Análise do impacto dos fatores macroeconômicos globais no bull run do Bitcoin
Este artigo explorará como fatores macroeconômicos críticos, como liquidez global, taxas de juros, inflação e anúncios do Federal Reserve, afetam o desempenho de preço do Bitcoin durante um bull run. Utilizamos dados históricos de 2014 até o presente, através de análises estatísticas e econométricas, para identificar tendências e correlações, com o objetivo de oferecer insights para estratégias de investimento.
Liquidez do mercado global
A liquidez é um indicador importante que mede a disponibilidade de dinheiro e ativos de fácil negociação, sendo crucial para a saúde econômica. O aumento da liquidez impulsiona a alta dos preços dos ativos e promove a atividade de negociação. Compreender as tendências de liquidez ajuda os investidores a aproveitar as oportunidades de mercado e a tomar decisões informadas para maximizar os retornos.
Os indicadores de liquidez mais utilizados incluem:
Fundos do mercado monetário: refletem a liquidez disponível no sistema financeiro
Reservas bancárias: indica a liquidez disponível no sistema bancário para empréstimos e investimentos.
Taxa de cobertura de liquidez: padrão regulatório que mede a saúde da liquidez dos bancos
Taxa de rotatividade: reflete o nível geral de liquidez do mercado
Este artigo utiliza principalmente a oferta de moeda M2 como critério de medição. M2 inclui moeda física, contas de cheques, contas de poupança e outros ativos monetários próximos, ajudando a entender a liquidez geral na economia e a quantidade de fundos disponíveis para gastos e investimentos.
Dados históricos mostram que o pico de crescimento do M2 global geralmente coincide com o bull run do Bitcoin. A tendência de volatilidade do Bitcoin está alinhada com as mudanças na dinâmica do M2. Durante um bull run, monitorar o M2 é especialmente importante, pois o aumento da liquidez normalmente impulsiona o mercado para cima.
Alguns dos notáveis bull runs na história das criptomoedas incluem:
2011-2013: Durante a crise financeira na Europa, o Bitcoin subiu de 2,93 dólares para 329 dólares.
2015-2017: Bitcoin subiu de 200 dólares para 19.000 dólares, aumentando a atenção mainstream.
2020-2021: Sob as medidas de estímulo da pandemia, Bitcoin subiu de 10.000 dólares para 64.000 dólares.
2024: Apesar da liquidez geral a apertar, o Bitcoin ainda sobe de 25,000 dólares para um novo máximo de 85,000 dólares.
Vale a pena notar que, em 2024, o Bitcoin atingiu novos máximos sem um aumento significativo na liquidez, indicando que o mercado está se tornando cada vez mais maduro. Por outro lado, o desempenho das altcoins continua intimamente relacionado à liquidez geral.
A análise mostra que a dominância do BTC, USDT e USDC é inversamente proporcional à velocidade global da moeda. Quando a oferta de moeda cresce mais rapidamente do que o PIB, a financeirização aumenta, levando a bolhas de ativos e a uma menor dominância do Bitcoin. E vice-versa.
Recomenda-se que os investidores acompanhem de perto as políticas macroeconômicas, monitorem as mudanças na oferta de moeda M2 global e seu impacto nos preços dos ativos, e estudem as mudanças no sentimento do mercado para prever e posicionar-se em relação às tendências do mercado.
Taxas de juro e inflação
Apesar de o Bitcoin ser projetado como um ativo descentralizado, estudos mostram que sua sensibilidade às decisões dos bancos centrais evolui ao longo do tempo.
Antes de 2013, os choques monetários da Reserva Federal reduziram significativamente o preço do Bitcoin. Após 2013, esses choques começaram a impulsionar o preço do Bitcoin, refletindo uma mudança na percepção do mercado. Os choques de desinflação do Banco Central Europeu continuaram a reduzir o preço do Bitcoin, indicando que o Bitcoin possui propriedades de ouro digital na Europa.
