Hyperliquid: A ascensão de uma nova estrela na negociação de derivativos descentralizados. A explosão de dados desafia as plataformas centralizadas tradicionais.
Hyperliquid: A nova estrela da plataforma de negociação descentralizada
Recentemente, uma plataforma de negociação de derivados descentralizada atraiu a atenção generalizada do mundo cripto. Após enfrentar uma série de desafios, a plataforma começou a desafiar verdadeiramente a posição tradicional das bolsas centralizadas, com um desempenho de dados impressionante e uma rápida expansão do ecossistema.
O volume de transações aumentou significativamente
Em 23 de maio, o número de contratos em aberto na plataforma atingiu 9,31 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico. Este número é mais do que o dobro do pico de 4,4 bilhões alcançado em dezembro do ano passado. Dentre eles, o Bitcoin e o Ethereum contribuíram com cerca de metade do volume de contratos.
Comparando horizontalmente os dados de algumas das principais plataformas centralizadas de troca, o volume de contratos em aberto desta plataforma já é equivalente ao de uma conhecida plataforma de troca. Em termos de volume de contratos de Bitcoin, ela pode ocupar a 5ª a 7ª posição. No mesmo dia, o volume de negociação descentralizada da plataforma atingiu 714 milhões de dólares, um aumento de cerca de 3 vezes em relação aos 200 milhões de dólares no início do mês.
Com o aumento da popularidade das transações, a situação de receita da plataforma também melhorou significativamente. As taxas geradas nos últimos 30 dias atingiram 62 milhões de dólares, tornando-se o 8º protocolo em termos de receita, superando até mesmo algumas conhecidas blockchains.
Inversão da situação de fluxo de fundos
Em março deste ano, a plataforma enfrentou um incidente em que os traders exploraram uma vulnerabilidade do livro de ordens para obter lucros substanciais. Durante esse período, a entrada de capital na plataforma sofreu uma queda acentuada. De 1 de março a 7 de abril, o capital caiu de 2,47 bilhões de dólares para 1,85 bilhões de dólares, uma diminuição de cerca de 25%.
No entanto, com o retorno dos grandes investidores e a emissão frequente de enormes ordens de contrato, a situação do fluxo de fundos na plataforma começou a se reverter. Até 26 de maio, o fluxo líquido de fundos havia crescido para cerca de 3,5 bilhões de dólares, não apenas compensando as perdas anteriores, mas também criando um novo recorde. Especialmente após o início de maio, essa mudança se tornou mais evidente, com o maior fluxo líquido diário atingindo 240 milhões de dólares, e o fluxo líquido médio diário também alcançando 53 milhões de dólares.
Esses fluxos de capital estão intimamente ligados a operações de grande volume de alguns traders conhecidos. Desde maio, vários grandes investidores têm aberto frequentemente ordens de contratos no valor de dezenas de milhões ou até centenas de milhões de dólares na plataforma. Sob a atenção em tempo real dos analistas de blockchain, essas operações tornaram-se um ponto focal do mercado, promovendo indiretamente a plataforma. Essa operação transparente em blockchain formou um efeito de acompanhamento único, tornando-se uma vantagem da plataforma de negociação descentralizada.
Expansão rápida do ecossistema
Num contexto de dados amplamente positivos, o token de governança da plataforma começou a subir drasticamente após atingir o fundo de 9,3 dólares em abril. Até 27 de maio, o preço máximo subiu para 39,9 dólares, com um aumento de cerca de 329%, e o valor de mercado do token atingiu um máximo de 12,9 bilhões de dólares, superando uma conhecida blockchain pública, tornando-se o 13º token em termos de valor de mercado.
No âmbito ecológico, a plataforma teve recentemente novos avanços. Em abril, vários protocolos DeFi externos começaram a ser implementados na plataforma. Dentro do ecossistema, também vários protocolos exclusivos começaram a operar, sendo que o valor total de bloqueio de alguns desses protocolos (TVL) ultrapassa os 100 milhões de dólares. Até 27 de maio, o TVL da plataforma alcançou 1,46 mil milhões de dólares, e o número de protocolos aumentou para 27, dos quais 16 são protocolos exclusivos da plataforma. Alguns dos novos protocolos já lançaram planos de pontos, apresentando um grande potencial de airdrop.
