Análise do Estado Atual do Mercado de Encriptação e Financiamento de Projetos Populares
Recentemente, investigámos a situação do investimento de risco em encriptação no segundo trimestre e descobrimos algumas transações bastante atraentes. Embora as empresas de capital de risco tenham afirmado com convicção que o mercado em baixa seria o momento ideal para mostrarem as suas capacidades, os factos mostram que, mesmo as maiores empresas, não realizaram muitos investimentos em startups recentemente. A seguir, vamos explorar a situação do financiamento de startups no segundo trimestre e ver quais novas empresas atraíram a atenção dos investidores de risco.
Para investidores comuns, geralmente só é possível acessar o mercado público de encriptação. No entanto, o mercado privado muitas vezes exige que os investidores obtenham certificação para participar. Nos Estados Unidos, o status de investidor qualificado depende principalmente do limite de renda e patrimônio líquido, e algumas pessoas com qualificações profissionais também podem se qualificar.
Apesar de a maioria dos investidores não conseguir aceder ao mercado de private equity de encriptação, a sua importância para toda a indústria não pode ser subestimada. Sem essa estrutura de mercado alternativa, será difícil para os novos projetos obterem o capital inicial necessário para o desenvolvimento e promoção.
Vamos nos aprofundar na situação atual do mercado de private equity de encriptação. Revisaremos a fraca situação do financiamento de capital de risco de encriptação em 2023, analisaremos os dados de financiamento de startups no segundo trimestre e buscaremos sinais de vida nos financiamentos dos principais projetos de encriptação do mês passado.
encriptação risco investimento financiamento atual
O investimento de risco ( VC ) refere-se a empresas ( e indivíduos ) que estão ativos no mercado de private equity, utilizando seu próprio capital, redes de contatos e conhecimentos do setor para ajudar startups a ter sucesso.
Apesar de a encriptação ter enfrentado uma queda acentuada em 2022, as empresas de capital de risco em encriptação ainda conseguiram atrair um recorde de 21,6 mil milhões de dólares em novos fundos. Embora ativos como Ethereum e Bitcoin tenham tido uma forte recuperação em 2023, o capital de risco não conseguiu, este ano, despertar muito mais interesse dos investidores para investir adicionalmente neste setor. Em suma, até agora este ano, os investimentos caíram drasticamente, com uma redução de 98% em relação ao ano passado.
Para as empresas de capital de risco emcriptação que procuram financiamento, este ano é claramente um ano cheio de desafios. Então, como está a situação das startups emcriptação que esperam obter apoio financeiro dessas empresas de capital de risco?
Para as startups de encriptação, este foi mais um trimestre difícil. De acordo com as estatísticas de uma certa plataforma de dados, o total de financiamento de 382 transações foi de 2,34 mil milhões de dólares. É importante notar que este é o quinto trimestre consecutivo de queda do capital de risco desde o primeiro trimestre de 2022. Naquela época, foram injetados até 12,14 mil milhões de dólares nas startups de encriptação.
Esta queda contínua indica que ainda não atingimos o fundo do investimento em startups de encriptação nesta fase de mercado em baixa. Este fenómeno não é surpreendente, uma vez que, após as autoridades reguladoras iniciarem uma ofensiva contra alguns ativos relacionados à rede, este setor vertical enfrenta resistência regulatória. A postura severa dos reguladores pode ameaçar a viabilidade dos "warrants de token", ou seja, o direito dos investidores de adquirir uma quantidade específica de tokens a um preço predeterminado em uma data futura. É compreensível que a empresa de capital de risco ( e seus parceiros limitados ) estejam a entrar no setor privado não líquido de criptomoedas com mais cautela do que nos últimos anos.
Projetos de financiamento populares em junho
Felizmente, para os capitalistas de risco em encriptação, eles não perderam tudo. Embora este ano não tenham aumentado significativamente o volume de fundos, ainda possuem uma grande quantidade de capital. Não há dúvida de que o ambiente de negociação no mercado privado desacelerou claramente, mas os projetos de encriptação que valem a pena ainda conseguem obter apoio financeiro suficiente.
O capital de investimento de risco ainda tem uma grande quantidade de fundos disponíveis para investimento, e os dados confirmam isso. Algumas startups de encriptação pouco conhecidas anunciaram recentemente financiamentos impressionantes.
Aqui estão alguns projetos que vou acompanhar de perto nos próximos meses:
Mythical Games
Montante do financiamento: 3700万美元
Indústria: Jogos
Introdução:
Mythical Games é um estúdio de jogos Web3 que oferece serviços completos. O estúdio desenvolveu vários jogos encriptação e criou produtos encriptação proprietários para apoiar esses jogos.