Desde 2016, o impacto dos choques do Banco Central Europeu sobre o preço do Bitcoin tem sido mais duradouro. Após 2020, a reação do Bitcoin aos anúncios da Reserva Federal tornou-se mais rápida e intensa, indicando uma maior relevância nas decisões de política monetária.
Recentemente, quando o CPI foi divulgado, o preço do Bitcoin também mostrou uma reação imediata aos dados de inflação. Por exemplo, quando a taxa de inflação nos EUA em maio foi de 0,0%, o preço do Bitcoin subiu imediatamente, mas depois caiu novamente devido à tentativa do Federal Reserve de conter as expectativas de liquidez.
Conclusão
A efetividade do Bitcoin como ferramenta de proteção contra a inflação ainda é controversa. No início, o preço do Bitcoin reagiu de forma pouco significativa aos anúncios de política monetária. No entanto, desde 2020, a sua sensibilidade às ações dos bancos centrais aumentou significativamente, reagindo de forma mais rápida.
Evidências indicam que a relação entre Bitcoin e inflação é complexa e em constante evolução, influenciada pela maturidade do mercado e pelo ambiente econômico geral. A dinâmica de preços do Bitcoin está intimamente relacionada com a situação de liquidez global, impulsionada por políticas dos bancos centrais, comportamento dos investidores e tendências de investimento institucional.
Estas descobertas indicam que a demanda inicial pelo Bitcoin provém mais de suas características como moeda digital descentralizada e sem fronteiras, do que como uma ferramenta de proteção contra a inflação. Após 2020, o aperto monetário da Reserva Federal levou a uma queda acentuada no preço do Bitcoin, destacando a motivação especulativa, bem como uma base de investidores mais ampla e uma aceitação geral.
Os dados do CPI que serão divulgados em breve não devem sofrer alterações significativas. Se os resultados reais forem inferiores ao esperado, isso pode impactar o mercado. Os investidores devem acompanhar de perto os indicadores econômicos e as tendências políticas relevantes, avaliando com cautela o valor de investimento do Bitcoin no atual ambiente macroeconômico.
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OnChain_Detective
· 07-12 00:18
a análise de padrões sugere extrema cautela rn... métricas de liquidez mostrando sinais de alerta tbh
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WalletInspector
· 07-11 17:04
Quando entrar com posição completa?
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GasGuzzler
· 07-10 04:51
Banco Central novamente point shaving mundo crypto vai Até à lua啦
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RugPullProphet
· 07-09 03:51
entrar numa posição entrar numa posição Já foi iniciado
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ForkThisDAO
· 07-09 03:50
é melhor não se preocupar com essas coisas vazias e apenas se concentrar em acumular moeda
Análise aprofundada do bull run do Bitcoin: como os fatores macroeconômicos globais influenciam o movimento do BTC
Análise do impacto dos fatores macroeconômicos globais no bull run do Bitcoin
Este artigo explorará como fatores macroeconômicos críticos, como liquidez global, taxas de juros, inflação e anúncios do Federal Reserve, afetam o desempenho de preço do Bitcoin durante um bull run. Utilizamos dados históricos de 2014 até o presente, através de análises estatísticas e econométricas, para identificar tendências e correlações, com o objetivo de oferecer insights para estratégias de investimento.
Liquidez do mercado global
A liquidez é um indicador importante que mede a disponibilidade de dinheiro e ativos de fácil negociação, sendo crucial para a saúde econômica. O aumento da liquidez impulsiona a alta dos preços dos ativos e promove a atividade de negociação. Compreender as tendências de liquidez ajuda os investidores a aproveitar as oportunidades de mercado e a tomar decisões informadas para maximizar os retornos.
Os indicadores de liquidez mais utilizados incluem:
Este artigo utiliza principalmente a oferta de moeda M2 como critério de medição. M2 inclui moeda física, contas de cheques, contas de poupança e outros ativos monetários próximos, ajudando a entender a liquidez geral na economia e a quantidade de fundos disponíveis para gastos e investimentos.
