Análise do comportamento dos fundos no mercado de criptomoedas e relatório de backtest da estratégia de tendência MACD
Visão Geral do Mercado
Nas últimas duas semanas, o mercado de criptomoedas manteve um padrão de alta e oscilações. O BTC, após atingir um novo ponto histórico, carece de mais impulso e entrou em uma fase de consolidação, com volume e volatilidade mostrando uma tendência de convergência, mas o suporte de fundo permanece estável e a estrutura não foi danificada. O ETH, por outro lado, apresenta um desempenho sólido, subindo ao longo das médias móveis e se aproximando dos 4,000 USDT, mostrando uma força relativa. Em termos de volatilidade, o ritmo do BTC é estável; a volatilidade do ETH aumentou significativamente, refletindo divergências de capital e um aumento no sentimento de teste. De modo geral, embora a dinâmica de curto prazo do mercado tenha desacelerado, a estrutura dos ativos principais ainda é saudável, e o desenvolvimento do ecossistema e a participação de capital continuam a fornecer suporte ao mercado. Se houver uma combinação de volume e preço, é provável que uma nova rodada de escolha de tendência ocorra.
Análise da relação entre o tamanho das operações longas e curtas
A razão de volume de negociação longa e curta do BTC está em uma tendência de queda geral, com várias quedas abaixo de 1, chegando a 0,90 em 28 de julho, refletindo uma diminuição na disposição do mercado para aumentar os preços em níveis altos, enquanto os fundos de curto prazo se tornam mais conservadores. A razão longa e curta do ETH, por outro lado, apresenta características desconectadas da tendência de preços, mantendo-se continuamente em torno de 0,95 e até caindo abaixo de 0,90 em um momento, mostrando que a operação de fundos no mercado é relativamente cautelosa e há dúvidas sobre a sustentabilidade da alta do ETH. De maneira geral, enquanto BTC e ETH mantêm preços altos, a razão longa e curta de ambos enfraquece, indicando um aumento nas divergências de sentimento do mercado e uma postura mais cautelosa na alocação de fundos.
Análise do Montante de Posição do Contrato
O valor das posições em contratos de BTC e ETH mantém-se em um alto nível, mostrando que os fundos alavancados do mercado, após uma entrada ativa no início, estão em um estado de espera ou de jogo em altos níveis a curto prazo. A taxa de crescimento das posições em contratos de ETH acelerou-se significativamente em meados e final de julho, refletindo uma maior disposição do mercado para alavancar apostas na tendência futura do ETH. De modo geral, os fundos alavancados de BTC e ETH estão operando ativamente em altos níveis, e a preferência do mercado por risco continua a se recuperar.
Análise da taxa de financiamento
Nas últimas duas semanas, a taxa de financiamento do BTC e do ETH oscilou levemente em torno do eixo zero, mostrando que a força de compra e venda no mercado está em um estado de impasse, com a disposição dos investidores para perseguir altas sendo limitada e os fundos alavancados ainda não tendo entrado em grande escala. A taxa de financiamento do ETH, durante esse período, passou brevemente para negativa várias vezes, mas rapidamente se recuperou, não provocando liquidações em larga escala ou reversões de preços, o que demonstra uma boa resistência geral do mercado. De modo geral, embora a atual situação financeira não tenha apoiado significativamente, também não constituiu uma pressão substancial.
Análise de liquidação de contratos
Nas últimas duas semanas, a estrutura de liquidação de contratos no mercado de criptomoedas manteve um equilíbrio de tensão, sem ocorrer um colapso sistêmico ou liquidações concentradas, mas ainda houve liquidações locais durante o processo de oscilações. No lado das posições longas, o valor de liquidações em um único dia no dia 23 de julho atingiu 630 milhões de dólares, o maior valor desta fase, mostrando que os fundos que estavam comprando em alta enfrentaram liquidações em sentido inverso durante a oscilação. As liquidações de posições curtas foram relativamente suaves, ocorrendo apenas no dia 18 de julho, quando o mercado subiu de forma acentuada, resultando em liquidações concentradas. De maneira geral, a atual estrutura de liquidações de contratos não apresenta um desequilíbrio sistêmico, indicando que o mercado mantém um fluxo saudável de capital e tensão de posições durante o processo de consolidação em alta.
