Токенизация становится преобразующей силой глобальной торговли, превращая торговые активы в передаваемые инструменты и предоставляя инвесторам беспрецедентную ликвидность, делимость и доступность. Торговые активы отличаются от традиционных финансовых активов и могут в определенной степени противостоять экономическому спаду. Благодаря коротким циклам, низкому уровню дефолтов и высоким потребностям в финансировании, торговые активы лучше подходят в качестве базовых активов для токенизации.
Токенизация может принести множество преимуществ всем участникам и этапам международной торговли, включая международные платежи, потребности в финансировании и повышение эффективности с помощью смарт-контрактов. Ожидается, что к 2034 году спрос на токенизацию реальных активов достигнет 30,1 трлн долларов США, при этом торговые активы станут одними из трех крупнейших токенизированных активов, составив 16% от общего рынка токенизации.
Один. Развитие токенизации
Токенизация восходит к началу 90-х годов XX века с инвестиционными трастами в недвижимость (REITs) и биржевыми фондами (ETFs). Появление биткойна в 2009 году и эфира в 2015 году заложило основу для токенизации активов. В последние годы появились новые явления, такие как первичное размещение на бирже (IEO) и первичное предложение токенов (ICO), что способствовало тому, чтобы токенизация вышла на мейнстрим.
Финансовые учреждения активно исследуют потенциал токенизации, например, проект Project Guardian, возглавляемый Управлением финансовых услуг Сингапура (MAS), направленный на тестирование жизнеспособности токенизации активов и приложений децентрализованных финансов (DeFi). Эти пилотные проекты в отрасли дополнительно выявят возможности и риски, связанные с токенизацией цифровых финансов.
2. Факторы, способствующие токенизации
1. Финансовые потребности малых и средних предприятий
Глобальный разрыв в финансировании международной торговли увеличился с 1,7 трлн долларов США в 2020 году до 2,5 трлн долларов США в 2023 году, увеличившись на 47%. Около 40% потребностей в финансировании малых и средних предприятий в развивающихся странах остаются неудовлетворенными. "Недостающие средние предприятия" или средние рыночные предприятия (SME) представляют собой крупный и неразработанный рынок, предлагая значительные возможности для инвесторов.
2. Привлекательность инвестиций в торговые активы
Активы торгового финансирования имеют такие характеристики, как диверсификация рисков, широкий диапазон инвестиций, низкий риск дефолта и высокая степень возврата, однако в настоящее время наблюдается недостаток инвестиций. Токенизация может помочь решить проблему недостатка инвестиций институциональных инвесторов в такие активы.
3. Требования к оптимизации банковского капитала
Внедрение Базельского соглашения IV будет способствовать принятию банками основанной на блокчейне модели цифрового инициирования распределения для оптимизации структуры капитала. Токенизация может помочь банкам повысить доходность собственного капитала, расширить источники финансирования и увеличить чистые процентные доходы.
4. Рост спроса со стороны инвесторов
К 2024 году 69% компаний-покупателей планируют инвестировать в токенизированные активы, инвесторы планируют выделить 6% своих портфелей на токенизированные активы, а к 2027 году эта доля вырастет до 9%.
Три. Четыре основных преимущества токенизации
1. Улучшение доступа к рынку
токенизация открыла двери для инвестиций на развивающихся рынках для более широкой группы инвесторов, повысив доступность активов.
2. Упрощение сложности торговли
Токенизация может упростить сложность торгового финансирования, повысить общую устойчивость и ликвидность цепочки поставок, особенно для глубоких поставщиков.
3. Цифровая токенизация
Токенизация расширила набор可投资资产, упрощая управление торговыми активами и процессами секьюритизации с помощью смарт-контрактов и автоматизации на основе ИИ.
4. Уменьшение информационной асимметрии
Технология блокчейн и токенизация продуктов могут повысить прозрачность информации об активах и уменьшить информационную асимметрию между эмитентами и инвесторами.
Четыре. Рекомендации по участию в рынке токенизации
1. Применение
Инвесторы должны начать с образования, наработать профессиональные знания и участвовать в пилотных программах, чтобы укрепить доверие к токенизированным активам.
2. Сотрудничество
Участники отрасли должны расширять свое присутствие через совместные бизнес-модели, разрабатывать токенизированные отраслевые утилиты, используя общую инфраструктуру.
3. Содействие
Правительства и регулирующие органы должны разработать политику, способствующую глобальной торговле и поддерживающую сообщества, установить четкую и сбалансированную регуляторную рамку, наладить государственно-частное партнерство с финансовыми учреждениями для содействия ответственной и устойчивой разработке отрасли.
