Tinjauan Pasar Kripto 2024 dan Prospek 2025

Tahun 2024 adalah tahun yang memiliki arti penting dalam sejarah mata uang kripto. Persetujuan Bitcoin ETF dan pemilihan umum di Amerika Serikat menjadi dua tema utama yang mendorong industri kripto mencapai terobosan. Institusi utama dan pemerintah mulai masuk, sehingga pengakuan terhadap industri ini meningkat pesat. Lingkungan regulasi juga menjadi lebih jelas dan longgar seiring dengan adanya pemerintahan baru. Mainstreaming, diferensiasi jalur, dan evolusi regulasi menjadi tema utama industri tahun ini.

Tinjauan 2024

Bitcoin tanpa diragukan lagi adalah narasi inti tahun ini. ETF dan cadangan negara mendorong Bitcoin melewati 100.000 dolar AS, menandakan bahwa Bitcoin melampaui kategori pasar kripto, menjadi aset tahan inflasi dan alat penyimpanan nilai yang diakui secara global. Ekosistem Bitcoin juga diperluas, dengan aplikasi DeFi, NFT, dan game yang terus berkembang, total nilai terkunci DeFi Bitcoin melonjak dari 300 juta dolar AS di awal tahun menjadi 6,755 juta dolar AS, meningkat lebih dari 20 kali lipat sepanjang tahun.

Ethereum menghadapi tantangan tahun ini, penangkapan nilai dan aktivitas pengguna menurun, narasi tidak sekuat tahun-tahun sebelumnya. Ekosistem Layer 2 berkembang pesat, terus menggerogoti pangsa pasar mainnet, memicu diskusi di pasar tentang mekanisme Ethereum. Sebaliknya, Solana muncul dengan kuat, pangsa pasar TVL meningkat dari hampir nol di awal tahun menjadi 6,9%, menjadi blockchain publik terbesar kedua setelah Ethereum. Harga SOL meningkat dari 6 dolar dua tahun lalu menjadi 200 dolar, hanya tahun ini sudah naik lebih dari 100%.

MEME menjadi pendorong utama pasar tahun ini. Meskipun proporsi nilai pasar tidak tinggi, namun proporsi volume perdagangan terus berada di angka 6-7%, pernah melonjak hingga 11%, menjadi jalur dengan likuiditas paling terkonsentrasi. Penggalangan dana pra-penjualan, token selebriti, perang kebun binatang, PolitFi, dan AI MEME menjadi tema yang secara bergantian meledakkan pasar. Infrastruktur seputar MEME juga terus diperbaiki, platform peluncuran yang adil Pump.fun muncul sebagai salah satu aplikasi paling menguntungkan tahun ini.

Dipengaruhi oleh pemilihan umum AS, platform pasar prediksi Polymarket menjadi aplikasi lain yang sangat populer. Jumlah kunjungan bulanan pada bulan Oktober mencapai 35 juta, dua kali lipat dari situs judi mainstream, dan volume transaksi bulanan melonjak dari 40 juta dolar AS di bulan April menjadi 2,5 miliar dolar AS.

Akhir tahun, aplikasi AI kembali bangkit di bidang enkripsi. Truth Terminal memicu lonjakan token MEME AI seperti GOAT, ACT, dan memicu gelombang aplikasi AI Agent. Lembaga mainstream umumnya optimis terhadap AI Agent, percaya bahwa ini berpotensi menjadi jalur fenomenal berikutnya setelah DeFi.

PayFi sebagai jembatan penghubung antara keuangan tradisional dan Web3 juga mendapatkan perhatian besar. Stablecoin menduduki posisi di pasar pembayaran dan pengiriman uang global, dengan total sirkulasi lebih dari 2100 miliar USD. RWA benar-benar terbakar setelah BlackRock mengumumkan masuk, dengan skala yang berkembang dari kurang dari 2 miliar USD tiga tahun lalu menjadi 14 miliar USD.

Proyeksi 2025

Melihat ke depan ke tahun 2025, dengan pemerintahan baru yang dilantik dan masuknya dana institusi, pasar kripto diharapkan akan menyambut siklus peningkatan baru.

Dari prediksi harga, beberapa lembaga memperkirakan Bitcoin akan mencapai 150.000-200.000 dolar AS, sementara beberapa lembaga bahkan memberikan harapan optimis sebesar 500.000 dolar AS. ETH diperkirakan akan berada di kisaran 6.000-7.000 dolar AS, dan SOL mungkin naik menjadi 500-750 dolar AS. Secara keseluruhan, total nilai pasar kripto diharapkan mencapai 7,5-8 triliun dolar AS.

Dari segi jalur spesifik, stablecoin, aset tokenisasi, dan AI adalah bidang yang paling diperhatikan oleh institusi. Volume penyelesaian stablecoin diperkirakan akan mencapai 3000-4500 miliar USD. Skala aset tokenisasi mungkin akan melebihi 500 miliar USD. Kombinasi AI dan enkripsi juga dianggap menjanjikan, total kapitalisasi pasar token terkait AI Agent diperkirakan akan tumbuh setidaknya 5 kali lipat.

Selain itu, kebangkitan DeFi, integrasi rantai aplikasi dan L2, penyebaran teknologi ZK, kebangkitan industri DEPIN, dan kembalinya NFT adalah tren yang juga patut diperhatikan.

Bagi investor, mata uang utama diharapkan akan terus naik, terutama dengan adanya kebijakan yang menguntungkan yang akan datang pada Q1 2025. Pasar koin alternatif akan terus mengalami diferensiasi, proyek yang lebih patuh akan lebih mudah mendapatkan perhatian investor. Dari sudut pandang industri, aplikasi konsumen akan menjadi fokus, dengan ruang perkembangan masih ada di jalur DeFi, pembayaran, MEME, dan lainnya. Jalur yang menjadi perhatian institusi seperti stablecoin, AI, RWA, dan DePin juga layak untuk diperhatikan.

Siklus baru akan segera tiba, investor perlu mengikuti arus besar, mendalami bidang-bidang baru, dan memanfaatkan peluang pasar.