A "Hora GPT" das moedas estáveis: a aplicação da Blockchain nos setores financeiro e público
Um, o momento para a adoção em massa da Blockchain chegou
Esperamos que 2025 seja o "momento ChatGPT" para a aplicação da Blockchain nos setores financeiro e público. As principais razões incluem:
A posição de apoio dos reguladores dos EUA em relação ao Blockchain deverá mudar o panorama da indústria
Foco contínuo na transparência e responsabilidade dos gastos públicos
Essas mudanças são baseadas no desenvolvimento dos últimos mais de um ano, incluindo a regulamentação MiCA da UE, a emissão de ETFs de criptomoedas, a negociação institucional e a custódia, entre outros.
Apesar de o envolvimento de bancos, empresas de gestão de ativos e instituições governamentais no Blockchain ter aumentado, ainda está aquém das expectativas otimistas. Estamos a ver uma fusão acelerada de tecnologias nativas da Internet, moedas e casos de uso nativos do Blockchain e digital.
A adoção da Blockchain pelo governo é principalmente dividida em duas categorias:
Capacitar novas ferramentas financeiras
Modernização do sistema
A moeda estável tornou-se atualmente o principal detentor de títulos do Tesouro dos EUA e começou a influenciar os fluxos financeiros globais. Sua crescente popularidade reflete a demanda contínua por ativos denominados em dólares.
A moeda estável está emergindo
A clareza regulatória nos Estados Unidos será o principal catalisador para a aceitação mais ampla das moedas estáveis. Isso permitirá que as moedas estáveis e o Blockchain se integrem melhor ao sistema financeiro existente.
Até o final de março de 2025, o valor total das moedas estáveis ultrapassará 230 bilhões de dólares, sendo 30 vezes maior do que há cinco anos. Esperamos que até 2030, o fornecimento total de moedas estáveis possa alcançar 1,6 trilhões de dólares no cenário de referência, e até 3,7 trilhões de dólares no cenário otimista.
A estrutura regulatória dos stablecoins nos Estados Unidos apoiará a demanda por ativos sem risco em dólares. Até 2030, a quantidade de títulos do governo dos EUA detidos pelos emissores de stablecoins pode ultrapassar o total de qualquer jurisdição atualmente.
Desafios Futuros
Os desafios enfrentados pelo desenvolvimento de moeda estável incluem:
Os formuladores de políticas não americanos podem ver as moedas estáveis como ferramentas de hegemonia do dólar.
A China e a Europa podem impulsionar CBDC ou moeda estável da sua própria moeda
Os mercados emergentes mantêm vigilância sobre o risco de dolarização
A moeda estável apresenta risco de corrida e risco sistêmico potencial.
Esperamos que o mercado de moeda estável continue a ser dominado pelo dólar nos próximos anos, com cerca de 90% do volume de fornecimento a ser cotado em dólares até 2030.
A demanda do setor público por Blockchain
Blockchain introduziu uma abordagem descentralizada baseada na confiança para a gestão de dados do setor público. A sua imutabilidade garante que, uma vez registadas, as informações não podem ser alteradas, proporcionando registos à prova de manipulação para dados públicos sensíveis.
Atividades transfronteiriças, especialmente o pagamento de fundos internacionais por meio de instituições como o Banco Mundial ou projetos de ajuda humanitária, são um importante caso de uso da Blockchain. A Blockchain pode proporcionar transparência em transações complexas, mesmo em áreas remotas onde as instituições financeiras não funcionam bem.
Dois, o "momento GPT" da moeda estável
mecanismo de funcionamento da moeda estável
moeda estável é um tipo de criptomoeda, destinado a estabilizar seu valor através da vinculação a ativos subjacentes. Os principais componentes incluem:
emissor de moeda estável
Blockchain账本
Reserva e Colateral
Fornecedor de carteira digital
Até abril de 2025, a circulação total de moedas estáveis ultrapassou 230 bilhões de dólares. Tether(USDT) e USD Coin(USDC) ocupam mais de 90% da quota de mercado.