A plataforma Mythical integra esses jogos e serve como uma camada de encriptação opcional de funcionalidades Web3 para cada jogo. Ela opera em uma cadeia de prova de autoridade licenciada, suportando transações em moeda fiduciária e criptomoeda. Além disso, a plataforma Mythical também possui proteção contra fraudes, otimização de taxas e recomendações de preços para compradores e vendedores.
Razão para a atenção:
O jogo "NFL Rivals", desenvolvido em parceria entre a Mythical Game e a NFL e a Associação de Jogadores da NFL, estreou a 26 de abril nas plataformas iOS e Android, rapidamente alcançando o primeiro lugar nas paradas de esportes. Hoje, este jogo ainda ocupa a 11ª posição na lista dos jogos de esportes gratuitos na loja de aplicativos.
Para um jogo de encriptação nativo, esta é uma taxa de penetração no mercado bastante boa, trazendo otimismo para as perspectivas de lançamento futuro. Um único jogo inovador pode mudar completamente o panorama da indústria de jogos. A Mythical Game tem potencial para ser a empresa que desenvolverá este jogo.
Taiko
Montante do financiamento: 2200 milhões de dólares
Indústria: L2
Introdução:
A Taiko está dedicada a resolver o problema da escalabilidade do Ethereum, enquanto tenta imitar o Ethereum do ponto de vista técnico e conceitual.
A equipe Taiko está construindo uma solução de rollup Layer 2 zkEVM Type 1 equivalente ao Ethereum, priorizando a compatibilidade com a arquitetura Ethereum em vez de minimizar os custos dos provadores. Isso permitirá que os protocolos implantados no L1 migrem para Taiko sem a necessidade de modificar o código ou o ambiente de implantação.
O desenvolvimento de protocolos orientado é uma abordagem de "descentralização desde o início". Para a Taiko, isso significa implantar junto com proponentes e validadores descentralizados, permitindo que qualquer pessoa participe da camada de infraestrutura da rede sem permissão e ganhe taxas.
Razão da atenção:
O objetivo final da expansão do Ethereum é o rollup de conhecimento zero, e a Taiko está tentando desenvolver um rollup de conhecimento zero, enquanto segue um caminho pouco explorado. A total equivalência com o Ethereum L1 permitirá que os desenvolvedores implantem contratos inteligentes do Ethereum na cadeia de forma fluida e significa que a Taiko poderá compartilhar infraestrutura com o Ethereum.
Embora não se saiba se seguir rigorosamente o padrão Ethereum é uma estratégia de sucesso, apenas o tempo e o mercado podem dar a resposta. Mas entre os muitos projetos que se afastam do EVM Rollup, o Taiko é um rollup muito único e uma aposta contrária.
protocolo Maverick
Montante do financiamento: 900 milhões de dólares
Indústria: DeFi
Introdução:
Maverick é um AMM implantado na Ethereum, zkSync e cadeia BNB, destinado a transformar completamente a experiência de fornecer liquidez.
Este protocolo oferece 4 estratégias de liquidez automática prontas para uso, chamadas de "modos", que podem transferir liquidez de forma inteligente, mantendo-a ativa de acordo com parâmetros predefinidos. O aumento de posições da Maverick permite que qualquer pessoa incentive formas de liquidez altamente específicas, criando oportunidades para protocolos que buscam alugar liquidez de ETH e emparelhá-la com tokens nativos mantidos pelo tesouro.
Maverick concentra a liquidez dentro de bins, com estas faixas de preço discretas semelhantes às cotações em tempo real de alguns DEX, e oferece transações sem deslizamento dentro do bin. Esta funcionalidade torna o DEX um local de negociação extremamente atraente para grandes investidores e agregadores.
Razão para atenção:
Em muitas bolsas, as instituições que desejam fornecer liquidez para carteiras de ativos com maior volatilidade enfrentam grandes desafios, uma vez que o método AMM tradicional pode expor os LPs de retalho a perdas impermanentes significativas, além de oferecer retornos muito baixos.
Uma arquitetura de liquidez centralizada, como a de certo DEX, só pode ser lucrativa para formadores de mercado profissionais. Ao mesmo tempo, a eficiência de capital de uma arquitetura de liquidez abrangente, como a de certo DEX, é muito baixa.
Ao permitir que desvios de preço direcionais impactem a liquidez fornecida pelos usuários, a Maverick está ajudando os investidores individuais a obter lucro com LPing. Além disso, a Maverick acaba de lançar o token MAV, o que significa que, se houver interesse, o projeto já pode ser exposto no mercado público.
