Recentemente, a Visa anunciou a expansão de sua capacidade de liquidação de stablecoins, adicionando suporte ao Global Dollar (USDG) emitido pela Paxos, ao PayPal USD (PYUSD) lançado pelo PayPal, e ao Euro Coin (EURC) da Circle. Ao mesmo tempo, a Visa também ampliou as redes de blockchain suportadas para liquidação, passando das anteriormente suportadas Ethereum e Solana, para incluir Stellar e Avalanche, reforçando ainda mais a "compatibilidade multichain" de sua infraestrutura on-chain.
A iniciativa da Visa é, sem dúvida, para consolidar sua posição de liderança na infraestrutura de pagamentos global, enquanto acelera a transição para a "camada de liquidação em cadeia". E não apenas a Visa, todos os grandes gigantes dos pagamentos estão acelerando em suas trilhas de especialização, promovendo ativamente a "transformação em cadeia".
Expandir a rede de liquidação do mundo financeiro tradicional para o mundo em cadeia
Há muito tempo, a Visa é uma típica "rede de liquidação centralizada" no mundo financeiro tradicional, cuja função é semelhante à "camada de liquidação descentralizada" enfatizada pela blockchain. No mundo financeiro tradicional, é responsável por completar a liquidação e o acerto entre bancos emissores, instituições adquirentes, comerciantes e consumidores.
Em termos de volume, a Visa e a Mastercard dominam praticamente o cenário global de pagamentos: até 2024, a Visa representa 39% do mercado global de pagamentos, enquanto a Mastercard representa 24%. As margens de lucro operacional de ambas são surpreendentemente altas, alcançando 67% e 57%, respetivamente.
Como infraestrutura do setor financeiro tradicional, a Visa, diante da revolução do pagamento e liquidação que está sendo impulsionada pelo blockchain, não pode deixar de abraçar essa mudança. Afinal, o blockchain oferece vantagens de liquidação mais rápidas, sem intermediários e em tempo real. Além disso, com o avanço da legislação relacionada às stablecoins nos EUA e a expansão gradual do mundo blockchain, as redes de pagamento estão sendo reconstruídas na cadeia. Se não abraçar essa revolução, seu futuro será marginalizado no mundo da cadeia.
Atualmente, a Visa está ampliando o suporte a várias stablecoins e blockchains, na verdade, está se transformando de uma "rede de liquidação centralizada" do sistema financeiro tradicional para uma camada de liquidação compatível com múltiplas blockchains e métodos. No momento, o mundo das blockchains é altamente fragmentado, com usuários distribuídos em diferentes blockchains como Ethereum, Solana, Stellar, Avalanche, entre outras, enquanto as stablecoins mais populares têm seus próprios nichos: USDC é a líder das stablecoins regulamentadas, PYUSD é mais voltada para a plataforma PayPal, EURC é a primeira stablecoin regulamentada em euros. Para que a Visa se torne a 'autoestrada' dos pagamentos em blockchain, deve possuir a capacidade de ser compatível com múltiplas blockchains e moedas, a fim de cobrir mais cenários de transação e atender a mais usuários e parceiros.
Portanto, o que estamos a ver atualmente é apenas o começo da gradual expansão das cadeias e stablecoins suportadas, no futuro, a Visa também irá integrar mais stablecoins e cadeias.
A transformação coletiva em criptomoedas dos gigantes dos pagamentos não se limita à emissão de stablecoins
A Visa não é a única gigante dos pagamentos tradicionais a se aventurar no mundo da blockchain. Gigantes como Mastercard, Stripe e PayPal estão todos a traçar os seus próprios caminhos e ritmos na configuração de "papéis na blockchain". Eles escolhem ser conectores da blockchain ou lançam diretamente as suas próprias soluções de stablecoin.
A Mastercard é uma das instituições financeiras tradicionais que mais cedo entrou na exploração da infraestrutura de criptomoedas, sendo até mais agressiva que a Visa em certos momentos. Já em 2021, a Mastercard anunciou planos para apoiar a liquidação direta de "ativos criptográficos" e iniciou projetos de colaboração com várias wallets e exchanges.
Nos últimos dois anos, a Mastercard lançou primeiro o sistema "Crypto Credential" para identidade em blockchain, oferecendo serviços de autenticação de identidade em blockchain para endereços de carteira, com o objetivo de resolver problemas de fraude e envio incorreto em transferências em blockchain.
Ao mesmo tempo, está a construir uma plataforma protótipo multi-chain para testar a interoperabilidade de vários CBDCs, stablecoins e moedas digitais de bancos comerciais, preparando-se para um futuro de implementação comercial em larga escala.
Além disso, a Mastercard está continuando a expandir sua rede de ecossistema de criptomoedas, tendo já estabelecido parcerias com Fireblocks, Paxos, Circle e outros, para fornecer serviços de infraestrutura em várias áreas, como custódia, liquidação e transferências transfronteiriças. Está tentando se tornar um "provedor de plataforma básica" para liquidações em cadeia e autenticação de identidade.
