Libertando o potencial adormecido do Bitcoin: a nova paradigma de liquidez de trilhões
O Bitcoin, como o maior e mais qualificado "pool de fundos" no mundo das criptomoedas, tem um valor potencial que ainda não foi totalmente liberado. Recentemente, o maior protocolo de empréstimo em cadeia do ecossistema Bitcoin completou uma rodada importante de financiamento, o que marca a transição do BTC de um mero armazenamento de valor digital para uma ferramenta financeira mais ativa.
Na verdade, o potencial do BTC como ativo de liquidez e ativo de nicho está gradualmente se revelando. Podemos ver que um ecossistema BTCFi único está se formando, trazendo cenários de rendimento estruturado em cadeia mais ricos para o Bitcoin. Se conseguirmos ativar efetivamente o BTC adormecido e construir uma rede de liquidez eficiente e segura, isso abrirá o espaço para aplicações DeFi globalizadas para esse ativo de nível trilionário.
Liquidez do Bitcoin na prática da indústria
Os dados mostram que, até 9 de janeiro de 2025, o valor total bloqueado na cadeia do Ethereum ultrapassou 64 bilhões de dólares, um aumento significativo de quase 180% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em comparação, embora o valor de mercado e o aumento de preço do Bitcoin sejam superiores aos do Ethereum, a velocidade de expansão do seu ecossistema na cadeia ainda está atrás da do Ethereum.
Vale a pena notar que, se a liquidez do BTC puder ser liberada em 10%, isso gerará um mercado de até 180 mil milhões de dólares. Se conseguir atingir uma taxa de TVL semelhante à do ETH (cerca de 16%), é ainda mais provável que libere cerca de 300 mil milhões de dólares em liquidez. Isso poderá impulsionar um crescimento explosivo do ecossistema BTCFi, e até tem o potencial de superar as redes EVM, tornando-se o maior ecossistema financeiro em cadeia.
Uma plataforma de liquidez de Bitcoin tornou-se o maior protocolo de empréstimo no ecossistema BTC, apenas atrás de dois principais stablecoins. Sabe-se que o TVL da plataforma ultrapassou 2 bilhões de dólares, e sua stablecoin de Bitcoin alcançou um volume de lock-up de mais de 500 milhões de dólares apenas uma semana após o lançamento, estabelecendo o recorde do protocolo de empréstimo com o crescimento mais rápido de TVL na história do DeFi.
Para os atuais detentores de BTC, maximizar os ativos BTC acumulados é uma necessidade, mas ao mesmo tempo desejam evitar assumir um risco excessivo de perda de capital, sendo ideal transformar ativos fixos em ativos de liquidez que sejam fáceis de operar. Assim, os protocolos de empréstimos em cadeia baseados em Bitcoin estão a aproveitar uma oportunidade importante.
Uma plataforma adotou uma taxa de empréstimo fixa de 8%, com Bitcoin garantido por instituições profissionais, enquanto oferece uma stablecoin com fornecimento ilimitado. Isso proporciona aos detentores de BTC uma liquidez mais abundante para participar de outros projetos dentro do ecossistema. Vale a pena mencionar que a plataforma coloca mais ênfase na participação saudável dos pequenos investidores em todo o ecossistema, em vez de apenas se concentrar nos grandes investidores.
Discussão sobre o valor das stablecoins de Bitcoin
Do ponto de vista das stablecoins, as stablecoins descentralizadas em cadeia ainda são predominantemente as stablecoins com posições de dívida colateralizadas (CDP). O CDP é essencialmente uma extensão do uso de stablecoins baseada em cenários de empréstimo, criando um pool de liquidez adicional para ativos inativos.
O ecossistema de uma plataforma inclui quatro áreas de negócios principais: stablecoins de rendimento baseadas em Bitcoin, um protocolo de empréstimo baseado nessa stablecoin, uma plataforma de empréstimo híbrida que conecta DeFi e CeFi, e um protocolo de empréstimo descentralizado que suporta a garantia de BTC. Esse modelo permite que os protocolos de stablecoin e empréstimo se permeiem, formando uma relação de "empréstimo" de ativos subjacentes, ao mesmo tempo em que constrói um mercado de stablecoin através do design de liquidez, proporcionando produtos de rendimento fixo aos usuários.
