Ondo Finance: A nova estrela a surgir no campo RWA
Com a entrada do mercado de criptomoedas em uma fase de baixa, a insustentabilidade de projetos de alto rendimento e a grande redução do valor total bloqueado no setor DeFi, a narrativa dos ativos do mundo real (RWA) começou a surgir gradualmente. O mercado voltou sua atenção para ativos do mundo real, especialmente títulos do governo dos EUA, que são de baixo risco, oferecem rendimento estável e podem ser aplicados em grande escala.
A Ondo Finance cresceu nesse contexto e se tornou uma líder no campo de RWA. Recentemente, a Ondo Foundation anunciou que irá desbloquear a circulação dos tokens ONDO no dia 18, e em seguida, uma plataforma de negociação anunciou que irá incluir a Ondo Finance (ONDO) em seu plano de listagem. Essa decisão trará mais incentivos e liquidez para o ecossistema da Ondo Finance.
I. Visão geral da Ondo Finance
Ondo Finance é um protocolo de investimento em tokenização de RWA, que lançou em janeiro de 2023 o fundo de títulos do governo dos EUA tokenizado Ondo v2, com o objetivo de fornecer oportunidades de investimento de nível institucional para os investidores. Ondo traz produtos de fundos de baixo risco, rendimento estável e escaláveis (como títulos do governo dos EUA, fundos do mercado monetário, etc.) para a blockchain, oferecendo aos investidores on-chain uma alternativa além das stablecoins, e permitindo que os detentores, e não os emissores, recebam a maior parte dos rendimentos dos ativos subjacentes.
De acordo com as estatísticas da plataforma de dados, o valor total de mercado do setor de títulos do Tesouro dos EUA (RWA) disparou de 110 milhões de dólares para os atuais 863 milhões de dólares. A Ondo tem um tamanho de mercado de 125 milhões de dólares no setor de títulos do Tesouro dos EUA (RWA), ocupando a terceira posição no mercado.
Dois, os produtos tokenizados da Ondo Finance
A Ondo lançou a tokenização de obrigações do governo dos EUA com o token $OUSG e produtos de fundos de mercado monetário com o token $OMMF, permitindo que os detentores de stablecoins invistam em obrigações e títulos do governo dos EUA. Os investidores receberão um certificado de direitos sobre os fundos tokenizados, e a Ondo cobra uma taxa de gestão anual de 0,15%.
Em agosto de 2023, a Ondo lançou um projeto de títulos tokenizados garantidos por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista bancários — a stablecoin geradora de juros $USDY. A inovação do USDY reside na sua natureza sem permissão, oferecendo aos investidores globais uma ferramenta de investimento que não só armazena valor em dólares, mas também gera rendimento em dólares.
Devido a razões de conformidade regulatória, os produtos de fundos tokenizados estão disponíveis apenas para clientes que passaram pelo KYC. A Ondo colabora com o protocolo DeFi de backend Flux Finance para oferecer serviços de empréstimo com colaterais em stablecoins para tokens que exigem licença, como o $OUSG, permitindo a participação sem licença no backend do protocolo.
2.1 Stablecoin de rendimento $USDY
$USDY é um produto de geração de juros em dólares destinado a residentes e instituições não americanas, com ativos subjacentes compostos por títulos do tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista em bancos. Os investidores devem passar pelo KYC antes de participar e podem obter retornos de títulos do tesouro dos EUA com base na unidade U. Atualmente, o TVL atinge 65,37 milhões de dólares.
2.2 Fundo de Títulos do Tesouro dos EUA Tokenizado $OUSG
$OUSG é um fundo de obrigações do Tesouro dos EUA tokenizado voltado para usuários institucionais globais, com ativos subjacentes de um determinado ETF. Os investidores devem participar após KYC, atualmente o TVL chega a 114 milhões de dólares.