A plataforma de pagamentos Stripe, assim como fornece APIs no mundo financeiro tradicional, faz algo semelhante no mundo da blockchain, oferecendo um pacote de serviços de liquidação de pagamentos em cadeia para comerciantes e desenvolvedores. A Stripe anunciou pela primeira vez suporte a pagamentos em USDC em novembro de 2023. Os desenvolvedores podem receber, converter e retirar USDC diretamente através da API da Stripe, reduzindo a barreira de entrada para empresas Web3. Ao mesmo tempo, a Stripe fornece soluções de carteira custodiada, ajudando as equipes de projeto a implementar pagamentos em cadeia e gestão de fundos sem a necessidade de construir sua própria infraestrutura em cadeia.
Por outro lado, a Stripe reforçou ainda mais a sua capacidade de conversão entre stablecoins e moedas fiduciárias, tentando tornar-se o "Stripe de pagamentos cripto" entre desenvolvedores e comerciantes.
Pode-se dizer que o Stripe é mais como o "back-office de comerciantes" do mundo Web3, oferecendo uma solução única para integração de pagamentos em cadeia, KYC, liquidação e retirada, sendo uma camada intermediária em cadeia "amigável para desenvolvedores".
Ao contrário da Visa e da Mastercard, o PayPal optou por emitir sua própria stablecoin. Em agosto de 2023, o PayPal anunciou o lançamento da stablecoin em dólares, PYUSD, baseada em Ethereum, que é uma das primeiras stablecoins compatíveis lançadas por uma empresa de pagamentos mainstream nos EUA, com o objetivo de servir para pagamentos digitais, transferências e liquidações na rede PayPal. O PYUSD pode circular nas carteiras PayPal e Venmo, e a recente decisão da Visa de apoiar a liquidação do PYUSD pode também sinalizar que essa moeda está em transição de "moeda interna" para "uso generalizado em blockchain".
Atualmente, os gigantes dos pagamentos estão a entrar no mundo das criptomoedas a partir das suas próprias vantagens; alguns concentram-se na extensão das redes de liquidação e compensação, outros focam-se em fornecer ferramentas de acesso a pagamentos para comerciantes Web3, e há ainda aqueles que escolhem emitir estáveis. Embora os caminhos sejam diferentes, o objetivo é o mesmo: todos querem conquistar a posição de liderança na infraestrutura do mundo on-chain.
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VISA expande o seu mapa multi-chain A infraestrutura “na cadeia” dos gigantes dos pagamentos torna-se cada vez mais competitiva
Jessy, Golden Finance
Recentemente, a Visa anunciou a expansão de sua capacidade de liquidação de stablecoins, adicionando suporte ao Global Dollar (USDG) emitido pela Paxos, ao PayPal USD (PYUSD) lançado pelo PayPal, e ao Euro Coin (EURC) da Circle. Ao mesmo tempo, a Visa também ampliou as redes de blockchain suportadas para liquidação, passando das anteriormente suportadas Ethereum e Solana, para incluir Stellar e Avalanche, reforçando ainda mais a "compatibilidade multichain" de sua infraestrutura on-chain.
A iniciativa da Visa é, sem dúvida, para consolidar sua posição de liderança na infraestrutura de pagamentos global, enquanto acelera a transição para a "camada de liquidação em cadeia". E não apenas a Visa, todos os grandes gigantes dos pagamentos estão acelerando em suas trilhas de especialização, promovendo ativamente a "transformação em cadeia".
Expandir a rede de liquidação do mundo financeiro tradicional para o mundo em cadeia
Há muito tempo, a Visa é uma típica "rede de liquidação centralizada" no mundo financeiro tradicional, cuja função é semelhante à "camada de liquidação descentralizada" enfatizada pela blockchain. No mundo financeiro tradicional, é responsável por completar a liquidação e o acerto entre bancos emissores, instituições adquirentes, comerciantes e consumidores.
Em termos de volume, a Visa e a Mastercard dominam praticamente o cenário global de pagamentos: até 2024, a Visa representa 39% do mercado global de pagamentos, enquanto a Mastercard representa 24%. As margens de lucro operacional de ambas são surpreendentemente altas, alcançando 67% e 57%, respetivamente.
Como infraestrutura do setor financeiro tradicional, a Visa, diante da revolução do pagamento e liquidação que está sendo impulsionada pelo blockchain, não pode deixar de abraçar essa mudança. Afinal, o blockchain oferece vantagens de liquidação mais rápidas, sem intermediários e em tempo real. Além disso, com o avanço da legislação relacionada às stablecoins nos EUA e a expansão gradual do mundo blockchain, as redes de pagamento estão sendo reconstruídas na cadeia. Se não abraçar essa revolução, seu futuro será marginalizado no mundo da cadeia.
