O mercado RWA está a subir lentamente, Aptos surge em destaque
A tokenização de ativos físicos ( RWA ), como um campo muito observado, ainda não conseguiu uma conexão eficaz com os trilhões de ativos do mercado tradicional. Os dados mostram que o valor total de mercado dos ativos RWA na indústria de criptomoedas é de apenas 24 bilhões de dólares, mesmo com um crescimento significativo de 56% no primeiro semestre deste ano. Isso indica que o desenvolvimento dos RWA ainda está em estágio inicial; no futuro, à medida que mais classes de ativos forem tokenizadas, este campo poderá entrar em uma nova fase de desenvolvimento.
Neste período crítico, uma determinada blockchain destacou-se, com um aumento de 56,4% no valor total de ativos reais (RWA) bloqueados nos últimos 30 dias, alcançando 538 milhões de dólares, subindo para a terceira posição entre as blockchains. Com a adesão de protocolos de empréstimo mainstream, a vantagem competitiva desta blockchain no campo dos RWA pode ser ainda mais reforçada.
O crédito privado continua a ser o principal
O crédito privado representa 58% dos ativos RWA, sendo atualmente a classe de ativos mais procurada, seguida pelos títulos do Tesouro dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente na forma on-chain, e a maioria carece de liquidez de negociação; enquanto os títulos do Tesouro dos EUA enfrentam a pressão competitiva das stablecoins com rendimento.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições não bancárias a empresas ou indivíduos no mercado não público. Na finança tradicional, atraiu uma grande quantidade de investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos retornos, mas também apresenta problemas como custos elevados, baixa eficiência e altas barreiras de entrada.
O protocolo de criptomoeda atua como um intermediário, com a emissão e gestão de ativos na cadeia como modelo de negócio central, reduzindo os custos ao diminuir as etapas intermediárias e aumentando a transparência através da divulgação em tempo real do desempenho do pool de empréstimos e dos ativos subjacentes.
Processo de tokenização de ativos de crédito privado
( 1. Geração de ativos de crédito off-chain
O emissor de ativos é responsável por gerar ativos de crédito off-chain. Instituições de crédito privadas, plataformas de financiamento para pequenas e médias empresas ou operadores de mercados de crédito regionais estabelecem acordos de empréstimo, definem ativos garantidores, elaboram planos de pagamento e cláusulas de inadimplência, e analisam a situação financeira do tomador. Este passo assegura que os ativos atendam aos padrões financeiros tradicionais, criando uma base para a posterior tokenização.
) 2. Construir a estrutura de tokens em cadeia
Através do protocolo RWA, mapeia empréstimos individuais ou múltiplos como tokens na blockchain. As formas de tokens incluem NFT, SFT ou tipo ERC-20. Os metadados dos tokens abrangem a identificação anônima do mutuário, o montante do principal, a taxa de juros, a frequência de reembolso, a data de vencimento, detalhes dos ativos garantidos e o mecanismo de tratamento de inadimplência. O contrato inteligente suporta a gestão do estado de reembolso, a distribuição automática de rendimentos e a transferência.
3. Embalagem conforme
O processo de tokenização deve cumprir os requisitos regulatórios. Normalmente, são estabelecidas entidades de propósito específico ###SPV### ou prestadores de serviços de ativos virtuais (VASP) em regiões específicas como custodiante legal. Os investidores devem completar a verificação KYC/KYB e AML, e estão sujeitos a restrições regulamentares. Os documentos de divulgação off-chain especificam a natureza do token, combinando verificação de hash on-chain e armazenamento criptografado off-chain de informações pessoais, garantindo a conformidade.
( 4. Emissão de tokens e financiamento
Exibir tokens na plataforma, aceitar investimentos em cadeia. Após a conclusão da verificação KYC, os investidores usam criptomoedas para investir, recebendo tokens RWA como comprovante, e recebem regularmente o capital de reembolso e juros.
) 5. Distribuição de lucros e liquidação de ativos
O mutuário reembolsa conforme o plano, os fundos são transferidos para a cadeia pelo emissor e pelo SPV, e distribuídos aos detentores de tokens. O contrato inteligente divide automaticamente os juros e, após o vencimento do empréstimo, devolve o principal ou organiza a renovação. Estruturas de tokens específicas permitem a negociação em mercados específicos, mas geralmente possuem um período de bloqueio.
