De Pontos a Tokens: O Caminho para o Desenvolvimento Sólido de Projetos de Blockchain

No setor de blockchain, muitos profissionais acreditam que o Token é a alma do projeto. No entanto, para a maioria dos projetos de blockchain, seja no design da economia do token, na operação da plataforma de negociação, ou na integração da tecnologia com a blockchain, ainda não atingiram um nível suficientemente profissional e maduro.

Mais importante ainda, a emissão e aplicação de Tokens enfrenta um ambiente regulatório complexo em todo o mundo. A emissão direta de Tokens por equipes emergentes não só traz uma enorme pressão de conformidade, mas também pode levar a uma perda de controle operacional. Portanto, uma escolha mais prudente é primeiro incentivar os usuários através de um sistema de pontos e, após estabilizar o ecossistema, gradualmente converter os pontos em Tokens e migrar para o Blockchain para completar a assetização.

O valor dos pontos: da motivação à transição

As vantagens do sistema de pontos residem no fato de que ele oferece às projetos uma ferramenta de validação de mercado de baixo custo, ao mesmo tempo que evita os riscos legais associados à emissão de tokens no início. Através dos pontos, as equipas podem oferecer recompensas aos usuários dentro da aplicação, aumentando a fidelidade e a atividade dos usuários. Quando o mecanismo de pontos amadurecer gradualmente, pode-se tokenizá-lo, atribuindo-lhe mais valor e permitindo a sua circulação na blockchain.

Este modelo não só aumentou a flexibilidade operacional da equipe, mas também pode estabelecer a confiança do usuário e a base ecológica através de pontos, lançando as bases para a economia de tokens no futuro. Por exemplo, uma plataforma de Blockchain focada na autonomia da comunidade, incentiva os usuários a votarem e participarem de tarefas de governança através de um sistema de pontos, e após a estabilização do sistema de pontos, introduz um Token na cadeia, permitindo que os usuários sintam de forma mais intuitiva o valor e a função do Token.

Tomando como exemplo um conhecido grupo que lançou recentemente um Token. Este grupo foi fundado em 2018 e é líder na área de serviços financeiros de ativos digitais na Ásia. O grupo é conhecido pela sua abrangente estratégia de ecossistema Web3, que abrange várias áreas centrais, incluindo negociação, investimento, serviços de tokenização e infraestrutura. As suas principais operações incluem duas grandes plataformas de negociação, das quais uma é a primeira bolsa de ativos virtuais licenciada em Hong Kong, oferecendo serviços de negociação em conformidade e seguros aos usuários; enquanto a outra é voltada para usuários globais, oferecendo serviços diversificados de negociação de ativos digitais, possuindo uma licença de Classe F da Autoridade de Gestão Financeira das Bermudas.

O objetivo do design do token central do grupo é apoiar sua vasta rede de negócios e aumentar o engajamento dos usuários. O suprimento total é fixo em 1 bilhão de unidades, lançado através de uma distribuição privada, evitando os riscos legais e de conformidade que podem estar envolvidos na venda pública. Essa forma de distribuição vincula diretamente o valor do token à atividade do ecossistema, tornando-o mais sustentável. Em cenários de aplicação prática, o token é dotado de múltiplas funções. Nas exchanges, pode ser usado para pagar taxas da plataforma e oferece aos detentores descontos nas taxas de transação, reduzindo significativamente os custos de negociação. Além disso, como uma ferramenta central de incentivo comunitário, promove a participação dos usuários na construção do ecossistema através de vários programas de recompensas, aumentando a atividade da comunidade. Os usuários que detêm esse token também podem ter acesso prioritário a novos produtos e serviços lançados pelo grupo, melhorando ainda mais a experiência do usuário. Esse design de aplicação diversificada faz com que o token seja não apenas um token funcional, mas também um motor-chave para promover o desenvolvimento colaborativo do ecossistema.

O modelo de emissão de Token e os cenários de aplicação do grupo forneceram uma valiosa referência de experiência para equipes iniciais. Durante o processo de emissão e promoção de seus Tokens, eles adotaram as seguintes estratégias:

1. Incentivos e Distribuição Ecológica: O Token não foi distribuído através de venda pública, mas sim através de incentivos ecológicos internos. Este modelo evita o risco de violar as normas de valores mobiliários, ao mesmo tempo que expande efetivamente a base de detentores de Token através de mecanismos de recompensa.

2. Airdrop impulsionado por tarefas: Os usuários ganham recompensas em Token ao completar tarefas específicas. Este método não só aumenta o envolvimento dos usuários com o ecossistema, mas também impulsiona a atividade da comunidade e a divulgação da marca. Por exemplo, o grupo já recompensou Token através de atividades ecológicas, para incentivar os usuários a compartilhar e promover conteúdos do ecossistema.

3. Combinação de negócios e tecnologia: os Tokens incorporaram várias funções em aplicações práticas, como participação na governança, pagamento de taxas de transação e troca de serviços ecológicos, entre outros. Este design econômico de Tokens não só está alinhado com a lógica comercial, mas também promove a aplicação profunda da tecnologia Blockchain no setor financeiro.

Este modelo progressivo de conversão de pontos em Token não só permite ao grupo evitar riscos de conformidade desnecessários, como também fortalece a confiança e a lealdade dos usuários ao projeto.

