Анализ влияния глобальных макроэкономических факторов на бычий рынок Биткойна
В данной статье будет рассмотрено, как ключевые макроэкономические факторы, такие как глобальная ликвидность, процентные ставки, инфляция и объявления Федеральной резервной системы, влияют на ценовое поведение Биткойна в бычьем рынке. Мы используем исторические данные с 2014 года и проводим статистический и эконометрический анализ для выявления тенденций и взаимосвязей с целью предоставления инсайтов для инвестиционных стратегий.
Глобальная ликвидность на рынке
Ликвидность является важным показателем доступности наличных и легко торгуемых активов, и она жизненно важна для здоровья экономики. Увеличение ликвидности способствует росту цен на активы и активизирует торговлю. Понимание тенденций ликвидности помогает инвесторам использовать рыночные возможности и принимать обоснованные решения для максимизации дохода.
Распространенные показатели ликвидности включают:
Денежный рынок: отражает доступную ликвидность в финансовой системе
Банковские резервы: указывают на ликвидность, доступную банковской системе для кредитования и инвестиций
Коэффициент покрытия ликвидности: регулирующий стандарт, оценивающий состояние ликвидности банка
Оборот: отражает уровень ликвидности на рынке в целом
В данной статье в качестве меры используется предложение денег M2. M2 включает в себя наличные деньги, расчетные счета, сберегательные счета и другие близкие к денежным активам, что помогает понять общую ликвидность в экономике и объем средств, доступных для расходов и инвестиций.
Исторические данные показывают, что пик роста глобального M2 часто совпадает с Бычьим рынком Биткойна. Колебания Биткойна совпадают с изменениями импульса M2. В период Бычьего рынка особенно важно отслеживать M2, так как увеличение ликвидности обычно приводит к росту рынка.
Некоторые значительные бычьи рынки в истории криптовалюты включают:
2011-2013 годы: во время европейского финансового кризиса Биткойн вырос с 2.93 долларов до 329 долларов.
2015-2017 годы: Биткойн вырос с 200 долларов до 19 000 долларов, внимание к нему возросло.
2020-2021 годы: под воздействием мер стимулирования из-за пандемии Биткойн вырос с 10,000 долларов до 64,000 долларов.
2024 год: несмотря на общее сокращение ликвидности, Биткойн все равно вырос с 25,000 долларов до нового максимума в 85,000 долларов.
Следует отметить, что в 2024 году Биткойн достигнет рекордных значений при отсутствии значительного увеличения ликвидности, что указывает на растущую зрелость рынка. В то же время, поведение альткоинов по-прежнему тесно связано с общей ликвидностью.
Анализ показывает, что доминирование BTC, USDT и USDC обратно пропорционально глобальной скорости обращения денег. Когда рост денежной массы превышает рост ВВП, финансовизация увеличивается, что приводит к пузырям на рынке активов и снижению доминирования Бита. И наоборот.
Рекомендуется инвесторам внимательно следить за макроэкономической политикой, отслеживать изменения глобального денежного предложения M2 и их влияние на цены активов, а также исследовать изменения в рыночных настроениях для предварительного прогнозирования и определения рыночных тенденций.
Процентные ставки и инфляция
Хотя Биткойн разработан как децентрализованный актив, исследования показывают, что его чувствительность к решениям центральных банков со временем изменяется.
До 2013 года денежные шоки Федеральной резервной системы значительно снижали цену Биткойна. После 2013 года эти шоки начали способствовать росту цены Биткойна, отражая изменение мнения рынка. Шоки дефляции Европейского центрального банка продолжали снижать цену Биткойна, что указывает на то, что Биткойн обладает свойствами цифрового золота в Европе.
С 2016 года влияние Европейского центрального банка на цену Биткойна стало более длительным. После 2020 года реакция Биткойна на объявления Федеральной резервной системы стала более быстрой и сильной, что указывает на увеличение связи с решениями денежно-кредитной политики.
Недавно, когда были опубликованы данные по CPI, цена Биткойна также продемонстрировала мгновенную реакцию на инфляционные данные. Например, в мае, когда уровень инфляции в США составил 0.0%, цена Биткойна сразу же выросла, но затем снова упала из-за попыток Федеральной резервной системы сдержать ожидания ликвидности.
Заключение
Эффективность Биткойна как инструмента хеджирования инфляции остается предметом споров. На ранних этапах цена Биткойна не реагировала явно на объявления денежно-кредитной политики. Однако с 2020 года его чувствительность к действиям центральных банков значительно возросла, и реакция стала более быстрой.
Доказательства показывают, что связь между Биткойном и инфляцией сложна и постоянно меняется, подвержена влиянию зрелости рынка и общего экономического окружения. Динамика цен на Биткойн тесно связана с глобальной ликвидностью, движима политикой центральных банков, поведением инвесторов и тенденциями институциональных инвестиций.
Эти открытия показывают, что начальный спрос на Биткойн больше обусловлен его свойствами как безграничной, децентрализованной цифровой наличности, а не как инструментом хеджирования от инфляции. После 2020 года ужесточение политики Федеральной резервной системы привело к значительному падению цены Биткойн, что подчеркивает спекулятивные мотивы, а также более широкую базу инвесторов и общую степень принятия.
