Mudança na estrutura do mercado de staking de Ethereum
Desde 2020, o mercado de staking passou por mudanças significativas. A demanda institucional por staking tem crescido continuamente, enquanto os requisitos regulatórios e de conformidade tornaram-se mais rigorosos. Embora muitas instituições já tenham realizado staking através de plataformas existentes, algumas ainda enfrentam restrições internas.
Ethereum e seu vasto ecossistema de protocolos têm trabalhado para resolver os problemas de escalabilidade e centralização do stake. Ao mesmo tempo, usuários avançados buscam opções de personalização adicionais na estrutura de recompensas.
Para atender a essas demandas, uma nova geração de soluções de staking surgiu, introduzindo o conceito de vaults de staking (stVaults). Isso desbloqueou novas soluções de staking em Ethereum personalizadas, configuráveis e modulares, ficando na vanguarda da indústria.
Nova geração de infraestrutura de staking Ethereum
A nova geração de soluções de stake expande as funcionalidades dos protocolos de stake existentes na Ethereum. É composta por um roteador de stake e seus módulos, e introduz o cofre de stake (stVaults), com o objetivo de fornecer soluções personalizadas para vários casos de uso.
stVaults suporta o acesso a tokens de staking líquido nas configurações personalizadas, permitindo aos usuários configurar a validação, a estrutura de taxas, o perfil de risco e retorno, e outros parâmetros para atender às diversas necessidades dos stakers.
Amigável para instituições: Os stakers institucionais podem:
Usar a liquidez dos tokens de stake de liquidez
Ao mesmo tempo, mantenha os fundos em contratos não custodiados para ajudar a garantir a conformidade com os requisitos regulatórios e de gestão de riscos.
**Nodos flexíveis: ** Permitem que os nodos atuem como curadores, personalizando soluções para clientes com alta TVL, a fim de obter maiores receitas e mais TVL.
Aumento de rendimento: Os gestores de ativos podem rapidamente adaptar-se à dinâmica do mercado, utilizando a propriedade de colateral dos tokens de stake líquidos para formular estratégias inovadoras, otimizar a eficiência do capital e combinar-se com as novas oportunidades de DeFi.
Por fim, todas as partes devem ter um mecanismo de incentivo a longo prazo, estabelecendo fontes de recompensa previsíveis, orientadas para o futuro e baseadas em valor no ecossistema Ethereum.
Base técnica: stVaults
stVault é um contrato inteligente chave que realiza staking líquido não custodiado através de um operador de nó único (ou cluster DVT NO) e se conecta à infraestrutura de staking, permitindo que este cofre emita tokens de staking líquido em seu nome.
O objetivo do stVault é o seguinte:
Permitir que os utilizadores personalizem a configuração de risco e retorno da liquidez em staking, sem afetar a estabilidade e a substituibilidade dos tokens de staking existentes.
Permitir que os stakers institucionais e os operadores de nós se designem mutuamente
Melhorar a integração dos tokens de stake de liquidez
Os stakers institucionais podem realizar a staking de forma não custodiada e receber uma certa proporção de tokens de staking líquidos. Ao mintar tokens de staking líquidos, o montante correspondente será bloqueado para a retirada do cofre. O montante bloqueado é designado em quotas e o saldo das quotas aumenta diariamente com o rebase. Para desbloquear a retirada de ETH, o cofre deve destruir a quantidade necessária de tokens de staking líquidos.
Para assumir o risco de manter as configurações de stake personalizadas para os detentores, a proporção de emissão de tokens de stake líquido difere de 1:1 permitido pelo protocolo de stake central, pois há uma reserva de garantia (chamada de taxa de reserva ou RR), determinada por parâmetros de risco e limitações.
Isto garante que os tokens de staking líquidos cunhados através do stVaults mantenham uma sobrecolateralização razoável. A sobrecolateralização aumenta a segurança econômica, melhorando a resistência a possíveis eventos de slashing e penalizações. Além disso, é capaz de ajustar dinamicamente os requisitos de reputação e garantia dos operadores de nós públicos a nível de protocolo, garantindo a estabilidade da rede e suportando integrações avançadas.
De uma forma geral, o stVaults é uma plataforma de staking não custodial que funciona em conjunto com os protocolos de staking principais existentes. Qualquer utilizador pode fazer staking de ETH de forma segura através do operador de nó de sua escolha.