Backtest da estratégia de tendência MACD
visão geral da estratégia
Esta estratégia é baseada no indicador técnico MACD, combinando sinais de reversão de momentum e mecanismos de gestão de risco, para executar operações de trading de seguimento de tendência. Quando o indicador MACD gera um cruzamento dourado, um sinal de compra é acionado, e o risco é controlado através de uma abordagem de take profit e stop loss fixos, garantindo uma entrada e saída disciplinada.
definição de parâmetros principais
macd_fast: 8 a 15 (passo de 2)
macd_slow: 20 a 31 (passo de 2)
macd_signal: 5 a 13 (passo de 2)
stop_loss_percent: 1% a 2% (passo de 0,5%)
take_profit_percent: 10% a 16% (passo de 5%)
lógica de estratégia e mecanismo de operação
Condições de entrada:
Sem posição aberta, o MACD gera um cruzamento de alta, acionando um sinal de compra.
Condições de entrada:
Reversão MACD: cruzamento de morte do MACD, acionando o sinal de fechamento.
Stop loss: o preço cai para o preço de compra * (1 - stop_loss_percent), acionando a liquidação forçada.
Fechar posição com lucro: o preço sobe até o preço de compra * (1 + take_profit_percent), acionando o fechamento com lucro.
Análise dos resultados do backtest
O intervalo de backtest é de maio de 2024 a julho de 2025, e a estratégia é aplicada aos dez principais ativos de criptomoedas por capitalização de mercado. De um modo geral, o desempenho acumulado da estratégia supera o da estratégia de Buy and Hold do BTC e do ETH, demonstrando uma clara capacidade de rastreamento de momentum e uma boa eficácia no controle de risco.
A curva de desempenho da estratégia SUI e TRX é a mais impressionante, com uma tendência geral de alta, acumulando retornos superiores a 100%. Dentre elas, a estratégia SUI é a melhor a longo prazo, subindo de forma constante desde outubro de 2024, alcançando o pico da estratégia em meados de 2025, com ganhos acumulados no topo entre todas as criptomoedas.
Em comparação, a estratégia Buy and Hold apresentou uma volatilidade significativa durante o mesmo período, especialmente com o ETH, que teve um recuo máximo faseado superior a 50%. Por outro lado, a estratégia MACD, através de mecanismos de entrada e saída bem definidos, consegue sair a tempo em mercados laterais e defender-se eficazmente durante correções de mercado, alcançando uma acumulação robusta.
resumo da estratégia
A estratégia de tendência MACD alcança um bom equilíbrio entre rentabilidade, controle de retracção e eficiência na utilização de capital, sendo especialmente adequada para estruturas de mercado com alta volatilidade e tendência pouco clara. Embora a taxa de sucesso da maioria das estratégias de criptomoedas em backtesting não ultrapasse 50%, a estratégia, com disciplina clara de entrada e saída e uma estrutura de ganhos e perdas assimétrica, consegue acumular rendimento de forma contínua ao controlar perdas e prolongar ganhos. No futuro, pode-se introduzir a confirmação de volume, filtragem de médias móveis ou mecanismos de ressonância de sinais de múltiplos períodos para aumentar a precisão dos sinais, e expandir para um framework de estratégia quantitativa de múltiplos fatores e múltiplas moedas, melhorando continuamente a adaptabilidade e a escalabilidade da estratégia.