2.3 Fundo de mercado monetário tokenizado $OMMF
$OMMF é um fundo de mercado monetário atrelado ao dólar, com risco relativamente baixo. Isso pode ser baseado em um modelo de rebase, após a tokenização de um fundo de mercado monetário em conformidade.
2.4 Flux Finance resolve o problema de investimento sem permissão
Flux Finance é um protocolo de empréstimo descentralizado desenvolvido pela equipe Ondo com base em um determinado protocolo. Como o produto front-end da Ondo exige acesso KYC, a Ondo colaborou com o Flux Finance para oferecer serviços de empréstimo colateral em USDC, USDT, DAI e FRAX para tokens que requerem investimento com permissão, como o OUSG. A outra ponta do protocolo de empréstimo não exige permissão, qualquer usuário de DeFi pode participar.
Até 18 de janeiro, o TVL da Ondo era de 179 milhões de dólares, com o TVL do seu protocolo de empréstimos Flux Finance atingindo 24,32 milhões de dólares e o montante emprestado somando 14,11 milhões de dólares.
Três, a evolução da Ondo Finance
3.1 Financiamento
Ondo foi fundado em 2021 por dois ex-funcionários de instituições financeiras, e os membros da equipe possuem um rico histórico em finanças e blockchain.
Em agosto de 2021, a Ondo completou uma rodada de financiamento de sementes de 4 milhões de dólares, liderada por uma instituição de investimento, com a participação de várias instituições conhecidas.
Em abril de 2022, a Ondo completou uma rodada de financiamento série A de 20 milhões de dólares, liderada por duas instituições de investimento, com a participação de várias instituições renomadas.
No dia 12 de maio de 2022, a Ondo completou uma captação de ICO superior a 10 milhões de dólares através de uma determinada plataforma, com a quantidade de tokens representando 2% do total.
3.2 Economia de Tokens
A oferta total de ONDO é de 10 bilhões de tokens, com uma oferta inicial em circulação de aproximadamente 14,3%. Mais de 85% dos tokens ONDO ainda estarão bloqueados e serão gradualmente desbloqueados ao longo dos próximos 5 anos.
A alocação de tokens é: investidores de ICO (2%), incentivos ecológicos (52,1%), desenvolvimento de protocolo (33%), investidores de private equity (12,9%).
Quatro, Resumo
A equipe de elite do projeto Ondo e o apoio de capital de topo estabelecem a sua posição no campo dos títulos da dívida pública dos EUA (RWA). O projeto tem alta conformidade, tendo passado por várias auditorias, e a estrutura de negociação do $USDY se baseia em modelos maduros.
A Ondo entrou precocemente no mercado de títulos do Tesouro dos EUA (RWA), demonstrando uma visão única. Os títulos do Tesouro dos EUA, como ativos de baixo risco, rendimento estável e escaláveis, tornaram-se os principais beneficiários na pista RWA, com amplo espaço para desenvolvimento futuro.
No entanto, a Ondo também enfrenta desafios. Por um lado, há a competição homogeneizada de pares, como um novo projeto que, em um curto espaço de tempo, superou a Ondo em TVL. Por outro lado, os produtos da Ondo são relativamente limitados, com os únicos produtos de RWA em títulos do Tesouro dos EUA e estáveis que geram rendimento com um baixo limiar de entrada; como expandir mais canais ou lançar produtos mais atraentes é algo a se esperar.
Além disso, é uma questão a considerar se as equipas e investidores com um período de desbloqueio mais longo conseguem criar um ciclo de crescimento através de incentivos em tokens. Além das RWA de dívida pública dos EUA, a Ondo também precisa explorar mais possibilidades para se manter competitiva.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
4 Curtidas
Recompensa
4
4
Compartilhar
Comentário
0/400
BlockchainBard
· 6h atrás
Correr, correr, correr, até quando a popularidade dos títulos do governo vai durar?
Ver originalResponder0
TokenTherapist
· 7h atrás
国债Tudo em就完事儿了
Ver originalResponder0
RektRecorder
· 7h atrás
Bear Market ativo há muito tempo, realmente os títulos do governo dominaram.