Os fatores que impulsionam a moeda estável
Os principais fatores de impulso incluem:
Vantagens práticas ( rápido, de baixo custo, disponível 24 horas por dia )
Demanda macroeconômica ( proteção contra a inflação, inclusão financeira )
Reconhecimento e integração com bancos e provedores de pagamento existentes
Clareza regulatória
Melhoria da experiência do utilizador
Inovação e eficiência
potencial de mercado para moeda estável
A nossa previsão para o tamanho do mercado de moeda estável em 2030:
Cenário de referência: 1,6 trilhões de dólares
Cenário otimista: 3,7 trilhões de dólares
Cenário pessimista: 0.5 trilhões de dólares
Estima-se que em 2030 cerca de 90% da oferta de moeda estável ainda será denominada em dólares.
Perspectivas e Casos de Uso do Mercado de moeda estável
Os principais casos de uso incluem:
Transação de criptomoedas: espera-se que represente cerca de 50%
Pagamentos B2B: podem representar 20-25%
Remessas de consumidores: podem representar 10-20%
Negociação institucional e mercados de capitais: pode representar 10-15%
Liquidez e fundos interbancários: pode ser menos de 10%
comparação entre moeda estável, cartão bancário e CBDC
O mercado de moedas estáveis pode evoluir de maneira semelhante ao mercado de cartões bancários, com planos em nível nacional. Muitos países podem se concentrar em desenvolver suas próprias CBDCs como uma ferramenta de autonomia estratégica nacional.
moeda estável对银行的机遇与风险
A moeda estável oferece novas oportunidades de negócios para os bancos, mas também pode ter um impacto semelhante ao de um "banco de nicho", afetando a capacidade de empréstimo dos bancos.
Três, a aplicação do Blockchain no setor público
Despesas públicas e finanças
Blockchain pode aumentar a transparência, eficiência e responsabilização dos gastos do governo. As principais aplicações incluem:
Acompanhamento em tempo real de despesas
Simplificar o processo de licitação
Gestão automatizada da arrecadação de impostos
Emissão de obrigações digitais
Liberação de fundos e subsídios do setor público
Blockchain pode simplificar o processo de distribuição de fundos, aumentando a transparência e a eficiência. A iniciativa "cadeia de fundos" do Banco Mundial é um ótimo exemplo.
Gestão de Registos Públicos
Blockchain fornece uma plataforma segura e confiável para a gestão de registros públicos, garantindo a integridade e acessibilidade dos dados. As áreas de aplicação incluem certificados educacionais, propriedade de terras, entre outros.
ajuda humanitária
Blockchain pode melhorar a coordenação, a movimentação de fundos e a gestão da cadeia de suprimentos durante crises. O caso do Alto Comissariado das Nações Unidas para Refugiados utilizando a blockchain Stellar para distribuir ajuda humanitária demonstra seu potencial.
tokenização de ativos
A tokenização pode aumentar a eficiência na gestão de instrumentos de dívida pública e ativos de infraestrutura. O Banco Europeu de Investimento e a cidade de Lugano, na Suíça, já exploraram a aplicação da Blockchain em obrigações digitais.
identidade digital
A identidade digital baseada em Blockchain pode oferecer um mecanismo de verificação de identidade descentralizado e à prova de adulteração, ampliando a cobertura dos serviços básicos. O novo cartão de cidadão nacional do Brasil, baseado em Blockchain, é um exemplo.
Desafios enfrentados pelas aplicações de blockchain no setor público
Os principais desafios incluem:
Falta de confiança
Problemas de interoperabilidade e escalabilidade
Desafios de transformação
Incerteza regulatória
Risco de abuso
Resistência à mudança e percepção pública
Quatro, Apêndice
moeda estável监管:GENIUS Act 与 STABLE Act
As duas principais legislações sobre moeda estável que o Congresso dos Estados Unidos está a considerar visam integrar a moeda estável no ecossistema financeiro mainstream.
cadeia pública vs. cadeia privada
As cadeias públicas e privadas têm suas vantagens e desvantagens, e a escolha deve ser ponderada. As principais vantagens das cadeias públicas incluem descentralização, transparência e interoperabilidade, mas existem desafios em termos de escalabilidade, privacidade e conformidade regulatória.