Caminho de ganha-ganha para conformidade e validação comercial

O caminho de pontos a Token é não apenas a chave para a legalização do projeto, mas também uma etapa necessária para a validação comercial. Como empreendedores do Web3, se a emissão de Token também está no seu roadmap futuro, talvez começar pelos pontos seja um caminho de desenvolvimento mais adequado. Podemos analisar isso em quatro aspectos concretos:

1. Validação de mercado por incentivos aos usuários

Quer sejam pontos centralizados tradicionais ou tokens de projetos descentralizados voltados para o futuro, o núcleo do que precisa ser resolvido é a questão da aceitação pelos usuários. O valor central dos sistemas de pontos iniciais reside no fato de que eles fornecem uma ferramenta de teste de mercado de baixo custo para os projetistas. Através de mecanismos de recompensa de pontos, as equipes podem observar a aceitação e o engajamento dos usuários com o projeto. Por exemplo, um aplicativo focado em compartilhamento de conhecimento descentralizado pode criar regras de recompensa de pontos: os usuários recebem pontos por enviar conteúdo de qualidade, e o conteúdo que recebe 'likes' ou é salvo pode ganhar pontos adicionais. Essa forma, por um lado, atrai a participação de usuários iniciais e, por outro, acumula dados do projeto, fornecendo uma base real para o modelo econômico de tokenização subsequente. Além disso, os dados de consumo de pontos também refletem as preferências dos usuários em relação a diferentes serviços de pagamento. Essa validação de mercado não apenas melhora a eficiência operacional do projeto em sua fase inicial, mas também indica a direção para o design de tokenização subsequente.

2. Escolha do momento para a tokenização

De forma prática, a tokenização é uma extensão natural do desenvolvimento dos sistemas de pontos, mas a escolha do momento deve levar em conta a base de usuários, a construção do ecossistema e a preparação técnica. Inicialmente, os usuários são incentivados a participar da cunhagem e da negociação através de pontos; após a maturação do sistema de pontos, a transição gradual para a tokenização é feita, e essa estratégia evita efetivamente problemas de falta de venda de tokens ou perda de usuários devido a "tecnologia não aperfeiçoada, ecossistema não saudável". Por exemplo, um projeto NFT, após um ano de funcionamento do seu sistema de pontos, no primeiro dia do lançamento do token, alcançou um volume de negócios diário superior a um milhão de dólares. Essa compreensão do momento da tokenização fornece uma importante referência para projetos em estágio inicial.

3. O equilíbrio entre conformidade e financiamento

Muitas equipes acreditam erroneamente que o Token é a única ferramenta para atrair investimentos. Mas, na verdade, os modelos de financiamento podem ser mais flexíveis. Para a grande maioria das equipes de startups de Blockchain, no início, é totalmente viável utilizar o financiamento por ações para obter fundos. Com base nisso, se no futuro o projeto precisar emitir Tokens, as partes podem estipular claramente no acordo de acionistas que, quando o projeto alcançar um estágio específico, será atribuída uma certa proporção de Tokens aos investidores. Essa abordagem atende à necessidade de financiamento da equipe e evita os riscos regulatórios da venda direta de Tokens. Além disso, muitos projetos iniciais introduzem investidores qualificados ou fundos de investimento estabelecendo empresas no exterior (como Hong Kong ou Singapura), enquanto combinam mecanismos de recompensas por pontos para aumentar a fidelidade dos usuários. Isso garante que o financiamento esteja em conformidade e, ao mesmo tempo, melhora a valorização do projeto através da validação de dados dos usuários e cenários comerciais. Esse método atende à necessidade de fundos e evita os riscos regulatórios da venda de Tokens no início.

4. Validação da ligação entre tecnologia e aplicação

A validação da ligação entre tecnologia e cenários de negócios é a chave para o sucesso da tokenização de projetos. Por exemplo, um projeto de blockchain focado na negociação de energia verde, inicialmente incentivou os usuários domésticos a carregar dados de consumo de energia e medidas de eficiência energética através de um sistema de pontos, acumulando um grande pool de dados energéticos. Na fase de validação técnica, a plataforma trocou pontos por tokens ecológicos, combinando dados energéticos off-chain com contratos inteligentes on-chain, completando a transição de pontos para tokens. A vantagem deste modelo reside no fato de que os pontos são não apenas uma ferramenta de incentivo para os usuários, mas também podem fornecer dados de cenários reais durante os testes de aplicação técnica, ajudando a equipe a identificar problemas e ajustar estratégias. Após várias rodadas de ajustes do modelo, foi estabelecido oficialmente um pool de risco público através dos tokens, uma estratégia que reduziu significativamente o risco de falhas após o lançamento.

Através da estratégia acima, a equipa não só pode avançar de forma constante com a conformidade do projeto, mas também pode validar eficazmente o seu valor comercial e as necessidades dos usuários, estabelecendo assim uma base sólida para a economia do Token no futuro.

Resumo

Da pontuação ao Token, não é apenas uma evolução de um modelo de negócios, mas também um caminho empreendedor que combina validação de mercado e inovação em conformidade. No contexto de um ambiente regulatório global cada vez mais complexo, as equipes de startups devem abandonar a fantasia da emissão de moeda "de uma só vez" e adotar uma estratégia gradual, começando com a pontuação, acumulando dados e otimizando mecanismos através da validação de mercado, para depois transformar as experiências bem-sucedidas em aplicações de ativos na Blockchain.

Este modelo de "tokenização progressiva" não só reduz o risco jurídico nos primeiros estágios do projeto, como também torna o processo de validação do valor comercial mais natural e eficiente. Os empreendedores de blockchain só podem encontrar sua abertura em um ambiente de mercado complexo e mutável ao experimentar e otimizar continuamente dentro de um quadro de conformidade. O empreendedorismo na internet enfatiza pequenos passos rápidos, mas na exploração do campo da blockchain, avançar com segurança pode ser o verdadeiro "rápido".