Resumo
De 15 a 28 de julho de 2025, o mercado de criptomoedas manteve uma estrutura estruturalmente otimista, com ativos principais se consolidando em altos níveis, enquanto a estrutura técnica e os fundamentos ainda estão bastante saudáveis. No entanto, com base em indicadores-chave como a relação longa-curta, a taxa de financiamento e a estrutura de liquidações, o sentimento do mercado de curto prazo tende a ser cauteloso, com um ritmo de entrada de capital mais conservador, e a energia da alavancagem ainda não foi totalmente liberada.
A evolução futura do mercado dependerá fortemente da dinâmica de liquidez e da estrutura de negociação, especialmente em relação a fatores como a combinação de volume de negócios, a recuperação das taxas de financiamento e a estabilidade das posições, se serão capazes de criar condições catalisadoras para a continuidade da tendência. Neste ponto crítico, onde a estrutura é predominantemente otimista, mas as divergências estão a aumentar, as estratégias de curto prazo devem focar mais na gestão de ritmo e controle de riscos, combinando de forma flexível ferramentas de tendência e gestão de posições, buscando oportunidades de certeza de forma robusta em um mercado complexo.
A estratégia de tendência baseada na entrada com cruzamento de alta do MACD e saída com lucro e perda fixa apresenta boas vantagens de negociação de médio a curto prazo. Os resultados dos testes de retrocesso mostram que a estratégia se destaca em moedas principais como SUI e TRX, com um retorno acumulado que ultrapassa 150%, e um bom controle de recuo geral. Embora a taxa de vitória seja geralmente inferior a 50%, a estrutura assimétrica de lucro e perda e o rigoroso mecanismo de stop-loss ainda conseguem gerar um retorno positivo de forma estável, demonstrando sua robustez em um mercado de alta volatilidade. Se no futuro for possível combinar ainda mais fatores quantitativos como volume de negociação, força da tendência ou ressonância de múltiplos ciclos, e introduzir mecanismos de controle de risco mais flexíveis, é provável que sua adaptabilidade e escalabilidade em estruturas de mercado complexas continuem a melhorar.
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EyeOfTheTokenStorm
· 08-09 20:41
Só jogo no aspecto técnico, negociação diária para viver. Se o mercado subir de forma absurda, eu fujo. O MACD sempre atrasa três minutos.
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ForkPrince
· 08-09 20:40
De repente não é tão bom assim, corre rápido.
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OnChainDetective
· 08-09 20:37
Os dados do backend mostram que o número 0.9 não está muito certo, o que é que a instituição está deitada numa emboscada?
Análise do comportamento do capital no mercado de criptomoedas e teste de estratégia MACD: BTC ETH oscilações em alta SUI TRX com desempenho notável
Análise do comportamento dos fundos no mercado de criptomoedas e relatório de backtest da estratégia de tendência MACD
Visão Geral do Mercado
Nas últimas duas semanas, o mercado de criptomoedas manteve um padrão de alta e oscilações. O BTC, após atingir um novo ponto histórico, carece de mais impulso e entrou em uma fase de consolidação, com volume e volatilidade mostrando uma tendência de convergência, mas o suporte de fundo permanece estável e a estrutura não foi danificada. O ETH, por outro lado, apresenta um desempenho sólido, subindo ao longo das médias móveis e se aproximando dos 4,000 USDT, mostrando uma força relativa. Em termos de volatilidade, o ritmo do BTC é estável; a volatilidade do ETH aumentou significativamente, refletindo divergências de capital e um aumento no sentimento de teste. De modo geral, embora a dinâmica de curto prazo do mercado tenha desacelerado, a estrutura dos ativos principais ainda é saudável, e o desenvolvimento do ecossistema e a participação de capital continuam a fornecer suporte ao mercado. Se houver uma combinação de volume e preço, é provável que uma nova rodada de escolha de tendência ocorra.