Dados históricos mostram que o pico de crescimento do M2 global geralmente coincide com o bull run do Bitcoin. A tendência de volatilidade do Bitcoin está alinhada com as mudanças na dinâmica do M2. Durante um bull run, monitorar o M2 é especialmente importante, pois o aumento da liquidez normalmente impulsiona o mercado para cima.
Alguns dos notáveis bull runs na história das criptomoedas incluem:
Vale a pena notar que, em 2024, o Bitcoin atingiu novos máximos sem um aumento significativo na liquidez, indicando que o mercado está se tornando cada vez mais maduro. Por outro lado, o desempenho das altcoins continua intimamente relacionado à liquidez geral.
A análise mostra que a dominância do BTC, USDT e USDC é inversamente proporcional à velocidade global da moeda. Quando a oferta de moeda cresce mais rapidamente do que o PIB, a financeirização aumenta, levando a bolhas de ativos e a uma menor dominância do Bitcoin. E vice-versa.
Recomenda-se que os investidores acompanhem de perto as políticas macroeconômicas, monitorem as mudanças na oferta de moeda M2 global e seu impacto nos preços dos ativos, e estudem as mudanças no sentimento do mercado para prever e posicionar-se em relação às tendências do mercado.
Taxas de juro e inflação
Apesar de o Bitcoin ser projetado como um ativo descentralizado, estudos mostram que sua sensibilidade às decisões dos bancos centrais evolui ao longo do tempo.
Antes de 2013, os choques monetários da Reserva Federal reduziram significativamente o preço do Bitcoin. Após 2013, esses choques começaram a impulsionar o preço do Bitcoin, refletindo uma mudança na percepção do mercado. Os choques de desinflação do Banco Central Europeu continuaram a reduzir o preço do Bitcoin, indicando que o Bitcoin possui propriedades de ouro digital na Europa.
Desde 2016, o impacto dos choques do Banco Central Europeu sobre o preço do Bitcoin tem sido mais duradouro. Após 2020, a reação do Bitcoin aos anúncios da Reserva Federal tornou-se mais rápida e intensa, indicando uma maior relevância nas decisões de política monetária.
Recentemente, quando o CPI foi divulgado, o preço do Bitcoin também mostrou uma reação imediata aos dados de inflação. Por exemplo, quando a taxa de inflação nos EUA em maio foi de 0,0%, o preço do Bitcoin subiu imediatamente, mas depois caiu novamente devido à tentativa do Federal Reserve de conter as expectativas de liquidez.
Conclusão
A efetividade do Bitcoin como ferramenta de proteção contra a inflação ainda é controversa. No início, o preço do Bitcoin reagiu de forma pouco significativa aos anúncios de política monetária. No entanto, desde 2020, a sua sensibilidade às ações dos bancos centrais aumentou significativamente, reagindo de forma mais rápida.
Evidências indicam que a relação entre Bitcoin e inflação é complexa e em constante evolução, influenciada pela maturidade do mercado e pelo ambiente econômico geral. A dinâmica de preços do Bitcoin está intimamente relacionada com a situação de liquidez global, impulsionada por políticas dos bancos centrais, comportamento dos investidores e tendências de investimento institucional.
Estas descobertas indicam que a demanda inicial pelo Bitcoin provém mais de suas características como moeda digital descentralizada e sem fronteiras, do que como uma ferramenta de proteção contra a inflação. Após 2020, o aperto monetário da Reserva Federal levou a uma queda acentuada no preço do Bitcoin, destacando a motivação especulativa, bem como uma base de investidores mais ampla e uma aceitação geral.
Os dados do CPI que serão divulgados em breve não devem sofrer alterações significativas. Se os resultados reais forem inferiores ao esperado, isso pode impactar o mercado. Os investidores devem acompanhar de perto os indicadores econômicos e as tendências políticas relevantes, avaliando com cautela o valor de investimento do Bitcoin no atual ambiente macroeconômico.