Ver originalResponder0
SchroedingerMiner
· 7h atrás
Vamos falar, por que os RWA estão tão quentes agora?
Ondo Finance em ascensão: a nova estrela no campo RWA desbloqueia o Token ONDO com um TVL de 179 milhões de dólares
Ondo Finance: A nova estrela a surgir no campo RWA
Com a entrada do mercado de criptomoedas em uma fase de baixa, a insustentabilidade de projetos de alto rendimento e a grande redução do valor total bloqueado no setor DeFi, a narrativa dos ativos do mundo real (RWA) começou a surgir gradualmente. O mercado voltou sua atenção para ativos do mundo real, especialmente títulos do governo dos EUA, que são de baixo risco, oferecem rendimento estável e podem ser aplicados em grande escala.
A Ondo Finance cresceu nesse contexto e se tornou uma líder no campo de RWA. Recentemente, a Ondo Foundation anunciou que irá desbloquear a circulação dos tokens ONDO no dia 18, e em seguida, uma plataforma de negociação anunciou que irá incluir a Ondo Finance (ONDO) em seu plano de listagem. Essa decisão trará mais incentivos e liquidez para o ecossistema da Ondo Finance.
I. Visão geral da Ondo Finance
Ondo Finance é um protocolo de investimento em tokenização de RWA, que lançou em janeiro de 2023 o fundo de títulos do governo dos EUA tokenizado Ondo v2, com o objetivo de fornecer oportunidades de investimento de nível institucional para os investidores. Ondo traz produtos de fundos de baixo risco, rendimento estável e escaláveis (como títulos do governo dos EUA, fundos do mercado monetário, etc.) para a blockchain, oferecendo aos investidores on-chain uma alternativa além das stablecoins, e permitindo que os detentores, e não os emissores, recebam a maior parte dos rendimentos dos ativos subjacentes.
De acordo com as estatísticas da plataforma de dados, o valor total de mercado do setor de títulos do Tesouro dos EUA (RWA) disparou de 110 milhões de dólares para os atuais 863 milhões de dólares. A Ondo tem um tamanho de mercado de 125 milhões de dólares no setor de títulos do Tesouro dos EUA (RWA), ocupando a terceira posição no mercado.
Dois, os produtos tokenizados da Ondo Finance
A Ondo lançou a tokenização de obrigações do governo dos EUA com o token $OUSG e produtos de fundos de mercado monetário com o token $OMMF, permitindo que os detentores de stablecoins invistam em obrigações e títulos do governo dos EUA. Os investidores receberão um certificado de direitos sobre os fundos tokenizados, e a Ondo cobra uma taxa de gestão anual de 0,15%.
Em agosto de 2023, a Ondo lançou um projeto de títulos tokenizados garantidos por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista bancários — a stablecoin geradora de juros $USDY. A inovação do USDY reside na sua natureza sem permissão, oferecendo aos investidores globais uma ferramenta de investimento que não só armazena valor em dólares, mas também gera rendimento em dólares.
Devido a razões de conformidade regulatória, os produtos de fundos tokenizados estão disponíveis apenas para clientes que passaram pelo KYC. A Ondo colabora com o protocolo DeFi de backend Flux Finance para oferecer serviços de empréstimo com colaterais em stablecoins para tokens que exigem licença, como o $OUSG, permitindo a participação sem licença no backend do protocolo.
2.1 Stablecoin de rendimento $USDY
$USDY é um produto de geração de juros em dólares destinado a residentes e instituições não americanas, com ativos subjacentes compostos por títulos do tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista em bancos. Os investidores devem passar pelo KYC antes de participar e podem obter retornos de títulos do tesouro dos EUA com base na unidade U. Atualmente, o TVL atinge 65,37 milhões de dólares.