Vantagens das novas blockchains públicas na pista RWA
vantagens tecnológicas
Uma nova geração de blockchain adota uma arquitetura técnica eficiente, demonstrando vantagens únicas na área de RWA:
Alta taxa de transferência e baixa latência: a taxa de transferência teórica pode atingir 150 mil TPS, enquanto no ambiente real estabiliza entre 4000-5000 TPS. O tempo de confirmação final da transação é de apenas 650 milissegundos, suportando liquidação instantânea.
Baixos custos de transação: a média das taxas de transação é inferior a 0,01 dólares, o que favorece operações on-chain frequentes.
Arquitetura modular: separação das camadas de consenso, execução e armazenamento, adaptando-se às complexas necessidades de gestão de ativos RWA.
layout ecológico
A blockchain pública aumentou sua competitividade no campo de RWA através da colaboração com instituições financeiras tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:
Parcerias institucionais: introduzir ativos de várias instituições financeiras tradicionais, como o fundo de moeda do governo de uma conhecida empresa de gestão de ativos.
Amigável à regulamentação: funcionalidades integradas de verificação de identidade em blockchain e rastreamento de ativos, em conformidade com os requisitos de regulamentação.
Posicionamento em mercados emergentes: foco em áreas com baixa inclusão financeira, oferecendo soluções de financiamento diversificadas.
Resumo
O rápido crescimento de uma nova blockchain emergente no setor RWA deve-se às suas vantagens tecnológicas e ao seu ecossistema, tendo o seu RWA TVL alcançado 538 milhões de dólares, ocupando a terceira posição entre as blockchains. Os principais ativos provêm de crédito privado, permitindo a combinação on-chain através da tokenização, gerando retornos significativos. As baixas taxas e a rápida confirmação dessa blockchain suportam empréstimos e liquidações em tempo real, e a futura integração com protocolos DeFi mainstream poderá liberar ainda mais potencial.
Com o estreitamento dos spreads no mercado financeiro tradicional, os investidores institucionais estão a recorrer a soluções em cadeia. Esta blockchain pública, ao servir mercados emergentes, preenche a lacuna de financiamento para pequenas e médias empresas. No futuro, com a otimização do ambiente regulatório e a expansão do ecossistema DeFi, esta blockchain pública tem o potencial de manter um crescimento contínuo na área de RWA.
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GasFeeThunder
· 08-06 10:24
TVL subiu tão devagar, o capital está preso na zona de pico.
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TopBuyerBottomSeller
· 08-06 10:23
aptos já vem a seguir a moda novamente
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GasWrangler
· 08-06 10:22
na verdade, as métricas de tvl são tecnicamente irrelevantes quando você analisa a capacidade de transação subjacente... seleção de cadeia sub-ótima, para ser honesto
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AirdropChaser
· 08-06 10:20
Estou de olho na subida do apt, quando é que vai ter um Airdrop do rwa?
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LiquidityWitch
· 08-06 10:17
preparando um pouco de magia negra rwa... pool de liquidez aptos a parecer suculento rn fr
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ForkLibertarian
· 08-06 10:12
Erva Não importa o quão fantástico é o RWA, ou quanto a venda privada ganha muito.
Novo blockchain público RWA Posição de bloqueio big pump 56.4% alcançando o terceiro lugar Venda privada de crédito se tornando dominante
O mercado RWA está a subir lentamente, Aptos surge em destaque
A tokenização de ativos físicos ( RWA ), como um campo muito observado, ainda não conseguiu uma conexão eficaz com os trilhões de ativos do mercado tradicional. Os dados mostram que o valor total de mercado dos ativos RWA na indústria de criptomoedas é de apenas 24 bilhões de dólares, mesmo com um crescimento significativo de 56% no primeiro semestre deste ano. Isso indica que o desenvolvimento dos RWA ainda está em estágio inicial; no futuro, à medida que mais classes de ativos forem tokenizadas, este campo poderá entrar em uma nova fase de desenvolvimento.
Neste período crítico, uma determinada blockchain destacou-se, com um aumento de 56,4% no valor total de ativos reais (RWA) bloqueados nos últimos 30 dias, alcançando 538 milhões de dólares, subindo para a terceira posição entre as blockchains. Com a adesão de protocolos de empréstimo mainstream, a vantagem competitiva desta blockchain no campo dos RWA pode ser ainda mais reforçada.