Além disso, a plataforma adicionou várias ferramentas de ponte entre cadeias, suportando a movimentação direta de mais ativos on-chain. Na emissão de stablecoins, a plataforma ocupa a sexta posição entre todas as blockchains públicas, com um valor de mercado de 3,6 bilhões de dólares em stablecoins, superando algumas blockchains públicas que estão em construção há mais tempo.
Desafios enfrentados
Apesar de a maioria dos dados apresentar um bom desempenho, a plataforma ainda enfrenta alguns desafios. Por exemplo, o número de novos usuários tem crescido lentamente, com apenas algumas centenas de novos usuários por dia, em comparação com os milhares de novos usuários diários quando a plataforma foi lançada. Embora o número de comerciantes independentes diários tenha crescido, alcançando mais de 30 mil, ainda há uma grande discrepância em relação às bolsas centralizadas.
Em termos de categorias de negociação, a participação de mercado do Bitcoin, Ethereum e de certos tokens de uma blockchain pública tem permanecido em cerca de 50% a longo prazo, enquanto o volume de negociação de outros tokens tem dificuldade em ultrapassar esse patamar. Isso dificulta a formação do "efeito de listagem" para os tokens recém-lançados na plataforma, e os leilões de listagem recentes também têm sido bastante frios.
Além disso, os eventos de segurança enfrentados em março tiveram um certo impacto na plataforma. Embora os ganhos dos provedores de liquidez tenham se recuperado e alcançado novos máximos, o montante dos depósitos em custódia ainda não voltou completamente aos níveis anteriores ao evento, refletindo que a confiança de alguns grandes investidores na plataforma ainda não foi totalmente reconstruída.
No geral, esta nova plataforma emergente apresentou recentemente um desempenho notável, demonstrando um forte impulso de crescimento e atenção do mercado. No entanto, questões como a desaceleração do crescimento de novos usuários e a reconstrução da confiança ainda precisam ser resolvidas. Apesar disso, o desempenho geral da plataforma prova que ela se tornou uma força emergente que não pode ser ignorada no campo das transações.
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Hyperliquid: A ascensão de uma nova estrela na negociação de derivativos descentralizados. A explosão de dados desafia as plataformas centralizadas tradicionais.
Hyperliquid: A nova estrela da plataforma de negociação descentralizada
Recentemente, uma plataforma de negociação de derivados descentralizada atraiu a atenção generalizada do mundo cripto. Após enfrentar uma série de desafios, a plataforma começou a desafiar verdadeiramente a posição tradicional das bolsas centralizadas, com um desempenho de dados impressionante e uma rápida expansão do ecossistema.
O volume de transações aumentou significativamente
Em 23 de maio, o número de contratos em aberto na plataforma atingiu 9,31 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico. Este número é mais do que o dobro do pico de 4,4 bilhões alcançado em dezembro do ano passado. Dentre eles, o Bitcoin e o Ethereum contribuíram com cerca de metade do volume de contratos.
Comparando horizontalmente os dados de algumas das principais plataformas centralizadas de troca, o volume de contratos em aberto desta plataforma já é equivalente ao de uma conhecida plataforma de troca. Em termos de volume de contratos de Bitcoin, ela pode ocupar a 5ª a 7ª posição. No mesmo dia, o volume de negociação descentralizada da plataforma atingiu 714 milhões de dólares, um aumento de cerca de 3 vezes em relação aos 200 milhões de dólares no início do mês.
Com o aumento da popularidade das transações, a situação de receita da plataforma também melhorou significativamente. As taxas geradas nos últimos 30 dias atingiram 62 milhões de dólares, tornando-se o 8º protocolo em termos de receita, superando até mesmo algumas conhecidas blockchains.
Inversão da situação de fluxo de fundos
Em março deste ano, a plataforma enfrentou um incidente em que os traders exploraram uma vulnerabilidade do livro de ordens para obter lucros substanciais. Durante esse período, a entrada de capital na plataforma sofreu uma queda acentuada. De 1 de março a 7 de abril, o capital caiu de 2,47 bilhões de dólares para 1,85 bilhões de dólares, uma diminuição de cerca de 25%.
