A interpretação do mercado financeiro e das tendências futuras dos ativos de criptografia a partir de uma perspectiva global
Após uma semana de disputas tarifárias, o mercado finalmente obteve um breve alívio no fim de semana. No entanto, quanto tempo essa calma irá durar ainda é uma incógnita. O problema tarifário, como um evento inesperado, provocou uma fuga de capitais e flutuações emocionais, resultando em oscilações acentuadas no mercado.
Uma vez que o mercado digerir as mudanças fundamentais e a liberação do sentimento de risco trazidas pelas tarifas, todo o sistema financeiro encontrará um novo ponto de equilíbrio. Isso também explica por que os mercados globais de ações, especialmente os EUA, fecharam em alta na última sexta-feira, pondo fim a uma semana de turbulência. A partir da variação do índice de volatilidade do S&P 500, podemos ver claramente essa tendência.
Na semana passada, o índice VIX atingiu um novo máximo recente, com apenas alguns eventos extremos nos últimos anos capazes de se igualar, como o aumento das taxas de juros pelo banco central de um determinado país no ano passado e a turbulência financeira causada pela pandemia em 2020. Esta também é a razão fundamental para a grande volatilidade observada no mercado na última semana, afinal, flutuações tão dramáticas não são comuns na história.
Com as grandes flutuações a acalmarem temporariamente, o foco que influencia a evolução do mercado de Ativos de criptografia voltou a centrar-se nos temas habituais da "inflação" e da "redução das taxas de juro". Só a redução das taxas de juro pode trazer liquidez abundante, proporcionando um impulso de crescimento para os ativos de risco liderados pelo bitcoin.
Ao comparar a oferta global de moeda ampla (M2) dos últimos 10 anos com a tendência do Bitcoin, podemos ver claramente essa correlação. O enorme aumento do Bitcoin nos últimos 10 anos foi construído sobre a base do aumento explosivo do M2 global, e essa correlação supera de longe outros indicadores financeiros.
Isto também explica por que sempre que os EUA divulgam dados relacionados à inflação ou a cortes de juros, o Bitcoin tende a oscilar, uma vez que esses dados afetam se haverá ou não um novo fluxo de fundos para o setor dos Ativos de criptografia.
No entanto, a maioria dos participantes do mercado de ativos de criptografia parece estar excessivamente focada no caminho de redução das taxas do Federal Reserve, ignorando outro indicador importante que merece atenção – o tamanho dos ativos do banco central chinês. Esse indicador reflete a atual situação da liquidez monetária na China.
Quando todos estão focados nos mercados financeiros ocidentais, justamente ignoram a liquidez financeira da China, que na verdade está tão intimamente relacionada às flutuações do Bitcoin. A China, como a segunda maior economia do mundo, não pode ser ignorada a influência da sua política monetária.
De acordo com dados históricos, o coeficiente de correlação anual entre o total de ativos do banco central da China e o S&P 500 é de aproximadamente 0,32 (com base em dados de 2015 a 2024). Essa correlação pode ser amplificada em certos períodos, em parte devido à sobreposição temporal entre o relatório trimestral de política monetária do banco central da China e as reuniões de política monetária do Federal Reserve.
Em suma, não devemos apenas prestar atenção à política monetária dos Estados Unidos, mas também ao fluxo de dados financeiros da China. Recentemente, houve notícias de que: "as ferramentas de política monetária, como redução de reservas obrigatórias e cortes de juros, têm margem suficiente para ajustes e podem ser implementadas a qualquer momento", o que merece nossa atenção contínua.
Vale a pena notar que, até janeiro de 2025, o total de depósitos na China é de 42,3 trilhões de dólares, enquanto o total de depósitos nos Estados Unidos é de aproximadamente 17,93 trilhões de dólares. Em termos de escala de depósitos, a China tem um maior potencial financeiro. Se a liquidez melhorar, isso pode trazer novas oportunidades de mercado.
Claro, também precisamos considerar se os fundos podem fluir suavemente para o mercado de Ativos de criptografia, afinal, ainda existem algumas restrições. No entanto, Hong Kong já deu sinais positivos nesse aspecto, com o seu ambiente político a ter melhorado claramente em comparação com alguns anos atrás.
Por fim, permitam-me concluir a opinião desta semana com uma citação famosa: "Navegar a favor do vento é melhor do que remar contra a corrente". Quando as oportunidades surgem, devemos estar preparados, dispostos a aproveitar as tendências do mercado e enfrentar novos desafios.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
16 gostos
Recompensa
16
8
Partilhar
Comentar
0/400
SelfMadeRuggee
· 07-11 10:45
Aumento das taxas de juro e aumento de impostos, o mundo crypto está realmente difícil.
Ver originalResponder0
DegenDreamer
· 07-11 09:49
A turbulência já deveria ter terminado, certo?
Ver originalResponder0
TommyTeacher
· 07-09 05:35
No mercado turbulento, o mais estável ainda é o btc.
Ver originalResponder0
LiquidatedAgain
· 07-09 05:32
Mais uma semana de reabastecimento de margem e ser liquidado, quem entende?
