Atravessando o inverno rigoroso, aguardando a chegada da primavera: Revisando 2022, perspetivando 2023

2022 foi o nosso 7º ano focado em blockchain e investimentos em criptomoedas. Atualmente, o nosso tamanho de gestão de ativos ultrapassou 1 bilhão de dólares.

No último ano, continuamos a aprofundar a estratégia de investimento global, cobrindo todo o ecossistema de blockchain e criptomoedas. Focamos em áreas como infraestrutura, protocolos, camadas de dados, Web3, enquanto também prestamos atenção à segurança dos dados, custódia, DID, NFT, metaverso, GameFi e aplicações, adotando uma abordagem combinada.

Vertical:

• Aprofundar-se na comunidade técnica, acompanhar de perto as novas tendências e direções tecnológicas.
• Investimento orientado por pesquisa, explorando profundamente verticais como ZK, cross-chain, MPC, dados, jogos, entre outros.

Horizontal:

• Estabelecer uma colaboração profunda e de longo prazo com as principais fundações de blockchain público através de hackathons, fundos ecológicos, subsídios, entre outros.
• Colaborar de perto com instituições de investimento globais, compartilhando projetos de alta qualidade
• Aproveitar o ecossistema de investimento existente ( com mais de 300 empresas investidas ) para recomendar novos projetos, alcançando uma cobertura abrangente.

Desenvolvimento multidimensional

Estratégia de posicionamento precoce

• Captar altos retornos para investidores com base em uma visão de futuro da indústria
• 68 projetos para a primeira rodada de financiamento
• Ajudar projetos iniciais a completar a concepção de uma estratégia de desenvolvimento a longo prazo

Gestão pós-investimento abrangente

• Apoiar o crescimento sólido das empresas
• Fornecer serviços pós-investimento abrangentes e em etapas, de acordo com diferentes fases.
• Ajudar na conexão de recursos e talentos do projeto, aumentar a visibilidade e, ao mesmo tempo, supervisionar a operação em conformidade.
• Em 2022, 93 empresas investidas obtiveram financiamento subsequente

Novo fundo angariou com sucesso

• Lançamento do terceiro fundo em 2022
• Arrecadou quase 500 milhões de dólares
• Obter reconhecimento de investidores institucionais, como fundos soberanos e grandes empresas de Internet.

Licença de conformidade em duas jurisdições

• Hong Kong: Atualização da placa número 9, permite 100% de investimento em ativos criptográficos
• Singapura: Aprovação principiante da licença CMS

Vários setores na lista

• CB Insights "Top 10 Fundos Cripto Global em Q3 de 2022"
• "As dez melhores instituições de investimento na indústria de tecnologia financeira de Hong Kong em 2022"
• "As dez principais instituições de investimento em criptomoedas e blockchain da Ásia"

Aumentar a influência na indústria

• Participar em várias atividades de topo da indústria
• Realizar eventos como o Dia dos Fundadores e o Clube dos Fundadores, para fornecer insights de ponta e uma plataforma de交流 para a indústria.

Perspectivas da Equipa de Gestão para 2023

Responsável de Singapura, CEO

"Nos últimos cinco anos, testemunhámos inovações tecnológicas disruptivas na indústria de blockchain, passando por vários ciclos e desenvolvendo a capacidade de 'meditar' no 'fluxo'. Sempre enfatizámos que, para a aplicação institucional de ativos digitais, o fundamental reside na conformidade regulatória, forte capacidade operacional e de gestão de risco, serviços de nível institucional, transparência da informação e uma equipa experiente.

Alguns eventos que ocorreram no segundo semestre de 2022 foram frustrantes e dececionantes. É evidente que alguns participantes da indústria ainda carecem de consciência de conformidade. Como uma empresa de gestão de ativos regulamentada, seguimos rigorosamente os processos de conformidade e adotamos uma governança de cibersegurança rigorosa. Os nossos relatórios financeiros são auditados por auditores independentes e os ativos dos clientes são mantidos por custodiante qualificado. Os nossos fundos não contraem empréstimos, não emprestam e não utilizam qualquer forma de alavancagem.