Através da conexão com o protocolo central, os stVaults podem emitir tokens de stake líquido suportados por configurações de validação personalizadas, obtendo assim alta liquidez e integração oferecidas pelo mercado.
A principal diferença entre o stVault e o protocolo de staking central é que os stVaults são contratos inteligentes independentes utilizados por cada instituição, enquanto o endereço de custódia ETH do protocolo central é equivalente a um fundo público.
Cofres personalizáveis, atendendo a diversas necessidades
stVaults possui opções de configuração flexíveis, permitindo que diferentes construtores personalizem as definições de stake, otimizem recompensas e desenvolvam linhas de produtos sob medida, ao mesmo tempo que se beneficiam da segurança e liquidez dos tokens de stake líquidos.
Stake institucional: O stake institucional requer maior flexibilidade e controle. Os stVaults satisfazem essas necessidades permitindo que os usuários institucionais criem stVaults dedicados, que se conectam a operadores de nós específicos, configuram integrações e gerenciam o acesso a depósitos e retiradas.
stVaults pode suportar configurações de custódia e não custódia, atendendo a várias exigências operacionais, enquanto fornece acesso à liquidez dos tokens de stake.
Pledge com Alavancagem: Para os stakers avançados, os stVaults oferecem ferramentas para implementar estratégias de pledge com alavancagem, suportando contratos inteligentes manuais e automáticos.
Métodos potenciais incluem:
Mercado primário: obter ETH diretamente do protocolo de staking central.
Mercado secundário: utilizar ETH fornecido pelas plataformas de empréstimo DeFi.
Controlo de Risco de Re-Staking: os stVaults introduzem um método de adesão seletiva à segurança compartilhada, permitindo que os participantes explorem estratégias personalizadas e participem no re-staking, sem causar riscos sociais ao ecossistema mais amplo.
Infraestrutura voltada para o futuro: stVaults é a base modular para construtores e desenvolvedores, suportando a criação de produtos e ferramentas de stake que se adaptam ao ecossistema. Ao aproveitar as propriedades de colateral universal dos tokens de stake líquido, os desenvolvedores podem se integrar perfeitamente com aplicativos DeFi.
Como fortalecer a descentralização do Ethereum?
mercados emergentes de coordenação aberta e competição
Como é bem conhecido, o Ethereum depende de nós distribuídos globalmente, enquanto a nova geração de soluções de staking introduz os stVaults que oferecem uma estrutura de staking modular e personalizável, tornando o Ethereum mais descentralizado. Cada stVault tem operadores independentes, reduzindo assim o efeito Matthew nos nós ETH.
equilibrar liquidez, desempenho e segurança
stVaults possui um mecanismo que equilibra eficiência de capital, desempenho de validadores e concentração de stake. Os títulos ETH mitigam o risco de slashing, enquanto as taxas dinâmicas opcionais (baseadas no protocolo de staking central) estão associadas a um subconjunto de validadores dentro do roteador de staking, ajudando a gerenciar a liquidez, avaliar o desempenho e apoiar a descentralização.
atualização voluntária e autonomia
stVault permite que seus stakers escolham se e quando utilizar a funcionalidade de atualização. A cunhagem de tokens de staking líquido significa optar por entrar no processo de governança em constante evolução do protocolo, enquanto a devolução dos tokens de staking líquido restaura o vault ao staking nativo sob o controle de objeção à atualização dos stakers. Este método de alternância sem costura pode manter a autonomia, reduzir atritos e respeitar a abertura e descentralização do Ethereum.
Roteiro
A nova geração de soluções de staking foi projetada como um produto centrado nos construtores, permitindo que operadores de nós, gestores de ativos, LRT (Liquid Restaked Tokens) e outros protocolos DeFi criem as melhores soluções para os usuários finais, aproveitando a liquidez dos tokens de staking líquido. Esta estratégia prioriza a oferta eficaz das ferramentas e blocos de construção necessários, e itera em conjunto com parceiros e a comunidade mais ampla.
O plano de lançamento é dividido em três fases:
Fase 1: Os primeiros adotantes podem usar a pilha de tecnologia existente para construir cofres de re-stake e iniciar o programa de pré-depósito e acesso antecipado do stVault. Estes cofres iniciais irão transitar para a funcionalidade completa do stVault após o lançamento da mainnet.
