Bitcoin torna-se padrão para empresas listadas, TradFi e encriptação aceleram a fusão

Após investir 1,5 mil milhões de dólares na compra de Bitcoin, a Tesla conseguiu, em apenas 10 dias, um ganho flutuante de 800 milhões de dólares, superando o total dos lucros da empresa ao longo de vários anos na fabricação de automóveis. Esta ação, juntamente com a entrada de outras instituições conhecidas, impulsionou diretamente o valor de mercado do Bitcoin a ultrapassar a marca de um trilião de dólares.

Entretanto, a MicroStrategy conseguiu novamente levantar 10,5 milhões de dólares através de obrigações convertíveis, para continuar a comprar Bitcoin. A empresa já adquiriu mais de 70 mil Bitcoins desde o ano passado.

Este entusiasmo de entrada reflete o reconhecimento do mercado do Bitcoin como uma ferramenta de armazenamento de valor na era da flexibilização monetária global. Não são apenas essas instituições e milionários que estão a comprar em grande escala, o setor bancário tradicional também acelerou a adoção de encriptação nos últimos dois anos, estabelecendo uma base para uma aceitação mais ampla no futuro.

A seguir, iremos analisar a disposição do setor bancário e das principais empresas cotadas no que diz respeito ao encriptação, essas ações sem dúvida aumentaram a confiança dos participantes do mercado.

Banca e empresas de encriptação: abertura bidirecional, aceleração da fusão

Uma das principais preocupações dos reguladores em relação ao mercado de encriptação é a falta de métodos de custódia confiáveis, e muitas instituições do setor de encriptação não conseguem obter serviços bancários completos. Esta situação mudou significativamente em 2020.

De acordo com estatísticas, atualmente existem 35 bancos amigáveis ao encriptação e com negócios substanciais com empresas nativas de encriptação, dos quais 11 estão nos Estados Unidos, 10 na Suíça, e os outros estão principalmente distribuídos em centros financeiros europeus como o Reino Unido, Alemanha e Malta. A mediana dos ativos desses bancos é de 866 milhões de dólares, sendo que 6 deles têm ativos totais superiores a 2 bilhões de dólares.

A posição de liderança dos Estados Unidos na encriptação bancária deve-se não apenas à sua exploração contínua do setor de encriptação ao longo do tempo, mas também está intimamente relacionada a uma série de decretos administrativos emitidos pela Escritório do Controlador da Moeda (OCC) no ano passado, que promoveram a rápida fusão entre empresas nativas de encriptação e bancos.

A licença de pagamento lançada pelo OCC permite que algumas empresas nativas de encriptação possam atualizar a licença de empresa fiduciária estadual para uma licença de banco fiduciário nacional, podendo futuramente acessar diretamente o sistema de pagamentos do Federal Reserve. O OCC também abriu um caminho para que o setor bancário dos Estados Unidos possa custodiar diretamente ativos de encriptação, permitindo até que os bancos utilizem no futuro blockchains públicos e moedas estáveis em dólares americanos como infraestrutura para pagamentos, liquidações e saldos.

Neste contexto, alguns grandes bancos já entraram no mercado ou expressaram uma atitude positiva. Atualmente, um grande banco já fornece serviços bancários para uma bolsa licenciada nos EUA. Os executivos desse banco recentemente afirmaram que, eventualmente, terão que lançar serviços de Bitcoin.

Outra das maiores bancos de custódia do mundo anunciou que irá lançar um novo departamento de custódia de moedas digitais em 2021, ajudando os usuários a negociar ativos digitais, incluindo encriptação.

A Suíça também é um centro de bancos amigáveis à encriptação. Em 2019, a Autoridade de Supervisão Financeira da Suíça abriu a possibilidade para empresas de encriptação qualificadas solicitarem licenças bancárias, permitindo que o setor bancário tradicional participasse. No mesmo ano, vários grandes bancos tradicionais do país receberam autorização para realizar serviços de custódia de ativos de encriptação, e algumas instituições obtiveram licenças bancárias baseadas em negócios de ativos de encriptação.

Na Ásia, um banco de Singapura lançou uma plataforma integrada para emissão, negociação e custódia de ativos digitais, suportando serviços de troca entre várias moedas encriptadas e moedas fiduciárias.

Bitcoin torna-se padrão para empresas de capital aberto, instituições entram em cena

O desenvolvimento contínuo dos grandes bancos tradicionais e dos bancos de encriptação fornece uma base para a entrada de empresas, enquanto a alocação de Bitcoin por várias empresas cotadas fornece ainda mais impulso a esta tendência.

De acordo com estatísticas, atualmente há 19 empresas listadas na América do Norte/Europa que alocaram Bitcoin, além de alguns fundos "tipo ETF" que gerem grandes quantidades de Bitcoin. Essas instituições detêm um total de 948,720 moedas Bitcoin, representando 4.747% do total de Bitcoin.

É importante notar que um famoso fundo de investimento em encriptação viu seu tamanho de negócios crescer rapidamente em 2020, com o tamanho da gestão de ativos (AUM) aumentando quase 50 vezes, atingindo 43,626 bilhões de dólares até 20 de fevereiro.

O mercado espera que em 2021 surjam mais concorrentes de fundos semelhantes, e é bastante provável que o ETF de Bitcoin, que há muito tempo aguarda aprovação nos EUA, seja lançado este ano, o que pode oferecer taxas de gestão mais competitivas.

Por exemplo, um novo fundo de investimento em Bitcoin tem uma taxa de gestão anual de apenas 1,75%, inferior à taxa de um fundo conhecido. Recentemente, duas ETFs de Bitcoin começaram a negociar no Canadá, sendo que uma delas atingiu um volume de negociação no primeiro dia de 165 milhões de dólares, atraindo até a atenção de gestores de fundos conhecidos na China.

Para as instituições listadas, elas terão mais ferramentas e canais para configurar e arbitrar Bitcoin. Comprar Bitcoin através de um mercado de valores mobiliários totalmente em conformidade pode tornar-se uma escolha mais segura para as instituições listadas.