O novo era das exchanges de moeda virtual: Análise do sistema de licença VASP de Hong Kong
Introdução
O crescimento próspero do mercado de moeda virtual atraiu cada vez mais investidores, mas também chamou a atenção das autoridades reguladoras. Para lidar com a especificidade e o alto risco do mercado, Hong Kong lançou um novo sistema de licença para exchange de moeda virtual (VASP).
No dia 1 de junho de 2023, a Autoridade Monetária de Hong Kong (SFC) estabeleceu oficialmente o sistema de licenciamento de prestadores de serviços de ativos virtuais (VASP). Este sistema visa fortalecer a supervisão dos prestadores de serviços de ativos virtuais, garantindo que operem de forma compatível e protejam os direitos dos investidores. A licença VASP exige que os prestadores de serviços cumpram uma série de requisitos de conformidade, incluindo KYC, regulamentações de AML, requisitos de capital adequado, medidas de segurança, transparência e sistemas de relatórios.
Ao obter a licença VASP, os prestadores de serviços de ativos virtuais podem provar que cumprem os requisitos regulamentares, aumentando a confiança do mercado, atraindo mais investidores e promovendo o desenvolvimento saudável do mercado de ativos virtuais.
Principais regulamentos do sistema de licenciamento VASP de Hong Kong
O processo de candidatura inclui:
Recrutar dois Oficiais Responsáveis adequados RO (Responsible Officer)
Preparar os documentos relevantes (informações dos acionistas/ plano de negócios/ estrutura da empresa)
Preencha o formulário de candidatura WINGS
Confirmar os detalhes do pedido / Submeter o pedido
Renovação específica do espaço alugado
Aprovação da Comissão de Valores Mobiliários / Resposta a questões relacionadas com a Comissão de Valores Mobiliários
Arranjar a abertura de conta bancária
Receber notificação por escrito da aprovação do pedido
Contratar consultores de conformidade e auditores subsequentes
O RO desempenha um papel fundamental na solicitação de licenças. Eles precisam passar pela avaliação e registro da Comissão de Valores Mobiliários, podendo atuar na área para toda a vida. A qualificação do RO está relacionada às credenciais pessoais, e não à empresa licenciada em que trabalha, permitindo a troca livre de emprego. Se o RO violar as regras da Comissão de Valores Mobiliários, pode perder a qualificação para atuar. Para manter a qualificação profissional, o RO supervisiona as operações diárias da empresa licenciada do ponto de vista das normas estabelecidas pela Comissão de Valores Mobiliários.
Os requisitos regulatórios e as medidas de conformidade incluem:
Recomenda-se que as plataformas de exchange utilizem carteiras frias para armazenar 98% dos ativos virtuais dos clientes, as chaves privadas e as frases de recuperação devem ser guardadas em Hong Kong.
Os operadores da plataforma não podem participar de negociações próprias ou atividades de market maker próprias.
É proibido depositar, transferir, emprestar, penhorar ou de qualquer outra forma comprar e vender os ativos virtuais dos clientes.
Os ativos dos clientes só podem ser custodiados por uma subsidiária integralmente detida com licença TCSP.
A plataforma deve adquirir um seguro de terceiros ou alocar fundos em um trust como reserva.
As leis e regulamentos relevantes incluem o "Regulamento de 2022 sobre a luta contra a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo", o documento de consulta VASP, as diretrizes VASP, o "Regulamento de combate à lavagem de dinheiro" e o "Regulamento de valores mobiliários e futuros", entre outros.
Impacto nas exchanges de moeda virtual centralizadas
Após obter a licença VASP, as exchanges em conformidade beneficiarão de:
Aumentar a legalidade e a confiança, atraindo mais investidores
Melhorar a reputação do mercado e o reconhecimento da indústria
Estabelecer parcerias com bancos, instituições de pagamento e outras instituições financeiras
Cumprir os padrões de segurança, proporcionando aos usuários um ambiente de negociação mais seguro e fiável.
Reduzir o risco de atividades ilegais, como manipulação de mercado, fraude e lavagem de dinheiro.
Em comparação, os riscos e desafios enfrentados pelas exchanges não conformes incluem:
Pode violar as leis e regulamentos financeiros locais, enfrentando penalizações
A segurança dos ativos dos usuários carece de garantias
A diminuição da confiança dos investidores pode levar à perda de usuários.
Impacto no mercado
Do ponto de vista dos market makers, os market makers de criptomoedas de Hong Kong têm uma atitude cautelosamente positiva em relação ao sistema de licença VASP. A conformidade ajuda a aumentar a confiança e a transparência do mercado, reduzir os riscos de negociação e proteger os interesses dos investidores.
No entanto, os market makers também consideram outros fatores ao escolher um exchange, como volume de negociação, taxas de negociação, e a capacidade técnica e operacional do exchange. Uma maior liquidez e uma estrutura de taxas razoável são cruciais para os market makers. Se um exchange licenciado puder oferecer serviços competitivos nessas áreas, será mais provável que atraia os market makers.
Impacto nas finanças tradicionais
Após a obtenção de licença pela exchange de criptomoedas, o impacto sobre o setor financeiro tradicional é multifacetado:
Introduzir novos produtos e serviços financeiros, aumentando a competitividade do mercado financeiro de Hong Kong
Promover a inovação nas instituições financeiras tradicionais para satisfazer as novas demandas do mercado
Mudar o comportamento dos investidores pode atrair alguns fundos do mercado financeiro tradicional para o mercado de criptomoedas.