A plataforma não só resolveu o problema das moedas estáveis que há muito atormenta o ecossistema do Bitcoin, mas também, com a ajuda da tecnologia de cross-chain, alcançou a compatibilidade entre múltiplas cadeias, permitindo que os usuários operem suas moedas estáveis de forma integrada em vários ecossistemas DeFi, trazendo indiretamente a liquidez do ecossistema do Bitcoin para outras cadeias.
Esta inovação fornece uma estrutura básica para a utilização eficiente de ativos na rede Bitcoin, ativando BTC adormecidos, permitindo que mais detentores de BTC participem com segurança nas atividades de liquidez em cadeia, confiando em colocar grandes quantidades de BTC adormecidos em pools de liquidez DeFi para troca ou para ganhar rendimento.
Conclusão
Com os ativos Bitcoin gradualmente saindo do estado de dormência, o BTCFi tem o potencial de se tornar uma nova direção de ativos DeFi com um volume que pode atingir centenas de bilhões de dólares, tornando-se a chave para construir um ecossistema próspero na cadeia. Com o BTC como núcleo, serão construídas formas de produtos financeiros diversos e cenários DeFi, redefinindo o papel do BTC no campo DeFi da rede. Vale a pena acompanhar se a profunda fusão do BTC no campo DeFi pode alcançar um ponto de virada crucial.
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DataOnlooker
· 14h atrás
Pessoal na parte de trás a comer pipocas à espera do grande bull bombear BTC
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DaoGovernanceOfficer
· 14h atrás
*suspiro* mais uma narrativa de defi sem base empírica... onde está a estrutura de governança?
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GasBankrupter
· 15h atrás
btc finalmente não está mais parado, vai fazer grandes coisas.
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OnChainDetective
· 15h atrás
Às duas da manhã, olhando para os dados na cadeia... a grande transferência da baleia já diz tudo.
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MysteriousZhang
· 15h atrás
Só queria perguntar quem mais está copiando o trabalho?
A ascensão do BTCFi: A liberação de liquidez em Bitcoin de trilhões está próxima.
Libertando o potencial adormecido do Bitcoin: a nova paradigma de liquidez de trilhões
O Bitcoin, como o maior e mais qualificado "pool de fundos" no mundo das criptomoedas, tem um valor potencial que ainda não foi totalmente liberado. Recentemente, o maior protocolo de empréstimo em cadeia do ecossistema Bitcoin completou uma rodada importante de financiamento, o que marca a transição do BTC de um mero armazenamento de valor digital para uma ferramenta financeira mais ativa.
Na verdade, o potencial do BTC como ativo de liquidez e ativo de nicho está gradualmente se revelando. Podemos ver que um ecossistema BTCFi único está se formando, trazendo cenários de rendimento estruturado em cadeia mais ricos para o Bitcoin. Se conseguirmos ativar efetivamente o BTC adormecido e construir uma rede de liquidez eficiente e segura, isso abrirá o espaço para aplicações DeFi globalizadas para esse ativo de nível trilionário.
Liquidez do Bitcoin na prática da indústria
Os dados mostram que, até 9 de janeiro de 2025, o valor total bloqueado na cadeia do Ethereum ultrapassou 64 bilhões de dólares, um aumento significativo de quase 180% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em comparação, embora o valor de mercado e o aumento de preço do Bitcoin sejam superiores aos do Ethereum, a velocidade de expansão do seu ecossistema na cadeia ainda está atrás da do Ethereum.