Fase 2: A implementação da rede de testes do stVaults começará, permitindo testes rigorosos e desenvolvimento de integração com parceiros, preparando-se para a rede principal.
Fase 3: O lançamento da mainnet do stVaults irá ativar casos de uso chave, incluindo configurações institucionais personalizadas, stake alavancado e configurações de segurança compartilhada.
Resumo
A nova geração de soluções de staking introduziu inovações modularizadas chamadas stVaults, que aumentam significativamente a flexibilidade para os stakers institucionais ao habilitar configurações de staking personalizáveis, permitindo que os usuários escolham operadores de nós e infraestrutura de validação. Os stakers podem atender às suas necessidades ao personalizar estratégias de staking de Ethereum e otimizar recompensas com base nas prioridades, aproveitando ao máximo a liquidez, segurança e vantagens de integração dos tokens de staking líquidos.
Num ambiente regulatório mais flexível, o interesse das instituições pelo stake de Ethereum será ainda mais reforçado. Assim, as novas soluções de stake são especialmente direcionadas a stakers institucionais, operadores de nós e gestores de ativos - os stakers institucionais podem usar tokens de stake líquidos através de configurações totalmente personalizadas, que ajudam a satisfazer os requisitos de conformidade interna, ao mesmo tempo que fornecem o controle operacional necessário.
Ao mesmo tempo, os operadores de nós podem projetar produtos de staking personalizados para grandes participantes de staking, oferecendo funcionalidades como personalização de validadores e mecanismos de recompensas aprimorados; os gestores de ativos podem desenvolver produtos estruturados voltados para o futuro, utilizando tokens de staking líquidos como colateral principal no ecossistema Ethereum.
Além disso, a nova geração de soluções de stake prioriza a descentralização, a liquidez e a segurança do Ethereum. Seu design incentiva a concorrência saudável entre os validadores, ao mesmo tempo que reduz os riscos de governança e de slashing. Ao equilibrar desempenho, liquidez e risco, a nova geração de soluções de stake oferece uma solução que atende tanto à comunidade Ethereum quanto à sua visão de longo prazo.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
17 Curtidas
Recompensa
17
7
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
Ramen_Until_Rich
· 07-15 17:43
stake é o futuro do eth, o pro dd disse a verdade
Ver originalResponder0
GhostChainLoyalist
· 07-15 07:44
stVaults é realmente bom!
Ver originalResponder0
WalletDetective
· 07-14 21:36
stVaults vem aí com um novo conceito???
Ver originalResponder0
CryptoSurvivor
· 07-13 15:29
Confiável, finalmente tem uma boa reputação.
Ver originalResponder0
AirdropHarvester
· 07-13 15:28
Esta onda de Dividendos é deliciosa!
Ver originalResponder0
RadioShackKnight
· 07-13 15:26
Já vêm com novidades, para parecer que os projetos antigos não são suficientes?
Solução de staking de nova geração do Ethereum: stVaults lidera a inovação no setor
Mudança na estrutura do mercado de staking de Ethereum
Desde 2020, o mercado de staking passou por mudanças significativas. A demanda institucional por staking tem crescido continuamente, enquanto os requisitos regulatórios e de conformidade tornaram-se mais rigorosos. Embora muitas instituições já tenham realizado staking através de plataformas existentes, algumas ainda enfrentam restrições internas.
Ethereum e seu vasto ecossistema de protocolos têm trabalhado para resolver os problemas de escalabilidade e centralização do stake. Ao mesmo tempo, usuários avançados buscam opções de personalização adicionais na estrutura de recompensas.
Para atender a essas demandas, uma nova geração de soluções de staking surgiu, introduzindo o conceito de vaults de staking (stVaults). Isso desbloqueou novas soluções de staking em Ethereum personalizadas, configuráveis e modulares, ficando na vanguarda da indústria.
Nova geração de infraestrutura de staking Ethereum
A nova geração de soluções de stake expande as funcionalidades dos protocolos de stake existentes na Ethereum. É composta por um roteador de stake e seus módulos, e introduz o cofre de stake (stVaults), com o objetivo de fornecer soluções personalizadas para vários casos de uso.
stVaults suporta o acesso a tokens de staking líquido nas configurações personalizadas, permitindo aos usuários configurar a validação, a estrutura de taxas, o perfil de risco e retorno, e outros parâmetros para atender às diversas necessidades dos stakers.
