От ликвидности к ценностному ориентиру: новая эпоха крипторынка
Для инвесторов, переживших большой бычий рынок 2020-2021 годов, текущая рыночная ситуация вызывает замешательство и полна вызовов. Эпоха процветания, вызванная мягкой денежно-кредитной политикой глобальных центральных банков, уже позади, и ныне глобальные финансовые рынки находятся на тонком балансирующем уровне: с одной стороны, неожиданно сильные экономические данные, с другой стороны, жесткая монетарная политика, а высокая процентная ставка давит на все виды рискованных активов.
Изменение этой макроэкономической среды сделало текущий криптопериод необычайно сложным для инвесторов. Прошлая спекулятивная модель, основанная на ликвидности, больше не работает, ее заменяет "ориентированный на ценность" рынок, который больше акцентирует внимание на внутренней стоимости, основанной на четком нарративе и фундаментальных показателях.
Тем не менее, в вызовах также заключены возможности. Когда пузырь лопнет, настоящие инвесторы с долгосрочной перспективой встретят свою золотую эпоху. Потому что именно в такой среде вход регулирующих органов, постоянное развитие технологий и взаимодействие с реальной экономикой смогут подчеркнуть их истинную и долгосрочную ценность.
Изменение макроэкономической среды: вызовы эпохи высоких процентов
Трудности текущего цикла обусловлены коренной реверсией денежно-кредитной политики. В отличие от крайне либеральной среды предыдущего бычьего рынка, текущий рынок сталкивается с самыми серьезными макроэкономическими ветрами за десятилетия. Для сдерживания серьезной инфляции денежные власти начали беспрецедентный цикл ужесточения, что принесло двойное давление на крипторынок и окончательно положило конец старой модели легкой прибыли.
Несмотря на то, что инфляция снизилась с пика, её упорство по-прежнему превышает ожидания. Последние данные показывают, что базовая инфляция по-прежнему остается на высоком уровне, и существует значительный разрыв до целевого показателя политики. Это упорство напрямую отражается на последних экономических прогнозах и перспективах процентных ставок, существенно снижая ожидания рынка относительно снижения ставок.
В то же время рынок труда продолжает демонстрировать удивительную устойчивость. Сильные данные по занятости означают, что потребительские расходы имеют поддержку, что, в свою очередь, может оказать давление на инфляцию, снижая вероятность изменения денежно-кредитной политики.
Появление новых возможностей: от спекуляций к ценности
Однако кризис часто порождает возможности. Макроэкономические негативные факторы сжимают рыночные пузыри, отбирая действительно ценные долгосрочные активы и нарративы, открывая совершенно новые возможности для подготовленных инвесторов.
Институциональная волна: одобрение спот-ETF открыло год институциональных активов в области шифрования. Это не только открыло двери для огромных объемов средств традиционной финансовой сферы для легальных инвестиций, но и вселило в рынок мощную уверенность и покупательскую способность.
Сокращение предложения: событие халвинга Биткойна значительно снизило его суточное предложение. Эта предсказуемая дефляция предложения, на фоне стабильного или даже растущего спроса, обеспечивает надежную поддержку цене Биткойна.
Инновационный нарратив: акцент на рынке смещается с простого спекулирования на исследование внутренней ценности проектов. Новые горячие темы, такие как сочетание ИИ и шифрования, токенизация реальных активов, децентрализованные физические инфраструктурные сети и т.д., знаменуют собой фундаментальный переход отрасли от "спекуляции" к "созданию ценности".
Законы выживания нового цикла
В эту эпоху, полную вызовов и возможностей, инвесторам необходимо адаптироваться к новым правилам игры:
От погоне за горячими темами к инвестициям в стоимость: углубленное изучение основных показателей проекта, понимание его технологий, команды, экономической модели и занимаемой ниши.
От краткосрочных спекуляций к долгосрочным инвестициям: настоящая прибыль принадлежит тем инвесторам, которые могут распознать основные активы и удерживать их в течение долгого времени.
Построение дифференцированного инвестиционного портфеля: биткойн как "цифровое золото" является основой портфеля, тогда как эфириум сочетает в себе свойства хранения ценности и производственных ресурсов, а отобранные инновационные проекты могут служить частью с высоким ростом.
Сохраняйте терпение и заранее планируйте: исторический опыт показывает, что рынок часто реагирует заранее на реальные изменения в политике. Пока большинство людей все еще сосредоточено на краткосрочных изменениях процентных ставок, настоящие мудрецы уже начали готовиться к следующему циклу процветания.
Этот криптоцикл, безусловно, является крайним испытанием для восприятия и психологии инвесторов. Эпоха, когда можно было легко получать прибыль на удаче, ушла в прошлое, и пришло время, требующее глубокого исследования, независимого мышления и долгосрочного терпения, ориентированного на ценность. Однако именно в эту эпоху институциональные средства массово входят в игру, логика ценности основных активов становится все более ясной, и реальные приложения, способные создавать ценность, начинают укореняться. Для тех инвесторов, которые готовы учиться и принимать изменения, это, безусловно, золотая эпоха, в которой можно делиться долгосрочными дивидендами отраслевого роста.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
26 Лайков
Награда
26
7
Поделиться
комментарий
0/400
SchrodingerPrivateKey
· 07-11 15:52
Кто этим занимается? Сейчас это просто рынок неудачников.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Web3Educator
· 07-11 10:20
в принципе... этот сдвиг именно то, что мои продвинутые студенты блокчейна предсказали еще в '21
Посмотреть ОригиналОтветить0
StealthDeployer
· 07-09 02:20
Уволить и все.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HodlBeliever
· 07-09 02:19
Рынок, наконец, возвращается к рациональному анализу.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugPullAlertBot
· 07-09 02:18
Только придерживаться DCA — это правильный путь, да?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ThreeHornBlasts
· 07-09 02:10
Видя людей, я стремлюсь вперёд. Лежать спокойно – это моя жизненная вера.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AltcoinOracle
· 07-09 01:52
согласно моим собственным метрикам, ориентированная на ценность парадигма идеально согласуется с третьим принципом уайкоффа... захватывающая корреляция, если честно
От ликвидности к ценностному ориентированию: новая эра крипторынка и изменение инвестиционных стратегий
От ликвидности к ценностному ориентиру: новая эпоха крипторынка
Для инвесторов, переживших большой бычий рынок 2020-2021 годов, текущая рыночная ситуация вызывает замешательство и полна вызовов. Эпоха процветания, вызванная мягкой денежно-кредитной политикой глобальных центральных банков, уже позади, и ныне глобальные финансовые рынки находятся на тонком балансирующем уровне: с одной стороны, неожиданно сильные экономические данные, с другой стороны, жесткая монетарная политика, а высокая процентная ставка давит на все виды рискованных активов.