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MetamaskMechanic
· 07-24 07:03
Só com regulamentação é possível um desenvolvimento a longo prazo. As perspetivas são boas.
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MEV_Whisperer
· 07-23 09:07
Blockchain é realmente bom, entrar numa posição, entrar numa posição!
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MEVHunterZhang
· 07-21 21:23
Com tão pouco dinheiro, ainda têm a coragem de chamar isto de bull run.
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ParanoiaKing
· 07-21 10:56
1,6 trilhões? Só isso... ainda está correndo atrás da regulação.
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LazyDevMiner
· 07-21 10:55
Não fale do BTC, primeiro viva até 2025.
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AirdropHarvester
· 07-21 10:53
Estável por um falso, já esperei três anos.
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BlockchainBouncer
· 07-21 10:52
Vamos avançar para a regulamentação... hehe
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TaxEvader
· 07-21 10:47
Regulamentação em apoio Até à lua entrar numa posição não tenha medo
moeda estável崛起：Blockchain在金融和公共领域的里程碑时刻
A "Hora GPT" das moedas estáveis: a aplicação da Blockchain nos setores financeiro e público
Um, o momento para a adoção em massa da Blockchain chegou
Esperamos que 2025 seja o "momento ChatGPT" para a aplicação da Blockchain nos setores financeiro e público. As principais razões incluem:
Essas mudanças são baseadas no desenvolvimento dos últimos mais de um ano, incluindo a regulamentação MiCA da UE, a emissão de ETFs de criptomoedas, a negociação institucional e a custódia, entre outros.
Apesar de o envolvimento de bancos, empresas de gestão de ativos e instituições governamentais no Blockchain ter aumentado, ainda está aquém das expectativas otimistas. Estamos a ver uma fusão acelerada de tecnologias nativas da Internet, moedas e casos de uso nativos do Blockchain e digital.
A adoção da Blockchain pelo governo é principalmente dividida em duas categorias:
A moeda estável tornou-se atualmente o principal detentor de títulos do Tesouro dos EUA e começou a influenciar os fluxos financeiros globais. Sua crescente popularidade reflete a demanda contínua por ativos denominados em dólares.
A moeda estável está emergindo
A clareza regulatória nos Estados Unidos será o principal catalisador para a aceitação mais ampla das moedas estáveis. Isso permitirá que as moedas estáveis e o Blockchain se integrem melhor ao sistema financeiro existente.
Até o final de março de 2025, o valor total das moedas estáveis ultrapassará 230 bilhões de dólares, sendo 30 vezes maior do que há cinco anos. Esperamos que até 2030, o fornecimento total de moedas estáveis possa alcançar 1,6 trilhões de dólares no cenário de referência, e até 3,7 trilhões de dólares no cenário otimista.
A estrutura regulatória dos stablecoins nos Estados Unidos apoiará a demanda por ativos sem risco em dólares. Até 2030, a quantidade de títulos do governo dos EUA detidos pelos emissores de stablecoins pode ultrapassar o total de qualquer jurisdição atualmente.
Desafios Futuros
Os desafios enfrentados pelo desenvolvimento de moeda estável incluem:
Esperamos que o mercado de moeda estável continue a ser dominado pelo dólar nos próximos anos, com cerca de 90% do volume de fornecimento a ser cotado em dólares até 2030.
A demanda do setor público por Blockchain
Blockchain introduziu uma abordagem descentralizada baseada na confiança para a gestão de dados do setor público. A sua imutabilidade garante que, uma vez registadas, as informações não podem ser alteradas, proporcionando registos à prova de manipulação para dados públicos sensíveis.
