Макроэкономический анализ рынка: ожидания замедления экономики доминируют, рисковые активы сталкиваются с вызовами
Текущая торговая логика на рынке: ожидания экономической рецессии доминируют, риски стагфляции становятся все более очевидными
Сигналы с рынка процентных ставок показывают, что доходность 2-летних облигаций США быстро снижается, а спред между краткосрочными финансированием расширяется. Доходность 10-летних облигаций упала ниже краткосрочных ставок, что отражает то, что рынок заранее оценивает замедление экономики и возможное принуждение Федеральной резервной системой к снижению ставок. Обратная доходность долгосрочных ставок дополнительно усиливает предупреждение о рецессии.
Несмотря на то, что потребление средств с счетов Министерства финансов способствовало незначительному улучшению ликвидности доллара, рыночные настроения избегания рисков привели к оттоку капитала из высокорискованных активов и притоку в рынок государственных облигаций, что создало противоречивую ситуацию «ликвидность расширяется, но склонность к риску сокращается».
Корни нестабильности рискованных активов: слабые экономические данные и неопределенность политики
Экономические разрывы становятся все более заметными, индекс потребительской уверенности значительно падает, рынок труда охлаждается, а неопределенность в тарифной политике усиливает беспокойство рынка по поводу "жесткой посадки".
Развитие в области искусственного интеллекта также сталкивается с вызовами. Рынок ставит под сомнение жизнеспособность коммерциализации технологий ИИ, что приводит к распродаже акций технологических компаний, особенно в секторе вычислительных мощностей.
Криптовалютный рынок также испытывает цепную реакцию. Обратная структура на фьючерсном рынке ослабила привлекательность арбитража, вместе с оттоком средств из ETF, что привело к синхронному падению биткойна и фондового рынка, а рыночные настроения вошли в зону крайнего страха.
Ключевые точки будущей игры: данные по занятости определят интенсивность "рецессионной сделки"
В течение следующей недели внимание будет сосредоточено на данных о занятости. Если февральская нефть продолжит превышать ожидания, или PMI в производственном секторе продолжит падать, это усилит цены на рецессию, что приведет к дальнейшему снижению доходности государственных облигаций США и окажет давление на рисковые активы. Напротив, если данные превзойдут ожидания, это может временно восстановить ожидания "мягкой посадки".
Политические риски все еще требуют пристального внимания, особенно детали тарифной политики и высказывания чиновников Федеральной резервной системы о пути снижения процентных ставок, эти факторы могут вызвать резкие колебания на рынке.
Рекомендации по инвестиционной стратегии
В текущей рыночной среде рекомендуется сосредоточиться на защите, одновременно внимательно следя за возможностями для восстановления. Криптовалютная индустрия краткосрочно сталкивается с давлением со стороны продаж, в основном из-за выхода заемных средств, но в долгосрочной перспективе улучшение регуляторной среды и технологические инновации все еще поддерживают ее потенциал роста.
Инвесторы должны проявлять осторожность, избегать покупки на пике, а также уделять внимание возможным краткосрочным коррекционным движениям. Диверсификация портфеля имеет решающее значение, увеличение доли защитных активов и количественных арбитражных продуктов поможет сбалансировать соотношение риска и доходности.
Внимательно следите за экономическими данными, тенденциями процентных ставок, изменениями ликвидности и корректировками рыночных ожиданий, вызванными политикой. Несмотря на краткосрочное ухудшение рыночного настроения, долгосрственные драйверы и пространство для роста криптовалютной отрасли не изменились, инвесторы должны сохранять уверенность и при этом хорошо управлять рисками.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ChainChef
· 07-10 12:40
похоже, мы готовим медвежий суп на этом рынке... время дать ему потушиться медленно и низко, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunterWang
· 07-08 13:05
шифрование неудачники, как и ожидалось, никогда не выдержат.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PensionDestroyer
· 07-08 06:32
падение падение более здорово! Жду покупайте падения
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeNightmare
· 07-08 06:30
Три точки приседания Газ снова столкнулись с большим дампом, это действительно двойное мучение.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidnightMEVeater
· 07-08 06:16
Глубоко погруженные в медвежий рынок розничные инвесторы, кровь розничных инвесторов подпитывает меня.