Análise da relação entre o tamanho das operações longas e curtas
A razão de volume de negociação longa e curta do BTC está em uma tendência de queda geral, com várias quedas abaixo de 1, chegando a 0,90 em 28 de julho, refletindo uma diminuição na disposição do mercado para aumentar os preços em níveis altos, enquanto os fundos de curto prazo se tornam mais conservadores. A razão longa e curta do ETH, por outro lado, apresenta características desconectadas da tendência de preços, mantendo-se continuamente em torno de 0,95 e até caindo abaixo de 0,90 em um momento, mostrando que a operação de fundos no mercado é relativamente cautelosa e há dúvidas sobre a sustentabilidade da alta do ETH. De maneira geral, enquanto BTC e ETH mantêm preços altos, a razão longa e curta de ambos enfraquece, indicando um aumento nas divergências de sentimento do mercado e uma postura mais cautelosa na alocação de fundos.
Análise do Montante de Posição do Contrato
O valor das posições em contratos de BTC e ETH mantém-se em um alto nível, mostrando que os fundos alavancados do mercado, após uma entrada ativa no início, estão em um estado de espera ou de jogo em altos níveis a curto prazo. A taxa de crescimento das posições em contratos de ETH acelerou-se significativamente em meados e final de julho, refletindo uma maior disposição do mercado para alavancar apostas na tendência futura do ETH. De modo geral, os fundos alavancados de BTC e ETH estão operando ativamente em altos níveis, e a preferência do mercado por risco continua a se recuperar.
Análise da taxa de financiamento
Nas últimas duas semanas, a taxa de financiamento do BTC e do ETH oscilou levemente em torno do eixo zero, mostrando que a força de compra e venda no mercado está em um estado de impasse, com a disposição dos investidores para perseguir altas sendo limitada e os fundos alavancados ainda não tendo entrado em grande escala. A taxa de financiamento do ETH, durante esse período, passou brevemente para negativa várias vezes, mas rapidamente se recuperou, não provocando liquidações em larga escala ou reversões de preços, o que demonstra uma boa resistência geral do mercado. De modo geral, embora a atual situação financeira não tenha apoiado significativamente, também não constituiu uma pressão substancial.
Análise de liquidação de contratos
Nas últimas duas semanas, a estrutura de liquidação de contratos no mercado de criptomoedas manteve um equilíbrio de tensão, sem ocorrer um colapso sistêmico ou liquidações concentradas, mas ainda houve liquidações locais durante o processo de oscilações. No lado das posições longas, o valor de liquidações em um único dia no dia 23 de julho atingiu 630 milhões de dólares, o maior valor desta fase, mostrando que os fundos que estavam comprando em alta enfrentaram liquidações em sentido inverso durante a oscilação. As liquidações de posições curtas foram relativamente suaves, ocorrendo apenas no dia 18 de julho, quando o mercado subiu de forma acentuada, resultando em liquidações concentradas. De maneira geral, a atual estrutura de liquidações de contratos não apresenta um desequilíbrio sistêmico, indicando que o mercado mantém um fluxo saudável de capital e tensão de posições durante o processo de consolidação em alta.
Backtest da estratégia de tendência MACD
visão geral da estratégia
Esta estratégia é baseada no indicador técnico MACD, combinando sinais de reversão de momentum e mecanismos de gestão de risco, para executar operações de trading de seguimento de tendência. Quando o indicador MACD gera um cruzamento dourado, um sinal de compra é acionado, e o risco é controlado através de uma abordagem de take profit e stop loss fixos, garantindo uma entrada e saída disciplinada.
definição de parâmetros principais
lógica de estratégia e mecanismo de operação
Condições de entrada:
Condições de entrada:
Análise dos resultados do backtest
O intervalo de backtest é de maio de 2024 a julho de 2025, e a estratégia é aplicada aos dez principais ativos de criptomoedas por capitalização de mercado. De um modo geral, o desempenho acumulado da estratégia supera o da estratégia de Buy and Hold do BTC e do ETH, demonstrando uma clara capacidade de rastreamento de momentum e uma boa eficácia no controle de risco.