Amigável para instituições: Os stakers institucionais podem:
**Nodos flexíveis: ** Permitem que os nodos atuem como curadores, personalizando soluções para clientes com alta TVL, a fim de obter maiores receitas e mais TVL.
Aumento de rendimento: Os gestores de ativos podem rapidamente adaptar-se à dinâmica do mercado, utilizando a propriedade de colateral dos tokens de stake líquidos para formular estratégias inovadoras, otimizar a eficiência do capital e combinar-se com as novas oportunidades de DeFi.
Por fim, todas as partes devem ter um mecanismo de incentivo a longo prazo, estabelecendo fontes de recompensa previsíveis, orientadas para o futuro e baseadas em valor no ecossistema Ethereum.
Base técnica: stVaults
stVault é um contrato inteligente chave que realiza staking líquido não custodiado através de um operador de nó único (ou cluster DVT NO) e se conecta à infraestrutura de staking, permitindo que este cofre emita tokens de staking líquido em seu nome.
O objetivo do stVault é o seguinte:
Os stakers institucionais podem realizar a staking de forma não custodiada e receber uma certa proporção de tokens de staking líquidos. Ao mintar tokens de staking líquidos, o montante correspondente será bloqueado para a retirada do cofre. O montante bloqueado é designado em quotas e o saldo das quotas aumenta diariamente com o rebase. Para desbloquear a retirada de ETH, o cofre deve destruir a quantidade necessária de tokens de staking líquidos.
Para assumir o risco de manter as configurações de stake personalizadas para os detentores, a proporção de emissão de tokens de stake líquido difere de 1:1 permitido pelo protocolo de stake central, pois há uma reserva de garantia (chamada de taxa de reserva ou RR), determinada por parâmetros de risco e limitações.
Isto garante que os tokens de staking líquidos cunhados através do stVaults mantenham uma sobrecolateralização razoável. A sobrecolateralização aumenta a segurança econômica, melhorando a resistência a possíveis eventos de slashing e penalizações. Além disso, é capaz de ajustar dinamicamente os requisitos de reputação e garantia dos operadores de nós públicos a nível de protocolo, garantindo a estabilidade da rede e suportando integrações avançadas.
De uma forma geral, o stVaults é uma plataforma de staking não custodial que funciona em conjunto com os protocolos de staking principais existentes. Qualquer utilizador pode fazer staking de ETH de forma segura através do operador de nó de sua escolha.
Através da conexão com o protocolo central, os stVaults podem emitir tokens de stake líquido suportados por configurações de validação personalizadas, obtendo assim alta liquidez e integração oferecidas pelo mercado.
A principal diferença entre o stVault e o protocolo de staking central é que os stVaults são contratos inteligentes independentes utilizados por cada instituição, enquanto o endereço de custódia ETH do protocolo central é equivalente a um fundo público.
Cofres personalizáveis, atendendo a diversas necessidades
stVaults possui opções de configuração flexíveis, permitindo que diferentes construtores personalizem as definições de stake, otimizem recompensas e desenvolvam linhas de produtos sob medida, ao mesmo tempo que se beneficiam da segurança e liquidez dos tokens de stake líquidos.
Stake institucional: O stake institucional requer maior flexibilidade e controle. Os stVaults satisfazem essas necessidades permitindo que os usuários institucionais criem stVaults dedicados, que se conectam a operadores de nós específicos, configuram integrações e gerenciam o acesso a depósitos e retiradas.
stVaults pode suportar configurações de custódia e não custódia, atendendo a várias exigências operacionais, enquanto fornece acesso à liquidez dos tokens de stake.
Pledge com Alavancagem: Para os stakers avançados, os stVaults oferecem ferramentas para implementar estratégias de pledge com alavancagem, suportando contratos inteligentes manuais e automáticos.
Métodos potenciais incluem:
Controlo de Risco de Re-Staking: os stVaults introduzem um método de adesão seletiva à segurança compartilhada, permitindo que os participantes explorem estratégias personalizadas e participem no re-staking, sem causar riscos sociais ao ecossistema mais amplo.
Infraestrutura voltada para o futuro: stVaults é a base modular para construtores e desenvolvedores, suportando a criação de produtos e ferramentas de stake que se adaptam ao ecossistema. Ao aproveitar as propriedades de colateral universal dos tokens de stake líquido, os desenvolvedores podem se integrar perfeitamente com aplicativos DeFi.