Atividades transfronteiriças, especialmente o pagamento de fundos internacionais por meio de instituições como o Banco Mundial ou projetos de ajuda humanitária, são um importante caso de uso da Blockchain. A Blockchain pode proporcionar transparência em transações complexas, mesmo em áreas remotas onde as instituições financeiras não funcionam bem.
Dois, o "momento GPT" da moeda estável
mecanismo de funcionamento da moeda estável
moeda estável é um tipo de criptomoeda, destinado a estabilizar seu valor através da vinculação a ativos subjacentes. Os principais componentes incluem:
Até abril de 2025, a circulação total de moedas estáveis ultrapassou 230 bilhões de dólares. Tether(USDT) e USD Coin(USDC) ocupam mais de 90% da quota de mercado.
Os fatores que impulsionam a moeda estável
Os principais fatores de impulso incluem:
potencial de mercado para moeda estável
A nossa previsão para o tamanho do mercado de moeda estável em 2030:
Estima-se que em 2030 cerca de 90% da oferta de moeda estável ainda será denominada em dólares.
Perspectivas e Casos de Uso do Mercado de moeda estável
Os principais casos de uso incluem:
comparação entre moeda estável, cartão bancário e CBDC
O mercado de moedas estáveis pode evoluir de maneira semelhante ao mercado de cartões bancários, com planos em nível nacional. Muitos países podem se concentrar em desenvolver suas próprias CBDCs como uma ferramenta de autonomia estratégica nacional.
moeda estável对银行的机遇与风险
A moeda estável oferece novas oportunidades de negócios para os bancos, mas também pode ter um impacto semelhante ao de um "banco de nicho", afetando a capacidade de empréstimo dos bancos.
Três, a aplicação do Blockchain no setor público
Despesas públicas e finanças
Blockchain pode aumentar a transparência, eficiência e responsabilização dos gastos do governo. As principais aplicações incluem:
Liberação de fundos e subsídios do setor público
Blockchain pode simplificar o processo de distribuição de fundos, aumentando a transparência e a eficiência. A iniciativa "cadeia de fundos" do Banco Mundial é um ótimo exemplo.
Gestão de Registos Públicos
Blockchain fornece uma plataforma segura e confiável para a gestão de registros públicos, garantindo a integridade e acessibilidade dos dados. As áreas de aplicação incluem certificados educacionais, propriedade de terras, entre outros.
ajuda humanitária
Blockchain pode melhorar a coordenação, a movimentação de fundos e a gestão da cadeia de suprimentos durante crises. O caso do Alto Comissariado das Nações Unidas para Refugiados utilizando a blockchain Stellar para distribuir ajuda humanitária demonstra seu potencial.
tokenização de ativos
A tokenização pode aumentar a eficiência na gestão de instrumentos de dívida pública e ativos de infraestrutura. O Banco Europeu de Investimento e a cidade de Lugano, na Suíça, já exploraram a aplicação da Blockchain em obrigações digitais.
identidade digital
A identidade digital baseada em Blockchain pode oferecer um mecanismo de verificação de identidade descentralizado e à prova de adulteração, ampliando a cobertura dos serviços básicos. O novo cartão de cidadão nacional do Brasil, baseado em Blockchain, é um exemplo.
Desafios enfrentados pelas aplicações de blockchain no setor público
Os principais desafios incluem:
Quatro, Apêndice
moeda estável监管:GENIUS Act 与 STABLE Act
As duas principais legislações sobre moeda estável que o Congresso dos Estados Unidos está a considerar visam integrar a moeda estável no ecossistema financeiro mainstream.
cadeia pública vs. cadeia privada
As cadeias públicas e privadas têm suas vantagens e desvantagens, e a escolha deve ser ponderada. As principais vantagens das cadeias públicas incluem descentralização, transparência e interoperabilidade, mas existem desafios em termos de escalabilidade, privacidade e conformidade regulatória.