No entanto, com o retorno dos grandes investidores e a emissão frequente de enormes ordens de contrato, a situação do fluxo de fundos na plataforma começou a se reverter. Até 26 de maio, o fluxo líquido de fundos havia crescido para cerca de 3,5 bilhões de dólares, não apenas compensando as perdas anteriores, mas também criando um novo recorde. Especialmente após o início de maio, essa mudança se tornou mais evidente, com o maior fluxo líquido diário atingindo 240 milhões de dólares, e o fluxo líquido médio diário também alcançando 53 milhões de dólares.
Esses fluxos de capital estão intimamente ligados a operações de grande volume de alguns traders conhecidos. Desde maio, vários grandes investidores têm aberto frequentemente ordens de contratos no valor de dezenas de milhões ou até centenas de milhões de dólares na plataforma. Sob a atenção em tempo real dos analistas de blockchain, essas operações tornaram-se um ponto focal do mercado, promovendo indiretamente a plataforma. Essa operação transparente em blockchain formou um efeito de acompanhamento único, tornando-se uma vantagem da plataforma de negociação descentralizada.
Expansão rápida do ecossistema
Num contexto de dados amplamente positivos, o token de governança da plataforma começou a subir drasticamente após atingir o fundo de 9,3 dólares em abril. Até 27 de maio, o preço máximo subiu para 39,9 dólares, com um aumento de cerca de 329%, e o valor de mercado do token atingiu um máximo de 12,9 bilhões de dólares, superando uma conhecida blockchain pública, tornando-se o 13º token em termos de valor de mercado.
No âmbito ecológico, a plataforma teve recentemente novos avanços. Em abril, vários protocolos DeFi externos começaram a ser implementados na plataforma. Dentro do ecossistema, também vários protocolos exclusivos começaram a operar, sendo que o valor total de bloqueio de alguns desses protocolos (TVL) ultrapassa os 100 milhões de dólares. Até 27 de maio, o TVL da plataforma alcançou 1,46 mil milhões de dólares, e o número de protocolos aumentou para 27, dos quais 16 são protocolos exclusivos da plataforma. Alguns dos novos protocolos já lançaram planos de pontos, apresentando um grande potencial de airdrop.
Além disso, a plataforma adicionou várias ferramentas de ponte entre cadeias, suportando a movimentação direta de mais ativos on-chain. Na emissão de stablecoins, a plataforma ocupa a sexta posição entre todas as blockchains públicas, com um valor de mercado de 3,6 bilhões de dólares em stablecoins, superando algumas blockchains públicas que estão em construção há mais tempo.
Desafios enfrentados
Apesar de a maioria dos dados apresentar um bom desempenho, a plataforma ainda enfrenta alguns desafios. Por exemplo, o número de novos usuários tem crescido lentamente, com apenas algumas centenas de novos usuários por dia, em comparação com os milhares de novos usuários diários quando a plataforma foi lançada. Embora o número de comerciantes independentes diários tenha crescido, alcançando mais de 30 mil, ainda há uma grande discrepância em relação às bolsas centralizadas.
Em termos de categorias de negociação, a participação de mercado do Bitcoin, Ethereum e de certos tokens de uma blockchain pública tem permanecido em cerca de 50% a longo prazo, enquanto o volume de negociação de outros tokens tem dificuldade em ultrapassar esse patamar. Isso dificulta a formação do "efeito de listagem" para os tokens recém-lançados na plataforma, e os leilões de listagem recentes também têm sido bastante frios.
Além disso, os eventos de segurança enfrentados em março tiveram um certo impacto na plataforma. Embora os ganhos dos provedores de liquidez tenham se recuperado e alcançado novos máximos, o montante dos depósitos em custódia ainda não voltou completamente aos níveis anteriores ao evento, refletindo que a confiança de alguns grandes investidores na plataforma ainda não foi totalmente reconstruída.
No geral, esta nova plataforma emergente apresentou recentemente um desempenho notável, demonstrando um forte impulso de crescimento e atenção do mercado. No entanto, questões como a desaceleração do crescimento de novos usuários e a reconstrução da confiança ainda precisam ser resolvidas. Apesar disso, o desempenho geral da plataforma prova que ela se tornou uma força emergente que não pode ser ignorada no campo das transações.