Atualmente, a Visa está ampliando o suporte a várias stablecoins e blockchains, na verdade, está se transformando de uma "rede de liquidação centralizada" do sistema financeiro tradicional para uma camada de liquidação compatível com múltiplas blockchains e métodos. No momento, o mundo das blockchains é altamente fragmentado, com usuários distribuídos em diferentes blockchains como Ethereum, Solana, Stellar, Avalanche, entre outras, enquanto as stablecoins mais populares têm seus próprios nichos: USDC é a líder das stablecoins regulamentadas, PYUSD é mais voltada para a plataforma PayPal, EURC é a primeira stablecoin regulamentada em euros. Para que a Visa se torne a 'autoestrada' dos pagamentos em blockchain, deve possuir a capacidade de ser compatível com múltiplas blockchains e moedas, a fim de cobrir mais cenários de transação e atender a mais usuários e parceiros.
Portanto, o que estamos a ver atualmente é apenas o começo da gradual expansão das cadeias e stablecoins suportadas, no futuro, a Visa também irá integrar mais stablecoins e cadeias.
A transformação coletiva em criptomoedas dos gigantes dos pagamentos não se limita à emissão de stablecoins
A Visa não é a única gigante dos pagamentos tradicionais a se aventurar no mundo da blockchain. Gigantes como Mastercard, Stripe e PayPal estão todos a traçar os seus próprios caminhos e ritmos na configuração de "papéis na blockchain". Eles escolhem ser conectores da blockchain ou lançam diretamente as suas próprias soluções de stablecoin.
A Mastercard é uma das instituições financeiras tradicionais que mais cedo entrou na exploração da infraestrutura de criptomoedas, sendo até mais agressiva que a Visa em certos momentos. Já em 2021, a Mastercard anunciou planos para apoiar a liquidação direta de "ativos criptográficos" e iniciou projetos de colaboração com várias wallets e exchanges.
Nos últimos dois anos, a Mastercard lançou primeiro o sistema "Crypto Credential" para identidade em blockchain, oferecendo serviços de autenticação de identidade em blockchain para endereços de carteira, com o objetivo de resolver problemas de fraude e envio incorreto em transferências em blockchain.
Ao mesmo tempo, está a construir uma plataforma protótipo multi-chain para testar a interoperabilidade de vários CBDCs, stablecoins e moedas digitais de bancos comerciais, preparando-se para um futuro de implementação comercial em larga escala.
Além disso, a Mastercard está continuando a expandir sua rede de ecossistema de criptomoedas, tendo já estabelecido parcerias com Fireblocks, Paxos, Circle e outros, para fornecer serviços de infraestrutura em várias áreas, como custódia, liquidação e transferências transfronteiriças. Está tentando se tornar um "provedor de plataforma básica" para liquidações em cadeia e autenticação de identidade.
A plataforma de pagamentos Stripe, assim como fornece APIs no mundo financeiro tradicional, faz algo semelhante no mundo da blockchain, oferecendo um pacote de serviços de liquidação de pagamentos em cadeia para comerciantes e desenvolvedores. A Stripe anunciou pela primeira vez suporte a pagamentos em USDC em novembro de 2023. Os desenvolvedores podem receber, converter e retirar USDC diretamente através da API da Stripe, reduzindo a barreira de entrada para empresas Web3. Ao mesmo tempo, a Stripe fornece soluções de carteira custodiada, ajudando as equipes de projeto a implementar pagamentos em cadeia e gestão de fundos sem a necessidade de construir sua própria infraestrutura em cadeia.
Por outro lado, a Stripe reforçou ainda mais a sua capacidade de conversão entre stablecoins e moedas fiduciárias, tentando tornar-se o "Stripe de pagamentos cripto" entre desenvolvedores e comerciantes.
Pode-se dizer que o Stripe é mais como o "back-office de comerciantes" do mundo Web3, oferecendo uma solução única para integração de pagamentos em cadeia, KYC, liquidação e retirada, sendo uma camada intermediária em cadeia "amigável para desenvolvedores".
Ao contrário da Visa e da Mastercard, o PayPal optou por emitir sua própria stablecoin. Em agosto de 2023, o PayPal anunciou o lançamento da stablecoin em dólares, PYUSD, baseada em Ethereum, que é uma das primeiras stablecoins compatíveis lançadas por uma empresa de pagamentos mainstream nos EUA, com o objetivo de servir para pagamentos digitais, transferências e liquidações na rede PayPal. O PYUSD pode circular nas carteiras PayPal e Venmo, e a recente decisão da Visa de apoiar a liquidação do PYUSD pode também sinalizar que essa moeda está em transição de "moeda interna" para "uso generalizado em blockchain".
Atualmente, os gigantes dos pagamentos estão a entrar no mundo das criptomoedas a partir das suas próprias vantagens; alguns concentram-se na extensão das redes de liquidação e compensação, outros focam-se em fornecer ferramentas de acesso a pagamentos para comerciantes Web3, e há ainda aqueles que escolhem emitir estáveis. Embora os caminhos sejam diferentes, o objetivo é o mesmo: todos querem conquistar a posição de liderança na infraestrutura do mundo on-chain.