Promover a fusão entre a tecnologia financeira e as finanças tradicionais
Pode trazer novos riscos, como volatilidade de preços e questões de segurança, que afetam as estratégias de regulamentação
De um modo geral, a conformidade das operações das exchanges de moeda virtual impulsionará a diversificação, abertura e flexibilidade do mercado financeiro.
Comparação e Insights sobre Regulação Internacional
Existem diferenças significativas nos modelos de regulamentação VASP em diferentes regiões:
Estados Unidos: múltiplas instituições de regulação descentralizada, como FinCEN, CFTC e SEC
União Europeia: Regulação centralizada, incluída nas leis AML/CFT
Hong Kong: regulado de forma unificada pela SFC, cobrindo todas as moedas virtuais.
O modelo regulatório de Hong Kong tem características únicas e é digno de nota.
Fornecer uma estrutura regulatória abrangente para prevenir lacunas regulatórias
Conectar-se com a regulamentação dos mercados financeiros tradicionais, garantindo a equidade e a transparência do mercado.
Fornecer caminhos de conformidade para o desenvolvimento de moeda virtual
Como centro financeiro internacional e hub de tecnologia inovadora, Hong Kong terá um futuro de desenvolvimento mais amplo após a conformidade dos ativos virtuais. O governo está a promover ativamente a conformidade dos ativos virtuais, estabelecendo um quadro legislativo e um plano de supervisão correspondentes, o que pode levar a inovações financeiras globais.
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AlwaysAnon
· 07-31 08:48
A licença de Hong Kong é realmente confiável.
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GasFeeBeggar
· 07-28 09:13
Regulação é necessária para o desenvolvimento em conformidade
Análise do sistema de licenciamento VASP em Hong Kong: A nova era das moedas virtuais nas exchanges
O novo era das exchanges de moeda virtual: Análise do sistema de licença VASP de Hong Kong
Introdução
O crescimento próspero do mercado de moeda virtual atraiu cada vez mais investidores, mas também chamou a atenção das autoridades reguladoras. Para lidar com a especificidade e o alto risco do mercado, Hong Kong lançou um novo sistema de licença para exchange de moeda virtual (VASP).
No dia 1 de junho de 2023, a Autoridade Monetária de Hong Kong (SFC) estabeleceu oficialmente o sistema de licenciamento de prestadores de serviços de ativos virtuais (VASP). Este sistema visa fortalecer a supervisão dos prestadores de serviços de ativos virtuais, garantindo que operem de forma compatível e protejam os direitos dos investidores. A licença VASP exige que os prestadores de serviços cumpram uma série de requisitos de conformidade, incluindo KYC, regulamentações de AML, requisitos de capital adequado, medidas de segurança, transparência e sistemas de relatórios.
Ao obter a licença VASP, os prestadores de serviços de ativos virtuais podem provar que cumprem os requisitos regulamentares, aumentando a confiança do mercado, atraindo mais investidores e promovendo o desenvolvimento saudável do mercado de ativos virtuais.
Principais regulamentos do sistema de licenciamento VASP de Hong Kong
O processo de candidatura inclui:
O RO desempenha um papel fundamental na solicitação de licenças. Eles precisam passar pela avaliação e registro da Comissão de Valores Mobiliários, podendo atuar na área para toda a vida. A qualificação do RO está relacionada às credenciais pessoais, e não à empresa licenciada em que trabalha, permitindo a troca livre de emprego. Se o RO violar as regras da Comissão de Valores Mobiliários, pode perder a qualificação para atuar. Para manter a qualificação profissional, o RO supervisiona as operações diárias da empresa licenciada do ponto de vista das normas estabelecidas pela Comissão de Valores Mobiliários.
Os requisitos regulatórios e as medidas de conformidade incluem:
As leis e regulamentos relevantes incluem o "Regulamento de 2022 sobre a luta contra a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo", o documento de consulta VASP, as diretrizes VASP, o "Regulamento de combate à lavagem de dinheiro" e o "Regulamento de valores mobiliários e futuros", entre outros.
Impacto nas exchanges de moeda virtual centralizadas
Após obter a licença VASP, as exchanges em conformidade beneficiarão de:
Em comparação, os riscos e desafios enfrentados pelas exchanges não conformes incluem:
Impacto no mercado
Do ponto de vista dos market makers, os market makers de criptomoedas de Hong Kong têm uma atitude cautelosamente positiva em relação ao sistema de licença VASP. A conformidade ajuda a aumentar a confiança e a transparência do mercado, reduzir os riscos de negociação e proteger os interesses dos investidores.
No entanto, os market makers também consideram outros fatores ao escolher um exchange, como volume de negociação, taxas de negociação, e a capacidade técnica e operacional do exchange. Uma maior liquidez e uma estrutura de taxas razoável são cruciais para os market makers. Se um exchange licenciado puder oferecer serviços competitivos nessas áreas, será mais provável que atraia os market makers.
Impacto nas finanças tradicionais
Após a obtenção de licença pela exchange de criptomoedas, o impacto sobre o setor financeiro tradicional é multifacetado:
De um modo geral, a conformidade das operações das exchanges de moeda virtual impulsionará a diversificação, abertura e flexibilidade do mercado financeiro.
Comparação e Insights sobre Regulação Internacional
Existem diferenças significativas nos modelos de regulamentação VASP em diferentes regiões:
O modelo regulatório de Hong Kong tem características únicas e é digno de nota.
Como centro financeiro internacional e hub de tecnologia inovadora, Hong Kong terá um futuro de desenvolvimento mais amplo após a conformidade dos ativos virtuais. O governo está a promover ativamente a conformidade dos ativos virtuais, estabelecendo um quadro legislativo e um plano de supervisão correspondentes, o que pode levar a inovações financeiras globais.