Ожидается, что предстоящие данные по CPI не покажут значительных изменений. Если фактические результаты окажутся ниже ожиданий, это может повлиять на рынок. Инвесторы должны внимательно следить за соответствующими экономическими показателями и политической динамикой, осторожно оценивая инвестиционную ценность Биткойна в текущей макроэкономической среде.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
23 Лайков
Награда
23
8
Поделиться
комментарий
0/400
OnChain_Detective
· 07-12 00:18
анализ паттернов предполагает крайние меры предосторожности rn... ликвидные метрики показывают красные флаги, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletInspector
· 07-11 17:04
Когда входить в Полная позиция?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasGuzzler
· 07-10 04:51
Центральный банк снова проводит Точечное бритье, мир криптовалют опять На луну!
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugPullProphet
· 07-09 03:51
войти в позициювойти в позицию Уже запущено
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkThisDAO
· 07-09 03:50
Лучше не заниматься всякой ерундой, а просто сосредоточиться на накоплении токенов.
Глубина анализа бычьего рынка Биткойна: как глобальные макроэкономические факторы влияют на BTC
Анализ влияния глобальных макроэкономических факторов на бычий рынок Биткойна
В данной статье будет рассмотрено, как ключевые макроэкономические факторы, такие как глобальная ликвидность, процентные ставки, инфляция и объявления Федеральной резервной системы, влияют на ценовое поведение Биткойна в бычьем рынке. Мы используем исторические данные с 2014 года и проводим статистический и эконометрический анализ для выявления тенденций и взаимосвязей с целью предоставления инсайтов для инвестиционных стратегий.
Глобальная ликвидность на рынке
Ликвидность является важным показателем доступности наличных и легко торгуемых активов, и она жизненно важна для здоровья экономики. Увеличение ликвидности способствует росту цен на активы и активизирует торговлю. Понимание тенденций ликвидности помогает инвесторам использовать рыночные возможности и принимать обоснованные решения для максимизации дохода.
Распространенные показатели ликвидности включают:
В данной статье в качестве меры используется предложение денег M2. M2 включает в себя наличные деньги, расчетные счета, сберегательные счета и другие близкие к денежным активам, что помогает понять общую ликвидность в экономике и объем средств, доступных для расходов и инвестиций.
Исторические данные показывают, что пик роста глобального M2 часто совпадает с Бычьим рынком Биткойна. Колебания Биткойна совпадают с изменениями импульса M2. В период Бычьего рынка особенно важно отслеживать M2, так как увеличение ликвидности обычно приводит к росту рынка.
Некоторые значительные бычьи рынки в истории криптовалюты включают:
Следует отметить, что в 2024 году Биткойн достигнет рекордных значений при отсутствии значительного увеличения ликвидности, что указывает на растущую зрелость рынка. В то же время, поведение альткоинов по-прежнему тесно связано с общей ликвидностью.
Анализ показывает, что доминирование BTC, USDT и USDC обратно пропорционально глобальной скорости обращения денег. Когда рост денежной массы превышает рост ВВП, финансовизация увеличивается, что приводит к пузырям на рынке активов и снижению доминирования Бита. И наоборот.
Рекомендуется инвесторам внимательно следить за макроэкономической политикой, отслеживать изменения глобального денежного предложения M2 и их влияние на цены активов, а также исследовать изменения в рыночных настроениях для предварительного прогнозирования и определения рыночных тенденций.
Процентные ставки и инфляция
Хотя Биткойн разработан как децентрализованный актив, исследования показывают, что его чувствительность к решениям центральных банков со временем изменяется.
До 2013 года денежные шоки Федеральной резервной системы значительно снижали цену Биткойна. После 2013 года эти шоки начали способствовать росту цены Биткойна, отражая изменение мнения рынка. Шоки дефляции Европейского центрального банка продолжали снижать цену Биткойна, что указывает на то, что Биткойн обладает свойствами цифрового золота в Европе.
С 2016 года влияние Европейского центрального банка на цену Биткойна стало более длительным. После 2020 года реакция Биткойна на объявления Федеральной резервной системы стала более быстрой и сильной, что указывает на увеличение связи с решениями денежно-кредитной политики.
Недавно, когда были опубликованы данные по CPI, цена Биткойна также продемонстрировала мгновенную реакцию на инфляционные данные. Например, в мае, когда уровень инфляции в США составил 0.0%, цена Биткойна сразу же выросла, но затем снова упала из-за попыток Федеральной резервной системы сдержать ожидания ликвидности.
Заключение
Эффективность Биткойна как инструмента хеджирования инфляции остается предметом споров. На ранних этапах цена Биткойна не реагировала явно на объявления денежно-кредитной политики. Однако с 2020 года его чувствительность к действиям центральных банков значительно возросла, и реакция стала более быстрой.
Доказательства показывают, что связь между Биткойном и инфляцией сложна и постоянно меняется, подвержена влиянию зрелости рынка и общего экономического окружения. Динамика цен на Биткойн тесно связана с глобальной ликвидностью, движима политикой центральных банков, поведением инвесторов и тенденциями институциональных инвестиций.
Эти открытия показывают, что начальный спрос на Биткойн больше обусловлен его свойствами как безграничной, децентрализованной цифровой наличности, а не как инструментом хеджирования от инфляции. После 2020 года ужесточение политики Федеральной резервной системы привело к значительному падению цены Биткойн, что подчеркивает спекулятивные мотивы, а также более широкую базу инвесторов и общую степень принятия.
Ожидается, что предстоящие данные по CPI не покажут значительных изменений. Если фактические результаты окажутся ниже ожиданий, это может повлиять на рынок. Инвесторы должны внимательно следить за соответствующими экономическими показателями и политической динамикой, осторожно оценивая инвестиционную ценность Биткойна в текущей макроэкономической среде.