Ожидания замедления экономики усиливаются, рискованные активы под давлением, на крипторынке наблюдается крайний страх.
Макроэкономический анализ рынка: ожидания замедления экономики доминируют, рисковые активы сталкиваются с вызовами
Текущая торговая логика на рынке: ожидания экономической рецессии доминируют, риски стагфляции становятся все более очевидными
Сигналы с рынка процентных ставок показывают, что доходность 2-летних облигаций США быстро снижается, а спред между краткосрочными финансированием расширяется. Доходность 10-летних облигаций упала ниже краткосрочных ставок, что отражает то, что рынок заранее оценивает замедление экономики и возможное принуждение Федеральной резервной системой к снижению ставок. Обратная доходность долгосрочных ставок дополнительно усиливает предупреждение о рецессии.
Несмотря на то, что потребление средств с счетов Министерства финансов способствовало незначительному улучшению ликвидности доллара, рыночные настроения избегания рисков привели к оттоку капитала из высокорискованных активов и притоку в рынок государственных облигаций, что создало противоречивую ситуацию «ликвидность расширяется, но склонность к риску сокращается».
Корни нестабильности рискованных активов: слабые экономические данные и неопределенность политики
Экономические разрывы становятся все более заметными, индекс потребительской уверенности значительно падает, рынок труда охлаждается, а неопределенность в тарифной политике усиливает беспокойство рынка по поводу "жесткой посадки".
Развитие в области искусственного интеллекта также сталкивается с вызовами. Рынок ставит под сомнение жизнеспособность коммерциализации технологий ИИ, что приводит к распродаже акций технологических компаний, особенно в секторе вычислительных мощностей.
Криптовалютный рынок также испытывает цепную реакцию. Обратная структура на фьючерсном рынке ослабила привлекательность арбитража, вместе с оттоком средств из ETF, что привело к синхронному падению биткойна и фондового рынка, а рыночные настроения вошли в зону крайнего страха.
Ключевые точки будущей игры: данные по занятости определят интенсивность "рецессионной сделки"
В течение следующей недели внимание будет сосредоточено на данных о занятости. Если февральская нефть продолжит превышать ожидания, или PMI в производственном секторе продолжит падать, это усилит цены на рецессию, что приведет к дальнейшему снижению доходности государственных облигаций США и окажет давление на рисковые активы. Напротив, если данные превзойдут ожидания, это может временно восстановить ожидания "мягкой посадки".
Политические риски все еще требуют пристального внимания, особенно детали тарифной политики и высказывания чиновников Федеральной резервной системы о пути снижения процентных ставок, эти факторы могут вызвать резкие колебания на рынке.
Рекомендации по инвестиционной стратегии
В текущей рыночной среде рекомендуется сосредоточиться на защите, одновременно внимательно следя за возможностями для восстановления. Криптовалютная индустрия краткосрочно сталкивается с давлением со стороны продаж, в основном из-за выхода заемных средств, но в долгосрочной перспективе улучшение регуляторной среды и технологические инновации все еще поддерживают ее потенциал роста.
Инвесторы должны проявлять осторожность, избегать покупки на пике, а также уделять внимание возможным краткосрочным коррекционным движениям. Диверсификация портфеля имеет решающее значение, увеличение доли защитных активов и количественных арбитражных продуктов поможет сбалансировать соотношение риска и доходности.
Внимательно следите за экономическими данными, тенденциями процентных ставок, изменениями ликвидности и корректировками рыночных ожиданий, вызванными политикой. Несмотря на краткосрочное ухудшение рыночного настроения, долгосрственные драйверы и пространство для роста криптовалютной отрасли не изменились, инвесторы должны сохранять уверенность и при этом хорошо управлять рисками.