A curva de desempenho da estratégia SUI e TRX é a mais impressionante, com uma tendência geral de alta, acumulando retornos superiores a 100%. Dentre elas, a estratégia SUI é a melhor a longo prazo, subindo de forma constante desde outubro de 2024, alcançando o pico da estratégia em meados de 2025, com ganhos acumulados no topo entre todas as criptomoedas.
Em comparação, a estratégia Buy and Hold apresentou uma volatilidade significativa durante o mesmo período, especialmente com o ETH, que teve um recuo máximo faseado superior a 50%. Por outro lado, a estratégia MACD, através de mecanismos de entrada e saída bem definidos, consegue sair a tempo em mercados laterais e defender-se eficazmente durante correções de mercado, alcançando uma acumulação robusta.
resumo da estratégia
A estratégia de tendência MACD alcança um bom equilíbrio entre rentabilidade, controle de retracção e eficiência na utilização de capital, sendo especialmente adequada para estruturas de mercado com alta volatilidade e tendência pouco clara. Embora a taxa de sucesso da maioria das estratégias de criptomoedas em backtesting não ultrapasse 50%, a estratégia, com disciplina clara de entrada e saída e uma estrutura de ganhos e perdas assimétrica, consegue acumular rendimento de forma contínua ao controlar perdas e prolongar ganhos. No futuro, pode-se introduzir a confirmação de volume, filtragem de médias móveis ou mecanismos de ressonância de sinais de múltiplos períodos para aumentar a precisão dos sinais, e expandir para um framework de estratégia quantitativa de múltiplos fatores e múltiplas moedas, melhorando continuamente a adaptabilidade e a escalabilidade da estratégia.
Resumo
De 15 a 28 de julho de 2025, o mercado de criptomoedas manteve uma estrutura estruturalmente otimista, com ativos principais se consolidando em altos níveis, enquanto a estrutura técnica e os fundamentos ainda estão bastante saudáveis. No entanto, com base em indicadores-chave como a relação longa-curta, a taxa de financiamento e a estrutura de liquidações, o sentimento do mercado de curto prazo tende a ser cauteloso, com um ritmo de entrada de capital mais conservador, e a energia da alavancagem ainda não foi totalmente liberada.
A evolução futura do mercado dependerá fortemente da dinâmica de liquidez e da estrutura de negociação, especialmente em relação a fatores como a combinação de volume de negócios, a recuperação das taxas de financiamento e a estabilidade das posições, se serão capazes de criar condições catalisadoras para a continuidade da tendência. Neste ponto crítico, onde a estrutura é predominantemente otimista, mas as divergências estão a aumentar, as estratégias de curto prazo devem focar mais na gestão de ritmo e controle de riscos, combinando de forma flexível ferramentas de tendência e gestão de posições, buscando oportunidades de certeza de forma robusta em um mercado complexo.
A estratégia de tendência baseada na entrada com cruzamento de alta do MACD e saída com lucro e perda fixa apresenta boas vantagens de negociação de médio a curto prazo. Os resultados dos testes de retrocesso mostram que a estratégia se destaca em moedas principais como SUI e TRX, com um retorno acumulado que ultrapassa 150%, e um bom controle de recuo geral. Embora a taxa de vitória seja geralmente inferior a 50%, a estrutura assimétrica de lucro e perda e o rigoroso mecanismo de stop-loss ainda conseguem gerar um retorno positivo de forma estável, demonstrando sua robustez em um mercado de alta volatilidade. Se no futuro for possível combinar ainda mais fatores quantitativos como volume de negociação, força da tendência ou ressonância de múltiplos ciclos, e introduzir mecanismos de controle de risco mais flexíveis, é provável que sua adaptabilidade e escalabilidade em estruturas de mercado complexas continuem a melhorar.