Empresa de Cofragem de Ativos Digitais: Um Novo Campo para Investimentos em Ativos de Criptografia no Mercado Público
O campo de investimento em ativos de criptografia está surgindo um novo modelo de investimento - empresas de cofres de ativos digitais (DATs). Essas empresas se baseiam na estratégia da Strategy (anteriormente conhecida como MicroStrategy), oferecendo oportunidades de investimento em ativos digitais através de instrumentos de capital permanente listados em bolsas de valores públicas. Após uma pesquisa aprofundada, essa filosofia de investimento mostra um grande potencial, merecendo atenção especial.
Como investidores, mantemos sempre uma atitude aberta, testando continuamente as nossas opiniões existentes. Tendo em conta que as ações da Strategy continuam a apresentar um prémio, bem como os comportamentos de compra de alguns fundos orientados para os fundamentos, estamos à procura de oportunidades assimétricas que aproveitem a tendência do DAT. Embora o grau de prémio possa oscilar, há razões suficientes para investir em empresas de ativos digitais e explicar que os seus preços de negociação estão acima do valor líquido dos ativos (NAV).
A razão mais básica para a alta é que, através de empresas como a Strategy, ao longo do tempo, os investidores podem deter mais de cada Bitcoin (BTC por ação, "BPS"). Um exemplo simples:
Se comprar ações da Strategy ao preço do dobro do valor líquido dos ativos, na verdade está a comprar 0.5 BTC, em vez de comprar diretamente 1.0 BTC. Mas se a Strategy conseguir angariar fundos com sucesso e o BPS crescer 50% ao ano (cresceu 74% no ano passado), então no final do segundo ano, o BTC que o investidor realmente possui atingirá 1.1, superando a quantidade comprada diretamente no mercado à vista.
Para acreditar que a Strategy pode continuar a aumentar o BPS, é necessário acreditar nas seguintes três pontos:
As ações nem sempre são negociadas ao valor justo, o mercado pode apresentar comportamentos irracionais, levando a uma avaliação excessiva em relação ao valor líquido dos ativos.
A alta volatilidade das ações cria condições favoráveis para a empresa, podendo emitir obrigações convertíveis ou vender opções de compra para obter um alto prémio.
A gestão possui plena sabedoria financeira e consegue tirar partido destas condições.
Um fator subestimado para o sucesso do DAT é a forma como eles conectam o comportamento dos investidores tradicionais ao investimento em ativos digitais, essencialmente transformando ativos de criptografia em ações. A forte demanda por Strategy, ETF e novos produtos DAT indica que uma quantidade significativa de capital anteriormente se afastou devido à complexidade dos produtos nativos de criptografia. É encorajador ver que agora mais capital está entrando neste campo através de sistemas "tradicionais".
Do ponto de vista da oferta estrutural, o DAT e o ETF apresentam um contraste interessante: a compra de DAT pode efetivamente bloquear a oferta, uma vez que o DAT é, na verdade, um fundo fechado unidirecional, com baixa probabilidade de venda. Em contrapartida, os tokens detidos pelo ETF podem se dissipar tão facilmente quanto se acumulam. Este fenômeno pode ter um impacto mais positivo nos preços dos ativos subjacentes, uma vez que o DAT pode adquirir mais tokens como reservas, sem favorecer a venda.
Atualmente, já existem várias empresas DAT focadas em diferentes Ativos de criptografia no mercado:
BTC DAT empresa: Twenty One Capital (código de ações na Nasdaq: CEP) é uma empresa muito notável, liderada pelo defensor do Bitcoin Jack Mallers. A empresa está tentando replicar a estratégia da Strategy e recebeu o apoio de gigantes da indústria. A Twenty One tem um tamanho moderado, capaz de utilizar flexivelmente várias ferramentas do mercado de capitais, com expectativa de alcançar um crescimento de BPS mais rápido e negociar com um prêmio maior.
SOL DAT Company: A DeFi Development Corp (código da ação na NASDAQ: DFDV, anteriormente Janover) está a lançar a onda DAT nos Estados Unidos. A DFDV, liderada pelo CEO Joseph Onorati e pelo CIO Parker White, está a aplicar a estratégia da Strategy no ecossistema Solana. A Solana, como alternativa ao BTC, tem vantagens únicas: maior potencial de valorização, maior volatilidade, rendimentos de staking que podem promover o crescimento do SOL por ação, e atualmente existem poucas ferramentas de investimento alternativas.
ETH DAT公司：Sharplink Gaming（SBET） é a primeira empresa de tesouraria de ativos digitais em Ethereum nos Estados Unidos. A SBET é apoiada pela Consensys, uma das principais empresas de software em Ethereum, e sua equipe possui vasta experiência no setor.
O sucesso dessas empresas DAT abriu novas vias para investimentos em ativos de criptografia, atraindo mais investidores. Com o desenvolvimento do mercado, podemos esperar ver mais projetos DAT inovadores surgirem, oferecendo aos investidores opções diversificadas de investimento em ativos digitais.
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LiquidityNinja
· 08-16 07:40
Está muito exagerado, é tudo bolhas.
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WhaleStalker
· 08-16 03:38
Posição pesada comprar é assim tão simples
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LayerZeroHero
· 08-16 03:38
Taxa de prêmio de 10% + oportunidade de Arbitragem
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Layer3Dreamer
· 08-16 03:38
teoricamente falando, DATs = mecanismo de captura de valor L3 para ser sincero...