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encriptação de capital de risco esfriou, três grandes projetos emergiram
Análise do Estado Atual do Mercado de Encriptação e Financiamento de Projetos Populares
Recentemente, investigámos a situação do investimento de risco em encriptação no segundo trimestre e descobrimos algumas transações bastante atraentes. Embora as empresas de capital de risco tenham afirmado com convicção que o mercado em baixa seria o momento ideal para mostrarem as suas capacidades, os factos mostram que, mesmo as maiores empresas, não realizaram muitos investimentos em startups recentemente. A seguir, vamos explorar a situação do financiamento de startups no segundo trimestre e ver quais novas empresas atraíram a atenção dos investidores de risco.
Para investidores comuns, geralmente só é possível acessar o mercado público de encriptação. No entanto, o mercado privado muitas vezes exige que os investidores obtenham certificação para participar. Nos Estados Unidos, o status de investidor qualificado depende principalmente do limite de renda e patrimônio líquido, e algumas pessoas com qualificações profissionais também podem se qualificar.
Apesar de a maioria dos investidores não conseguir aceder ao mercado de private equity de encriptação, a sua importância para toda a indústria não pode ser subestimada. Sem essa estrutura de mercado alternativa, será difícil para os novos projetos obterem o capital inicial necessário para o desenvolvimento e promoção.
Vamos nos aprofundar na situação atual do mercado de private equity de encriptação. Revisaremos a fraca situação do financiamento de capital de risco de encriptação em 2023, analisaremos os dados de financiamento de startups no segundo trimestre e buscaremos sinais de vida nos financiamentos dos principais projetos de encriptação do mês passado.
encriptação risco investimento financiamento atual
O investimento de risco ( VC ) refere-se a empresas ( e indivíduos ) que estão ativos no mercado de private equity, utilizando seu próprio capital, redes de contatos e conhecimentos do setor para ajudar startups a ter sucesso.
Apesar de a encriptação ter enfrentado uma queda acentuada em 2022, as empresas de capital de risco em encriptação ainda conseguiram atrair um recorde de 21,6 mil milhões de dólares em novos fundos. Embora ativos como Ethereum e Bitcoin tenham tido uma forte recuperação em 2023, o capital de risco não conseguiu, este ano, despertar muito mais interesse dos investidores para investir adicionalmente neste setor. Em suma, até agora este ano, os investimentos caíram drasticamente, com uma redução de 98% em relação ao ano passado.
Para as empresas de capital de risco emcriptação que procuram financiamento, este ano é claramente um ano cheio de desafios. Então, como está a situação das startups emcriptação que esperam obter apoio financeiro dessas empresas de capital de risco?
Para as startups de encriptação, este foi mais um trimestre difícil. De acordo com as estatísticas de uma certa plataforma de dados, o total de financiamento de 382 transações foi de 2,34 mil milhões de dólares. É importante notar que este é o quinto trimestre consecutivo de queda do capital de risco desde o primeiro trimestre de 2022. Naquela época, foram injetados até 12,14 mil milhões de dólares nas startups de encriptação.
Esta queda contínua indica que ainda não atingimos o fundo do investimento em startups de encriptação nesta fase de mercado em baixa. Este fenómeno não é surpreendente, uma vez que, após as autoridades reguladoras iniciarem uma ofensiva contra alguns ativos relacionados à rede, este setor vertical enfrenta resistência regulatória. A postura severa dos reguladores pode ameaçar a viabilidade dos "warrants de token", ou seja, o direito dos investidores de adquirir uma quantidade específica de tokens a um preço predeterminado em uma data futura. É compreensível que a empresa de capital de risco ( e seus parceiros limitados ) estejam a entrar no setor privado não líquido de criptomoedas com mais cautela do que nos últimos anos.
Projetos de financiamento populares em junho
Felizmente, para os capitalistas de risco em encriptação, eles não perderam tudo. Embora este ano não tenham aumentado significativamente o volume de fundos, ainda possuem uma grande quantidade de capital. Não há dúvida de que o ambiente de negociação no mercado privado desacelerou claramente, mas os projetos de encriptação que valem a pena ainda conseguem obter apoio financeiro suficiente.
O capital de investimento de risco ainda tem uma grande quantidade de fundos disponíveis para investimento, e os dados confirmam isso. Algumas startups de encriptação pouco conhecidas anunciaram recentemente financiamentos impressionantes.
Aqui estão alguns projetos que vou acompanhar de perto nos próximos meses:
Mythical Games
Montante do financiamento: 3700万美元
Indústria: Jogos
Introdução:
Mythical Games é um estúdio de jogos Web3 que oferece serviços completos. O estúdio desenvolveu vários jogos encriptação e criou produtos encriptação proprietários para apoiar esses jogos.