2.2 Fundo de Títulos do Tesouro dos EUA Tokenizado $OUSG
$OUSG é um fundo de obrigações do Tesouro dos EUA tokenizado voltado para usuários institucionais globais, com ativos subjacentes de um determinado ETF. Os investidores devem participar após KYC, atualmente o TVL chega a 114 milhões de dólares.
2.3 Fundo de mercado monetário tokenizado $OMMF
$OMMF é um fundo de mercado monetário atrelado ao dólar, com risco relativamente baixo. Isso pode ser baseado em um modelo de rebase, após a tokenização de um fundo de mercado monetário em conformidade.
2.4 Flux Finance resolve o problema de investimento sem permissão
Flux Finance é um protocolo de empréstimo descentralizado desenvolvido pela equipe Ondo com base em um determinado protocolo. Como o produto front-end da Ondo exige acesso KYC, a Ondo colaborou com o Flux Finance para oferecer serviços de empréstimo colateral em USDC, USDT, DAI e FRAX para tokens que requerem investimento com permissão, como o OUSG. A outra ponta do protocolo de empréstimo não exige permissão, qualquer usuário de DeFi pode participar.
Até 18 de janeiro, o TVL da Ondo era de 179 milhões de dólares, com o TVL do seu protocolo de empréstimos Flux Finance atingindo 24,32 milhões de dólares e o montante emprestado somando 14,11 milhões de dólares.
Três, a evolução da Ondo Finance
3.1 Financiamento
Ondo foi fundado em 2021 por dois ex-funcionários de instituições financeiras, e os membros da equipe possuem um rico histórico em finanças e blockchain.
Em agosto de 2021, a Ondo completou uma rodada de financiamento de sementes de 4 milhões de dólares, liderada por uma instituição de investimento, com a participação de várias instituições conhecidas.
Em abril de 2022, a Ondo completou uma rodada de financiamento série A de 20 milhões de dólares, liderada por duas instituições de investimento, com a participação de várias instituições renomadas.
No dia 12 de maio de 2022, a Ondo completou uma captação de ICO superior a 10 milhões de dólares através de uma determinada plataforma, com a quantidade de tokens representando 2% do total.
3.2 Economia de Tokens
A oferta total de ONDO é de 10 bilhões de tokens, com uma oferta inicial em circulação de aproximadamente 14,3%. Mais de 85% dos tokens ONDO ainda estarão bloqueados e serão gradualmente desbloqueados ao longo dos próximos 5 anos.
A alocação de tokens é: investidores de ICO (2%), incentivos ecológicos (52,1%), desenvolvimento de protocolo (33%), investidores de private equity (12,9%).
Quatro, Resumo
A equipe de elite do projeto Ondo e o apoio de capital de topo estabelecem a sua posição no campo dos títulos da dívida pública dos EUA (RWA). O projeto tem alta conformidade, tendo passado por várias auditorias, e a estrutura de negociação do $USDY se baseia em modelos maduros.
A Ondo entrou precocemente no mercado de títulos do Tesouro dos EUA (RWA), demonstrando uma visão única. Os títulos do Tesouro dos EUA, como ativos de baixo risco, rendimento estável e escaláveis, tornaram-se os principais beneficiários na pista RWA, com amplo espaço para desenvolvimento futuro.
No entanto, a Ondo também enfrenta desafios. Por um lado, há a competição homogeneizada de pares, como um novo projeto que, em um curto espaço de tempo, superou a Ondo em TVL. Por outro lado, os produtos da Ondo são relativamente limitados, com os únicos produtos de RWA em títulos do Tesouro dos EUA e estáveis que geram rendimento com um baixo limiar de entrada; como expandir mais canais ou lançar produtos mais atraentes é algo a se esperar.
Além disso, é uma questão a considerar se as equipas e investidores com um período de desbloqueio mais longo conseguem criar um ciclo de crescimento através de incentivos em tokens. Além das RWA de dívida pública dos EUA, a Ondo também precisa explorar mais possibilidades para se manter competitiva.