Изменение этой макроэкономической среды сделало текущий криптопериод необычайно сложным для инвесторов. Прошлая спекулятивная модель, основанная на ликвидности, больше не работает, ее заменяет "ориентированный на ценность" рынок, который больше акцентирует внимание на внутренней стоимости, основанной на четком нарративе и фундаментальных показателях.
Тем не менее, в вызовах также заключены возможности. Когда пузырь лопнет, настоящие инвесторы с долгосрочной перспективой встретят свою золотую эпоху. Потому что именно в такой среде вход регулирующих органов, постоянное развитие технологий и взаимодействие с реальной экономикой смогут подчеркнуть их истинную и долгосрочную ценность.
Изменение макроэкономической среды: вызовы эпохи высоких процентов
Трудности текущего цикла обусловлены коренной реверсией денежно-кредитной политики. В отличие от крайне либеральной среды предыдущего бычьего рынка, текущий рынок сталкивается с самыми серьезными макроэкономическими ветрами за десятилетия. Для сдерживания серьезной инфляции денежные власти начали беспрецедентный цикл ужесточения, что принесло двойное давление на крипторынок и окончательно положило конец старой модели легкой прибыли.
Несмотря на то, что инфляция снизилась с пика, её упорство по-прежнему превышает ожидания. Последние данные показывают, что базовая инфляция по-прежнему остается на высоком уровне, и существует значительный разрыв до целевого показателя политики. Это упорство напрямую отражается на последних экономических прогнозах и перспективах процентных ставок, существенно снижая ожидания рынка относительно снижения ставок.
В то же время рынок труда продолжает демонстрировать удивительную устойчивость. Сильные данные по занятости означают, что потребительские расходы имеют поддержку, что, в свою очередь, может оказать давление на инфляцию, снижая вероятность изменения денежно-кредитной политики.
Появление новых возможностей: от спекуляций к ценности
Однако кризис часто порождает возможности. Макроэкономические негативные факторы сжимают рыночные пузыри, отбирая действительно ценные долгосрочные активы и нарративы, открывая совершенно новые возможности для подготовленных инвесторов.
Институциональная волна: одобрение спот-ETF открыло год институциональных активов в области шифрования. Это не только открыло двери для огромных объемов средств традиционной финансовой сферы для легальных инвестиций, но и вселило в рынок мощную уверенность и покупательскую способность.
Сокращение предложения: событие халвинга Биткойна значительно снизило его суточное предложение. Эта предсказуемая дефляция предложения, на фоне стабильного или даже растущего спроса, обеспечивает надежную поддержку цене Биткойна.
Инновационный нарратив: акцент на рынке смещается с простого спекулирования на исследование внутренней ценности проектов. Новые горячие темы, такие как сочетание ИИ и шифрования, токенизация реальных активов, децентрализованные физические инфраструктурные сети и т.д., знаменуют собой фундаментальный переход отрасли от "спекуляции" к "созданию ценности".
Законы выживания нового цикла
В эту эпоху, полную вызовов и возможностей, инвесторам необходимо адаптироваться к новым правилам игры:
От погоне за горячими темами к инвестициям в стоимость: углубленное изучение основных показателей проекта, понимание его технологий, команды, экономической модели и занимаемой ниши.
От краткосрочных спекуляций к долгосрочным инвестициям: настоящая прибыль принадлежит тем инвесторам, которые могут распознать основные активы и удерживать их в течение долгого времени.
Построение дифференцированного инвестиционного портфеля: биткойн как "цифровое золото" является основой портфеля, тогда как эфириум сочетает в себе свойства хранения ценности и производственных ресурсов, а отобранные инновационные проекты могут служить частью с высоким ростом.
Сохраняйте терпение и заранее планируйте: исторический опыт показывает, что рынок часто реагирует заранее на реальные изменения в политике. Пока большинство людей все еще сосредоточено на краткосрочных изменениях процентных ставок, настоящие мудрецы уже начали готовиться к следующему циклу процветания.
Этот криптоцикл, безусловно, является крайним испытанием для восприятия и психологии инвесторов. Эпоха, когда можно было легко получать прибыль на удаче, ушла в прошлое, и пришло время, требующее глубокого исследования, независимого мышления и долгосрочного терпения, ориентированного на ценность. Однако именно в эту эпоху институциональные средства массово входят в игру, логика ценности основных активов становится все более ясной, и реальные приложения, способные создавать ценность, начинают укореняться. Для тех инвесторов, которые готовы учиться и принимать изменения, это, безусловно, золотая эпоха, в которой можно делиться долгосрочными дивидендами отраслевого роста.