Токенизация имеет потенциал изменить финансовую структуру, предоставляя более высокую ликвидность, прозрачность и доступность. Для полного раскрытия ее потенциала требуется совместная работа всех заинтересованных сторон, балансирование технического прогресса с регуляторной согласованностью и рыночной стабильностью, что будет способствовать здоровому развитию индустрии цифровых активов.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
токенизация: Новый двигатель глобальной торговли 30,1 трлн долларов США на подходе
Токенизация: преобразователь глобальной торговли
Токенизация становится преобразующей силой глобальной торговли, превращая торговые активы в передаваемые инструменты и предоставляя инвесторам беспрецедентную ликвидность, делимость и доступность. Торговые активы отличаются от традиционных финансовых активов и могут в определенной степени противостоять экономическому спаду. Благодаря коротким циклам, низкому уровню дефолтов и высоким потребностям в финансировании, торговые активы лучше подходят в качестве базовых активов для токенизации.
Токенизация может принести множество преимуществ всем участникам и этапам международной торговли, включая международные платежи, потребности в финансировании и повышение эффективности с помощью смарт-контрактов. Ожидается, что к 2034 году спрос на токенизацию реальных активов достигнет 30,1 трлн долларов США, при этом торговые активы станут одними из трех крупнейших токенизированных активов, составив 16% от общего рынка токенизации.
Один. Развитие токенизации
Токенизация восходит к началу 90-х годов XX века с инвестиционными трастами в недвижимость (REITs) и биржевыми фондами (ETFs). Появление биткойна в 2009 году и эфира в 2015 году заложило основу для токенизации активов. В последние годы появились новые явления, такие как первичное размещение на бирже (IEO) и первичное предложение токенов (ICO), что способствовало тому, чтобы токенизация вышла на мейнстрим.
Финансовые учреждения активно исследуют потенциал токенизации, например, проект Project Guardian, возглавляемый Управлением финансовых услуг Сингапура (MAS), направленный на тестирование жизнеспособности токенизации активов и приложений децентрализованных финансов (DeFi). Эти пилотные проекты в отрасли дополнительно выявят возможности и риски, связанные с токенизацией цифровых финансов.
2. Факторы, способствующие токенизации
1. Финансовые потребности малых и средних предприятий
Глобальный разрыв в финансировании международной торговли увеличился с 1,7 трлн долларов США в 2020 году до 2,5 трлн долларов США в 2023 году, увеличившись на 47%. Около 40% потребностей в финансировании малых и средних предприятий в развивающихся странах остаются неудовлетворенными. "Недостающие средние предприятия" или средние рыночные предприятия (SME) представляют собой крупный и неразработанный рынок, предлагая значительные возможности для инвесторов.
2. Привлекательность инвестиций в торговые активы
Активы торгового финансирования имеют такие характеристики, как диверсификация рисков, широкий диапазон инвестиций, низкий риск дефолта и высокая степень возврата, однако в настоящее время наблюдается недостаток инвестиций. Токенизация может помочь решить проблему недостатка инвестиций институциональных инвесторов в такие активы.
3. Требования к оптимизации банковского капитала
Внедрение Базельского соглашения IV будет способствовать принятию банками основанной на блокчейне модели цифрового инициирования распределения для оптимизации структуры капитала. Токенизация может помочь банкам повысить доходность собственного капитала, расширить источники финансирования и увеличить чистые процентные доходы.
4. Рост спроса со стороны инвесторов
К 2024 году 69% компаний-покупателей планируют инвестировать в токенизированные активы, инвесторы планируют выделить 6% своих портфелей на токенизированные активы, а к 2027 году эта доля вырастет до 9%.
Три. Четыре основных преимущества токенизации
1. Улучшение доступа к рынку
токенизация открыла двери для инвестиций на развивающихся рынках для более широкой группы инвесторов, повысив доступность активов.
2. Упрощение сложности торговли
Токенизация может упростить сложность торгового финансирования, повысить общую устойчивость и ликвидность цепочки поставок, особенно для глубоких поставщиков.
3. Цифровая токенизация
Токенизация расширила набор可投资资产, упрощая управление торговыми активами и процессами секьюритизации с помощью смарт-контрактов и автоматизации на основе ИИ.
4. Уменьшение информационной асимметрии
Технология блокчейн и токенизация продуктов могут повысить прозрачность информации об активах и уменьшить информационную асимметрию между эмитентами и инвесторами.
Четыре. Рекомендации по участию в рынке токенизации
1. Применение
Инвесторы должны начать с образования, наработать профессиональные знания и участвовать в пилотных программах, чтобы укрепить доверие к токенизированным активам.
2. Сотрудничество
Участники отрасли должны расширять свое присутствие через совместные бизнес-модели, разрабатывать токенизированные отраслевые утилиты, используя общую инфраструктуру.
3. Содействие
Правительства и регулирующие органы должны разработать политику, способствующую глобальной торговле и поддерживающую сообщества, установить четкую и сбалансированную регуляторную рамку, наладить государственно-частное партнерство с финансовыми учреждениями для содействия ответственной и устойчивой разработке отрасли.
Токенизация имеет потенциал изменить финансовую структуру, предоставляя более высокую ликвидность, прозрачность и доступность. Для полного раскрытия ее потенциала требуется совместная работа всех заинтересованных сторон, балансирование технического прогресса с регуляторной согласованностью и рыночной стабильностью, что будет способствовать здоровому развитию индустрии цифровых активов.