Ver originalResponder0
SignatureVerifier
· 07-09 05:27
tecnicamente falando... o equilíbrio de mercado requer uma auditoria adicional
Ver originalResponder0
NFTragedy
· 07-09 05:26
idiotas vão perder muito dinheiro novamente
Ver originalResponder0
metaverse_hermit
· 07-09 05:19
Tendência tão difícil de entender? Para mim, é só fazer uma aposta e está feito.
Novo padrão financeiro global: Análise profunda do impacto da política monetária dos EUA e da China no Bitcoin
A interpretação do mercado financeiro e das tendências futuras dos ativos de criptografia a partir de uma perspectiva global
Após uma semana de disputas tarifárias, o mercado finalmente obteve um breve alívio no fim de semana. No entanto, quanto tempo essa calma irá durar ainda é uma incógnita. O problema tarifário, como um evento inesperado, provocou uma fuga de capitais e flutuações emocionais, resultando em oscilações acentuadas no mercado.
Uma vez que o mercado digerir as mudanças fundamentais e a liberação do sentimento de risco trazidas pelas tarifas, todo o sistema financeiro encontrará um novo ponto de equilíbrio. Isso também explica por que os mercados globais de ações, especialmente os EUA, fecharam em alta na última sexta-feira, pondo fim a uma semana de turbulência. A partir da variação do índice de volatilidade do S&P 500, podemos ver claramente essa tendência.
Na semana passada, o índice VIX atingiu um novo máximo recente, com apenas alguns eventos extremos nos últimos anos capazes de se igualar, como o aumento das taxas de juros pelo banco central de um determinado país no ano passado e a turbulência financeira causada pela pandemia em 2020. Esta também é a razão fundamental para a grande volatilidade observada no mercado na última semana, afinal, flutuações tão dramáticas não são comuns na história.
Com as grandes flutuações a acalmarem temporariamente, o foco que influencia a evolução do mercado de Ativos de criptografia voltou a centrar-se nos temas habituais da "inflação" e da "redução das taxas de juro". Só a redução das taxas de juro pode trazer liquidez abundante, proporcionando um impulso de crescimento para os ativos de risco liderados pelo bitcoin.
Ao comparar a oferta global de moeda ampla (M2) dos últimos 10 anos com a tendência do Bitcoin, podemos ver claramente essa correlação. O enorme aumento do Bitcoin nos últimos 10 anos foi construído sobre a base do aumento explosivo do M2 global, e essa correlação supera de longe outros indicadores financeiros.
Isto também explica por que sempre que os EUA divulgam dados relacionados à inflação ou a cortes de juros, o Bitcoin tende a oscilar, uma vez que esses dados afetam se haverá ou não um novo fluxo de fundos para o setor dos Ativos de criptografia.
No entanto, a maioria dos participantes do mercado de ativos de criptografia parece estar excessivamente focada no caminho de redução das taxas do Federal Reserve, ignorando outro indicador importante que merece atenção – o tamanho dos ativos do banco central chinês. Esse indicador reflete a atual situação da liquidez monetária na China.
Quando todos estão focados nos mercados financeiros ocidentais, justamente ignoram a liquidez financeira da China, que na verdade está tão intimamente relacionada às flutuações do Bitcoin. A China, como a segunda maior economia do mundo, não pode ser ignorada a influência da sua política monetária.
De acordo com dados históricos, o coeficiente de correlação anual entre o total de ativos do banco central da China e o S&P 500 é de aproximadamente 0,32 (com base em dados de 2015 a 2024). Essa correlação pode ser amplificada em certos períodos, em parte devido à sobreposição temporal entre o relatório trimestral de política monetária do banco central da China e as reuniões de política monetária do Federal Reserve.
Em suma, não devemos apenas prestar atenção à política monetária dos Estados Unidos, mas também ao fluxo de dados financeiros da China. Recentemente, houve notícias de que: "as ferramentas de política monetária, como redução de reservas obrigatórias e cortes de juros, têm margem suficiente para ajustes e podem ser implementadas a qualquer momento", o que merece nossa atenção contínua.
Vale a pena notar que, até janeiro de 2025, o total de depósitos na China é de 42,3 trilhões de dólares, enquanto o total de depósitos nos Estados Unidos é de aproximadamente 17,93 trilhões de dólares. Em termos de escala de depósitos, a China tem um maior potencial financeiro. Se a liquidez melhorar, isso pode trazer novas oportunidades de mercado.
Claro, também precisamos considerar se os fundos podem fluir suavemente para o mercado de Ativos de criptografia, afinal, ainda existem algumas restrições. No entanto, Hong Kong já deu sinais positivos nesse aspecto, com o seu ambiente político a ter melhorado claramente em comparação com alguns anos atrás.
Por fim, permitam-me concluir a opinião desta semana com uma citação famosa: "Navegar a favor do vento é melhor do que remar contra a corrente". Quando as oportunidades surgem, devemos estar preparados, dispostos a aproveitar as tendências do mercado e enfrentar novos desafios.