Como fortalecer a descentralização do Ethereum?
mercados emergentes de coordenação aberta e competição
Como é bem conhecido, o Ethereum depende de nós distribuídos globalmente, enquanto a nova geração de soluções de staking introduz os stVaults que oferecem uma estrutura de staking modular e personalizável, tornando o Ethereum mais descentralizado. Cada stVault tem operadores independentes, reduzindo assim o efeito Matthew nos nós ETH.
equilibrar liquidez, desempenho e segurança
stVaults possui um mecanismo que equilibra eficiência de capital, desempenho de validadores e concentração de stake. Os títulos ETH mitigam o risco de slashing, enquanto as taxas dinâmicas opcionais (baseadas no protocolo de staking central) estão associadas a um subconjunto de validadores dentro do roteador de staking, ajudando a gerenciar a liquidez, avaliar o desempenho e apoiar a descentralização.
atualização voluntária e autonomia
stVault permite que seus stakers escolham se e quando utilizar a funcionalidade de atualização. A cunhagem de tokens de staking líquido significa optar por entrar no processo de governança em constante evolução do protocolo, enquanto a devolução dos tokens de staking líquido restaura o vault ao staking nativo sob o controle de objeção à atualização dos stakers. Este método de alternância sem costura pode manter a autonomia, reduzir atritos e respeitar a abertura e descentralização do Ethereum.
Roteiro
A nova geração de soluções de staking foi projetada como um produto centrado nos construtores, permitindo que operadores de nós, gestores de ativos, LRT (Liquid Restaked Tokens) e outros protocolos DeFi criem as melhores soluções para os usuários finais, aproveitando a liquidez dos tokens de staking líquido. Esta estratégia prioriza a oferta eficaz das ferramentas e blocos de construção necessários, e itera em conjunto com parceiros e a comunidade mais ampla.
O plano de lançamento é dividido em três fases:
Fase 1: Os primeiros adotantes podem usar a pilha de tecnologia existente para construir cofres de re-stake e iniciar o programa de pré-depósito e acesso antecipado do stVault. Estes cofres iniciais irão transitar para a funcionalidade completa do stVault após o lançamento da mainnet.
Fase 2: A implementação da rede de testes do stVaults começará, permitindo testes rigorosos e desenvolvimento de integração com parceiros, preparando-se para a rede principal.
Fase 3: O lançamento da mainnet do stVaults irá ativar casos de uso chave, incluindo configurações institucionais personalizadas, stake alavancado e configurações de segurança compartilhada.
Resumo
A nova geração de soluções de staking introduziu inovações modularizadas chamadas stVaults, que aumentam significativamente a flexibilidade para os stakers institucionais ao habilitar configurações de staking personalizáveis, permitindo que os usuários escolham operadores de nós e infraestrutura de validação. Os stakers podem atender às suas necessidades ao personalizar estratégias de staking de Ethereum e otimizar recompensas com base nas prioridades, aproveitando ao máximo a liquidez, segurança e vantagens de integração dos tokens de staking líquidos.
Num ambiente regulatório mais flexível, o interesse das instituições pelo stake de Ethereum será ainda mais reforçado. Assim, as novas soluções de stake são especialmente direcionadas a stakers institucionais, operadores de nós e gestores de ativos - os stakers institucionais podem usar tokens de stake líquidos através de configurações totalmente personalizadas, que ajudam a satisfazer os requisitos de conformidade interna, ao mesmo tempo que fornecem o controle operacional necessário.
Ao mesmo tempo, os operadores de nós podem projetar produtos de staking personalizados para grandes participantes de staking, oferecendo funcionalidades como personalização de validadores e mecanismos de recompensas aprimorados; os gestores de ativos podem desenvolver produtos estruturados voltados para o futuro, utilizando tokens de staking líquidos como colateral principal no ecossistema Ethereum.
Além disso, a nova geração de soluções de stake prioriza a descentralização, a liquidez e a segurança do Ethereum. Seu design incentiva a concorrência saudável entre os validadores, ao mesmo tempo que reduz os riscos de governança e de slashing. Ao equilibrar desempenho, liquidez e risco, a nova geração de soluções de stake oferece uma solução que atende tanto à comunidade Ethereum quanto à sua visão de longo prazo.