Vale a pena notar que, se a liquidez do BTC puder ser liberada em 10%, isso gerará um mercado de até 180 mil milhões de dólares. Se conseguir atingir uma taxa de TVL semelhante à do ETH (cerca de 16%), é ainda mais provável que libere cerca de 300 mil milhões de dólares em liquidez. Isso poderá impulsionar um crescimento explosivo do ecossistema BTCFi, e até tem o potencial de superar as redes EVM, tornando-se o maior ecossistema financeiro em cadeia.
Uma plataforma de liquidez de Bitcoin tornou-se o maior protocolo de empréstimo no ecossistema BTC, apenas atrás de dois principais stablecoins. Sabe-se que o TVL da plataforma ultrapassou 2 bilhões de dólares, e sua stablecoin de Bitcoin alcançou um volume de lock-up de mais de 500 milhões de dólares apenas uma semana após o lançamento, estabelecendo o recorde do protocolo de empréstimo com o crescimento mais rápido de TVL na história do DeFi.
Para os atuais detentores de BTC, maximizar os ativos BTC acumulados é uma necessidade, mas ao mesmo tempo desejam evitar assumir um risco excessivo de perda de capital, sendo ideal transformar ativos fixos em ativos de liquidez que sejam fáceis de operar. Assim, os protocolos de empréstimos em cadeia baseados em Bitcoin estão a aproveitar uma oportunidade importante.
Uma plataforma adotou uma taxa de empréstimo fixa de 8%, com Bitcoin garantido por instituições profissionais, enquanto oferece uma stablecoin com fornecimento ilimitado. Isso proporciona aos detentores de BTC uma liquidez mais abundante para participar de outros projetos dentro do ecossistema. Vale a pena mencionar que a plataforma coloca mais ênfase na participação saudável dos pequenos investidores em todo o ecossistema, em vez de apenas se concentrar nos grandes investidores.
Discussão sobre o valor das stablecoins de Bitcoin
Do ponto de vista das stablecoins, as stablecoins descentralizadas em cadeia ainda são predominantemente as stablecoins com posições de dívida colateralizadas (CDP). O CDP é essencialmente uma extensão do uso de stablecoins baseada em cenários de empréstimo, criando um pool de liquidez adicional para ativos inativos.
O ecossistema de uma plataforma inclui quatro áreas de negócios principais: stablecoins de rendimento baseadas em Bitcoin, um protocolo de empréstimo baseado nessa stablecoin, uma plataforma de empréstimo híbrida que conecta DeFi e CeFi, e um protocolo de empréstimo descentralizado que suporta a garantia de BTC. Esse modelo permite que os protocolos de stablecoin e empréstimo se permeiem, formando uma relação de "empréstimo" de ativos subjacentes, ao mesmo tempo em que constrói um mercado de stablecoin através do design de liquidez, proporcionando produtos de rendimento fixo aos usuários.
A plataforma não só resolveu o problema das moedas estáveis que há muito atormenta o ecossistema do Bitcoin, mas também, com a ajuda da tecnologia de cross-chain, alcançou a compatibilidade entre múltiplas cadeias, permitindo que os usuários operem suas moedas estáveis de forma integrada em vários ecossistemas DeFi, trazendo indiretamente a liquidez do ecossistema do Bitcoin para outras cadeias.
Esta inovação fornece uma estrutura básica para a utilização eficiente de ativos na rede Bitcoin, ativando BTC adormecidos, permitindo que mais detentores de BTC participem com segurança nas atividades de liquidez em cadeia, confiando em colocar grandes quantidades de BTC adormecidos em pools de liquidez DeFi para troca ou para ganhar rendimento.
Conclusão
Com os ativos Bitcoin gradualmente saindo do estado de dormência, o BTCFi tem o potencial de se tornar uma nova direção de ativos DeFi com um volume que pode atingir centenas de bilhões de dólares, tornando-se a chave para construir um ecossistema próspero na cadeia. Com o BTC como núcleo, serão construídas formas de produtos financeiros diversos e cenários DeFi, redefinindo o papel do BTC no campo DeFi da rede. Vale a pena acompanhar se a profunda fusão do BTC no campo DeFi pode alcançar um ponto de virada crucial.