Ativos de criptografia mercado: Quais os novos desafios deste ciclo?

O atual ciclo do mercado de ativos de criptografia é mais difícil do que nunca. Os participantes enfrentam uma concorrência mais intensa, e o número de jogadores experientes também está aumentando. Se não tiver uma grande quantidade de moeda Bitcoin ou Solana durante o mercado em baixa, é muito provável que não consiga lucrar, mas sim cair em dificuldades.

Principais desafios do ciclo atual

1. Resposta ao Estresse Pós-Traumático

Nas duas últimas grandes ondas de altcoins, a maioria das moedas caiu entre 90-95%. Com o impacto dos eventos da Luna e da FTX, a indústria sofreu um grande golpe, e a queda dos preços das moedas foi ainda maior do que o esperado. Essa ferida afetou profundamente a psicologia dos participantes de ativos de criptografia:

• Geralmente não estão dispostos a manter a longo prazo, com medo de sofrer grandes perdas novamente
• As flutuações emocionais tornam-se mais intensas, constantemente à procura do pico do ciclo
• O projeto enfrenta uma análise mais rigorosa, com um aumento significativo do limiar de confiança.
• Projetos legais também têm mais dificuldade em obter atenção

2. A inovação está a abrandar

Embora a infraestrutura esteja em constante melhoria, falta uma ruptura revolucionária como a do DeFi. Isso levou a:

• O número de afirmações sobre o progresso lento dos Ativos de criptografia está a aumentar
• De inovações revolucionárias para melhorias progressivas
• Falta uma aplicação matadora que atraia centenas de milhões de usuários

3. Resistência regulatória

O comportamento das autoridades reguladoras tem impedido seriamente o desenvolvimento do setor:

• Impediu o desenvolvimento adicional de certos setores promissores ( como DeFi )
• Restringir a transferência de valor dos tokens para os detentores, acentuando a afirmação de "tokens inúteis"
• Forçar os construtores a sair, obstruir a interação entre as finanças tradicionais e o setor
• Causar dinâmicas de fornecimento e descoberta de preços desfavoráveis

4. O surgimento do niilismo financeiro

Vários fatores levaram ao niilismo financeiro a tornar-se uma característica importante deste ciclo.

• A moeda meme tornou-se a escolha para aqueles que buscam oportunidades "mais justas"
• Aumento de projetos de jogos de azar, satisfazendo a demanda por super jogos de azar
• A cultura "decadente" tornou-se mainstream
• O prazo de investimento foi reduzido, com maior foco em operações a curto prazo
• A normalização de alavancagem extrema e comportamentos arriscados
• Atitude fria em relação à análise fundamental.

5. Limitações trazidas pela experiência passada

A experiência de ciclos anteriores pode ser um obstáculo:

• A estratégia de comprar altcoins durante o mercado em baixa e esperar pela alta já não é eficaz.
• Este ciclo é mais adequado para traders do que para holders.
• Novas áreas como o Agente de IA surgem, os vencedores a longo prazo ainda não estão claros

6. Mudança na estrutura dos compradores

A diferenciação entre o Bitcoin e outros ativos de criptografia está a aumentar:

• O BTC ganhou a preferência de instituições financeiras tradicionais, aumentando a nova demanda passiva.
• As moedas alternativas carecem de novos compradores, o fluxo de investidores individuais é insuficiente
• Ativos de criptografia整体仍面临声誉问题

7. Mudança de papel do Ethereum

O desempenho do Ethereum influencia todo o mercado:

• O desafio da ETH à dominância do BTC diminuiu
• O padrão de aumento do ETH que impulsionava as altcoins deixou de funcionar.
• A influência dos fatores fundamentais no desempenho do ETH aumentou

Sugestões de estratégia de investimento

1. Preste atenção em projetos que possuam as seguintes características:

   • Modelo de receita claro
   • Grau real de correspondência no mercado de produtos
   • Modelo econômico de token sustentável
   • Narrativa poderosa suporta ( como AI e RWA )

2. Considere um portfólio em forma de barra de pesos:

   • 70-80% configuração de BTC e SOL
   • Os fundos restantes são utilizados para investimentos mais especulativos
   • Rebalanceamento periódico para manter a proporção

3. Ajustar a estratégia de acordo com a situação pessoal:

   • Avaliar o tempo e a energia que podem ser investidos
   • Considerar combinar diferentes áreas, como participar em airdrops, prestar atenção a novos ecossistemas, etc.

4. Manter uma atitude cautelosamente otimista em relação ao mercado de moedas alternativas:

   • Espera-se que o mercado de moedas alternativas cresça este ano
   • A verdadeira superação do BTC e SOL pode estar limitada a poucos domínios e moedas
   • A velocidade de rotação das moedas alternativas pode continuar a aumentar

De um modo geral, este ciclo exige estratégias mais precisas e análises mais profundas. Embora haja muitos desafios, as oportunidades ainda existem. A chave está em entender profundamente os projetos apoiados e ajustar as estratégias de forma flexível com base nas mudanças do mercado.