A plataforma Mythical integra esses jogos e serve como uma camada de encriptação opcional de funcionalidades Web3 para cada jogo. Ela opera em uma cadeia de prova de autoridade licenciada, suportando transações em moeda fiduciária e criptomoeda. Além disso, a plataforma Mythical também possui proteção contra fraudes, otimização de taxas e recomendações de preços para compradores e vendedores.
Razão para a atenção:
O jogo "NFL Rivals", desenvolvido em parceria entre a Mythical Game e a NFL e a Associação de Jogadores da NFL, estreou a 26 de abril nas plataformas iOS e Android, rapidamente alcançando o primeiro lugar nas paradas de esportes. Hoje, este jogo ainda ocupa a 11ª posição na lista dos jogos de esportes gratuitos na loja de aplicativos.
Para um jogo de encriptação nativo, esta é uma taxa de penetração no mercado bastante boa, trazendo otimismo para as perspectivas de lançamento futuro. Um único jogo inovador pode mudar completamente o panorama da indústria de jogos. A Mythical Game tem potencial para ser a empresa que desenvolverá este jogo.
Taiko
Montante do financiamento: 2200 milhões de dólares
Indústria: L2
Introdução:
A Taiko está dedicada a resolver o problema da escalabilidade do Ethereum, enquanto tenta imitar o Ethereum do ponto de vista técnico e conceitual.
A equipe Taiko está construindo uma solução de rollup Layer 2 zkEVM Type 1 equivalente ao Ethereum, priorizando a compatibilidade com a arquitetura Ethereum em vez de minimizar os custos dos provadores. Isso permitirá que os protocolos implantados no L1 migrem para Taiko sem a necessidade de modificar o código ou o ambiente de implantação.
O desenvolvimento de protocolos orientado é uma abordagem de "descentralização desde o início". Para a Taiko, isso significa implantar junto com proponentes e validadores descentralizados, permitindo que qualquer pessoa participe da camada de infraestrutura da rede sem permissão e ganhe taxas.
Razão da atenção:
O objetivo final da expansão do Ethereum é o rollup de conhecimento zero, e a Taiko está tentando desenvolver um rollup de conhecimento zero, enquanto segue um caminho pouco explorado. A total equivalência com o Ethereum L1 permitirá que os desenvolvedores implantem contratos inteligentes do Ethereum na cadeia de forma fluida e significa que a Taiko poderá compartilhar infraestrutura com o Ethereum.
Embora não se saiba se seguir rigorosamente o padrão Ethereum é uma estratégia de sucesso, apenas o tempo e o mercado podem dar a resposta. Mas entre os muitos projetos que se afastam do EVM Rollup, o Taiko é um rollup muito único e uma aposta contrária.
protocolo Maverick
Montante do financiamento: 900 milhões de dólares
Indústria: DeFi
Introdução:
Maverick é um AMM implantado na Ethereum, zkSync e cadeia BNB, destinado a transformar completamente a experiência de fornecer liquidez.
Este protocolo oferece 4 estratégias de liquidez automática prontas para uso, chamadas de "modos", que podem transferir liquidez de forma inteligente, mantendo-a ativa de acordo com parâmetros predefinidos. O aumento de posições da Maverick permite que qualquer pessoa incentive formas de liquidez altamente específicas, criando oportunidades para protocolos que buscam alugar liquidez de ETH e emparelhá-la com tokens nativos mantidos pelo tesouro.
Maverick concentra a liquidez dentro de bins, com estas faixas de preço discretas semelhantes às cotações em tempo real de alguns DEX, e oferece transações sem deslizamento dentro do bin. Esta funcionalidade torna o DEX um local de negociação extremamente atraente para grandes investidores e agregadores.
Razão para atenção:
Em muitas bolsas, as instituições que desejam fornecer liquidez para carteiras de ativos com maior volatilidade enfrentam grandes desafios, uma vez que o método AMM tradicional pode expor os LPs de retalho a perdas impermanentes significativas, além de oferecer retornos muito baixos.
Uma arquitetura de liquidez centralizada, como a de certo DEX, só pode ser lucrativa para formadores de mercado profissionais. Ao mesmo tempo, a eficiência de capital de uma arquitetura de liquidez abrangente, como a de certo DEX, é muito baixa.
Ao permitir que desvios de preço direcionais impactem a liquidez fornecida pelos usuários, a Maverick está ajudando os investidores individuais a obter lucro com LPing. Além disso, a Maverick acaba de lançar o token MAV, o que significa que, se houver interesse, o projeto já pode ser exposto no mercado público.