O crédito privado continua a ser o principal
O crédito privado representa 58% dos ativos RWA, sendo atualmente a classe de ativos mais procurada, seguida pelos títulos do Tesouro dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente na forma on-chain, e a maioria carece de liquidez de negociação; enquanto os títulos do Tesouro dos EUA enfrentam a pressão competitiva das stablecoins com rendimento.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições não bancárias a empresas ou indivíduos no mercado não público. Na finança tradicional, atraiu uma grande quantidade de investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos retornos, mas também apresenta problemas como custos elevados, baixa eficiência e altas barreiras de entrada.
O protocolo de criptomoeda atua como um intermediário, com a emissão e gestão de ativos na cadeia como modelo de negócio central, reduzindo os custos ao diminuir as etapas intermediárias e aumentando a transparência através da divulgação em tempo real do desempenho do pool de empréstimos e dos ativos subjacentes.
Processo de tokenização de ativos de crédito privado
( 1. Geração de ativos de crédito off-chain
O emissor de ativos é responsável por gerar ativos de crédito off-chain. Instituições de crédito privadas, plataformas de financiamento para pequenas e médias empresas ou operadores de mercados de crédito regionais estabelecem acordos de empréstimo, definem ativos garantidores, elaboram planos de pagamento e cláusulas de inadimplência, e analisam a situação financeira do tomador. Este passo assegura que os ativos atendam aos padrões financeiros tradicionais, criando uma base para a posterior tokenização.
) 2. Construir a estrutura de tokens em cadeia
Através do protocolo RWA, mapeia empréstimos individuais ou múltiplos como tokens na blockchain. As formas de tokens incluem NFT, SFT ou tipo ERC-20. Os metadados dos tokens abrangem a identificação anônima do mutuário, o montante do principal, a taxa de juros, a frequência de reembolso, a data de vencimento, detalhes dos ativos garantidos e o mecanismo de tratamento de inadimplência. O contrato inteligente suporta a gestão do estado de reembolso, a distribuição automática de rendimentos e a transferência.
3. Embalagem conforme
O processo de tokenização deve cumprir os requisitos regulatórios. Normalmente, são estabelecidas entidades de propósito específico ###SPV### ou prestadores de serviços de ativos virtuais (VASP) em regiões específicas como custodiante legal. Os investidores devem completar a verificação KYC/KYB e AML, e estão sujeitos a restrições regulamentares. Os documentos de divulgação off-chain especificam a natureza do token, combinando verificação de hash on-chain e armazenamento criptografado off-chain de informações pessoais, garantindo a conformidade.
( 4. Emissão de tokens e financiamento
Exibir tokens na plataforma, aceitar investimentos em cadeia. Após a conclusão da verificação KYC, os investidores usam criptomoedas para investir, recebendo tokens RWA como comprovante, e recebem regularmente o capital de reembolso e juros.
) 5. Distribuição de lucros e liquidação de ativos
O mutuário reembolsa conforme o plano, os fundos são transferidos para a cadeia pelo emissor e pelo SPV, e distribuídos aos detentores de tokens. O contrato inteligente divide automaticamente os juros e, após o vencimento do empréstimo, devolve o principal ou organiza a renovação. Estruturas de tokens específicas permitem a negociação em mercados específicos, mas geralmente possuem um período de bloqueio.
Vantagens das novas blockchains públicas na pista RWA
vantagens tecnológicas
Uma nova geração de blockchain adota uma arquitetura técnica eficiente, demonstrando vantagens únicas na área de RWA:
layout ecológico
A blockchain pública aumentou sua competitividade no campo de RWA através da colaboração com instituições financeiras tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:
Resumo
O rápido crescimento de uma nova blockchain emergente no setor RWA deve-se às suas vantagens tecnológicas e ao seu ecossistema, tendo o seu RWA TVL alcançado 538 milhões de dólares, ocupando a terceira posição entre as blockchains. Os principais ativos provêm de crédito privado, permitindo a combinação on-chain através da tokenização, gerando retornos significativos. As baixas taxas e a rápida confirmação dessa blockchain suportam empréstimos e liquidações em tempo real, e a futura integração com protocolos DeFi mainstream poderá liberar ainda mais potencial.
Com o estreitamento dos spreads no mercado financeiro tradicional, os investidores institucionais estão a recorrer a soluções em cadeia. Esta blockchain pública, ao servir mercados emergentes, preenche a lacuna de financiamento para pequenas e médias empresas. No futuro, com a otimização do ambiente regulatório e a expansão do ecossistema DeFi, esta blockchain pública tem o potencial de manter um crescimento contínuo na área de RWA.