA, который вступит в силу в конце 2024 года, USDT не сможет использоваться в странах ЕС из-за того, что его эмитент не получил необходимые лицензии. Это может повлиять на его обмен или использование с фиатными валютами.
Риск заморозки активов: алгоритмические стейблкоины, такие как USDT и USDC, часто используются для отмывания денег и сокрытия преступных доходов. Если транзакция связана с аккаунтами, помеченными как рискованные, эмитенты стейблкоинов могут напрямую заморозить средства в кошельках пользователей, что приведет к невозможности их использования. Процесс разморозки часто является дорогостоящим и длительным.
Четыре, заключение
В общем, если обе стороны сделки обладают высокой степенью доверия друг к другу и срок сделки короткий, вероятность споров невелика, использование криптоактивов для сделок не является совершенно невозможным. Тем не менее, учитывая потенциальные юридические и рыночные риски, рекомендуется перед проведением таких сложных коммерческих сделок обязательно проконсультироваться с профессиональной юридической командой, провести комплаенс-документацию сделки и разработать соответствующие решения для возможных споров. Это может максимально снизить риск неудачи сделки или застоя, избегая тем самым значительных убытков для обеих сторон.