Embora os eventos recentes exijam que todos os participantes sérios do mercado reflitam, ainda acreditamos que a era em que a indústria de criptomoedas se torna mainstream já chegou. Em 2023, continuaremos a investir de forma responsável, buscando projetos de alto potencial que estejam alinhados com nossos objetivos e valores por meio de uma diligência prévia rigorosa. Também continuaremos a fornecer gestão ativa e suporte de recursos para nosso portfólio existente. Além disso, iremos nos concentrar em mercados emergentes e continuar a estabelecer relacionamentos com as principais comunidades de desenvolvedores.

Consultor Sênior ( Estados Unidos )

"Em 2022, surgiram comportamentos desonestos na indústria que superaram as expectativas. Mas esses eventos não afetam as vantagens fundamentais da tecnologia blockchain, muitos profissionais de tecnologia experientes ainda acreditam que o livro-razão aberto e distribuído, e a computação sem permissões, resistente à censura e com mínima necessidade de confiança, estão moldando todos os aspectos da economia global.

A longo prazo, os eventos recentes devem acelerar a adoção em massa das criptomoedas, trazendo mais regulamentação. Assim como o colapso da bolha da internet transformou completamente a comunicação, entretenimento e educação através do protocolo TCP/IP e das pilhas de tecnologia relacionadas, a inovação e o desenvolvimento do Web3 farão o mesmo.

Atualmente, vemos que as finanças abertas têm feito progressos significativos em áreas como moeda programável, negociação, empréstimos e pagamentos. O campo do Web3 também está utilizando inteligência artificial, aprendizado de máquina e tecnologia blockchain, permitindo que os desenvolvedores construam aplicações descentralizadas. Essas aplicações podem operar de forma independente sem a necessidade de instituições centralizadas, dando aos usuários soberania sobre seus dados pessoais.

Embora a indústria ainda esteja em um estágio inicial, o Web3 e a blockchain irão mudar os processos tradicionais de muitos setores, criando enormes oportunidades de investimento em todo o mundo.

Consultor Sênior ( Singapura )

"O desenvolvimento da blockchain e do Web3 passou por um ciclo de hype semelhante ao de tecnologias emergentes, geralmente incluindo três fases: entusiasmo, especulação e fusão com a realidade. A situação atual pode ser agravada por um ambiente de baixas taxas de juros a longo prazo, mas a velocidade de desenvolvimento da tecnologia supera a capacidade de avaliação e controle regulatório. Isso é semelhante ao desenvolvimento inicial de derivados, produtos estruturados, etc."

Apesar de ter passado por algumas crises, os derivados acabaram por se tornar ferramentas importantes para a gestão de risco, liquidez e descoberta de preços. Assim, esta espada de dois gumes chamada tecnologia continuará a gerar controvérsia. A chave é equilibrar a inovação e a regulação, sem sufocar a inovação prematuramente, enquanto se assegura uma boa governança de supervisão. Os reguladores precisam garantir a transparência da informação sem comprometer a privacidade e aumentar os custos de inovação.

Consultor Sênior ( Hong Kong )

"A série de falências de projetos e plataformas em 2022 acelerou a chegada do 'inverno cripto'. Embora isso seja uma tragédia para os investidores afetados, a longo prazo pode acabar beneficiando o desenvolvimento da indústria, uma vez que questões de regulamentação e segurança financeira se tornarão temas centrais para o desenvolvimento sustentável do setor.

Para que o setor de criptomoedas se torne uma classe de ativos importante nos portfólios dos investidores institucionais, ainda precisa avançar nas seguintes áreas:

1. Reforçar a supervisão e a conformidade regulatória
2. Estabelecer um sistema de crédito sólido
3. Estabelecer uma visão de desenvolvimento a longo prazo
4. Manter a transparência operacional

Só ao satisfazer essas condições é que a indústria de criptomoedas poderá ganhar a confiança dos investidores institucionais.

Atravessando o inverno rigoroso, a primavera acabará por chegar. Mantemos a confiança em 2023, acreditando que o setor continuará a avançar após passar por turbulências.