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MetaNomad
· 08-16 03:37
Outra nova armadilha para fazer as pessoas de parvas.
Ativo digital Cofre da empresa DAT: Reestruturando o panorama de investimento em Ativos de criptografia
Empresa de Cofragem de Ativos Digitais: Um Novo Campo para Investimentos em Ativos de Criptografia no Mercado Público
O campo de investimento em ativos de criptografia está surgindo um novo modelo de investimento - empresas de cofres de ativos digitais (DATs). Essas empresas se baseiam na estratégia da Strategy (anteriormente conhecida como MicroStrategy), oferecendo oportunidades de investimento em ativos digitais através de instrumentos de capital permanente listados em bolsas de valores públicas. Após uma pesquisa aprofundada, essa filosofia de investimento mostra um grande potencial, merecendo atenção especial.
Como investidores, mantemos sempre uma atitude aberta, testando continuamente as nossas opiniões existentes. Tendo em conta que as ações da Strategy continuam a apresentar um prémio, bem como os comportamentos de compra de alguns fundos orientados para os fundamentos, estamos à procura de oportunidades assimétricas que aproveitem a tendência do DAT. Embora o grau de prémio possa oscilar, há razões suficientes para investir em empresas de ativos digitais e explicar que os seus preços de negociação estão acima do valor líquido dos ativos (NAV).
A razão mais básica para a alta é que, através de empresas como a Strategy, ao longo do tempo, os investidores podem deter mais de cada Bitcoin (BTC por ação, "BPS"). Um exemplo simples:
Se comprar ações da Strategy ao preço do dobro do valor líquido dos ativos, na verdade está a comprar 0.5 BTC, em vez de comprar diretamente 1.0 BTC. Mas se a Strategy conseguir angariar fundos com sucesso e o BPS crescer 50% ao ano (cresceu 74% no ano passado), então no final do segundo ano, o BTC que o investidor realmente possui atingirá 1.1, superando a quantidade comprada diretamente no mercado à vista.
Para acreditar que a Strategy pode continuar a aumentar o BPS, é necessário acreditar nas seguintes três pontos:
As ações nem sempre são negociadas ao valor justo, o mercado pode apresentar comportamentos irracionais, levando a uma avaliação excessiva em relação ao valor líquido dos ativos.
A alta volatilidade das ações cria condições favoráveis para a empresa, podendo emitir obrigações convertíveis ou vender opções de compra para obter um alto prémio.
A gestão possui plena sabedoria financeira e consegue tirar partido destas condições.
Um fator subestimado para o sucesso do DAT é a forma como eles conectam o comportamento dos investidores tradicionais ao investimento em ativos digitais, essencialmente transformando ativos de criptografia em ações. A forte demanda por Strategy, ETF e novos produtos DAT indica que uma quantidade significativa de capital anteriormente se afastou devido à complexidade dos produtos nativos de criptografia. É encorajador ver que agora mais capital está entrando neste campo através de sistemas "tradicionais".
Do ponto de vista da oferta estrutural, o DAT e o ETF apresentam um contraste interessante: a compra de DAT pode efetivamente bloquear a oferta, uma vez que o DAT é, na verdade, um fundo fechado unidirecional, com baixa probabilidade de venda. Em contrapartida, os tokens detidos pelo ETF podem se dissipar tão facilmente quanto se acumulam. Este fenômeno pode ter um impacto mais positivo nos preços dos ativos subjacentes, uma vez que o DAT pode adquirir mais tokens como reservas, sem favorecer a venda.
Atualmente, já existem várias empresas DAT focadas em diferentes Ativos de criptografia no mercado:
BTC DAT empresa: Twenty One Capital (código de ações na Nasdaq: CEP) é uma empresa muito notável, liderada pelo defensor do Bitcoin Jack Mallers. A empresa está tentando replicar a estratégia da Strategy e recebeu o apoio de gigantes da indústria. A Twenty One tem um tamanho moderado, capaz de utilizar flexivelmente várias ferramentas do mercado de capitais, com expectativa de alcançar um crescimento de BPS mais rápido e negociar com um prêmio maior.
SOL DAT Company: A DeFi Development Corp (código da ação na NASDAQ: DFDV, anteriormente Janover) está a lançar a onda DAT nos Estados Unidos. A DFDV, liderada pelo CEO Joseph Onorati e pelo CIO Parker White, está a aplicar a estratégia da Strategy no ecossistema Solana. A Solana, como alternativa ao BTC, tem vantagens únicas: maior potencial de valorização, maior volatilidade, rendimentos de staking que podem promover o crescimento do SOL por ação, e atualmente existem poucas ferramentas de investimento alternativas.
ETH DAT公司：Sharplink Gaming（SBET） é a primeira empresa de tesouraria de ativos digitais em Ethereum nos Estados Unidos. A SBET é apoiada pela Consensys, uma das principais empresas de software em Ethereum, e sua equipe possui vasta experiência no setor.
O sucesso dessas empresas DAT abriu novas vias para investimentos em ativos de criptografia, atraindo mais investidores. Com o desenvolvimento do mercado, podemos esperar ver mais projetos DAT inovadores surgirem, oferecendo aos investidores opções diversificadas de investimento em ativos digitais.